民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国(guó)出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于(yú)我们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出(chū)口(kǒu)调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国(guó)不(bù)同类型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄(é)出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)海外需求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间(jiān)的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并不意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总(zǒng)署统计(jì)的出口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之前客(kè)户(hù)签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已回复好和好的的区别在哪里，好,好的区别经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和(hé)趋(qū)势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　回复好和好的的区别在哪里，好,好的区别133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流(liú)来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外(wài)采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能(néng)最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开(kāi)始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。回复好和好的的区别在哪里，好,好的区别p>

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中国(guó)出口劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分(fēn)调(diào)研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出(chū)口群像(xiàng)》

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