民生宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)猕猴桃要公母一起种吗，猕猴桃一公一母怎么种

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个(gè)视角(jiǎo)观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天(tiān)然(rán)优势(shì)。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出(chū)口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大优(yōu)势(shì)。猕猴桃要公母一起种吗，猕猴桃一公一母怎么种rong>

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分(fēn)交流时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南亚(yà)订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业(yè)保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地(dì)制(zhì)造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东(dōng)非共同体对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调研，随(suí)后发(fā)布(bù)《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与之前(qián)客(kè)户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本(běn)次境外(wài)采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直(zhí)接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在(zài)明显差(chà)异(yì)。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企(qǐ)业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初(chū)衷是(shì)保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产(chǎn)业(yè)转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》