为了让自己(jǐ)的限售股解(jiě)禁后能获(huò)得好的回(huí)报，上市公司(sī)董事长雇(gù)人(rén)拉(lā)抬自家(jiā)的股票价(jià)格，然(rán)后高(gāo)位出货(huò)。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监(jiān)会网站披露了(le)一则行政处(chù)罚(fá)决定书，引发市场关(guān)注。时(shí)为新美星董事长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供(gōng)资金，委托蒋维对(duì)新(xīn)美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股优势(shì)，连续集中交易新美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对此操(cāo)纵证券(quàn)市场行(xíng)为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德(dé)平信(xìn)息披露违法违规，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万(wàn)元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起(qǐ)来看看(kàn)，究竟(jìng)是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披(pī)露的(de)信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子黄(huáng)秀(xiù)芳当时向时(shí)任独墅湖文(wén)化传播有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海海得(dé)泽广(guǎng)投资管(guǎn)理中(zhōng)心（普通合伙）（简称(chēng)海得(dé)泽(zé)广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他(tā)们提(tí)供资金的目(mù)的(de)是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高(gāo)“新美星”股价，以便(biàn)何德平所持(chí)“新美(měi)星”限(xiàn)售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够(gòu)获得(dé)好的(de)回报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到(dào)保证(zhèng)金(jīn)后，即开(kāi)始利用控(kòng)制的证券账户并联(lián)合其他市(shì)场(chǎng)资金在二级市(shì)场买入并交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还(hái)找(zhǎo)了两个(gè)帮手共同合(hé)谋(móu)。他经人(rén)介绍认识并联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)各(gè)自(zì)筹得的证券(quàn)账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各(gè)自操盘(pán)情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更(gèng)好地(dì)共同(tóng)抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)“俞(yú)某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户组），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新特朗普是哪个党派的 特朗普是美国第几任(xīn)美星”股价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离(lí)同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在(zài)此期(qī)间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资(zī)金优势(shì)、持股(gǔ)优(yōu)势，连续(xù)集中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出(chū)货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联(lián)合(hé)毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价(jià)，然(rán)后出货(huò)，违法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，申买量占市场申买量比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日有11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占总(zǒng)股本(běn)比例(lì)自(zì)2019年(nián)3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流(liú)通股达(dá)到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备(bèi)资金优(yōu)势和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日期(qī)末持股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分(fēn)点，偏离(lí)同(tóng)期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量(liàng)较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至(zhì)3月6日(rì)，以不(bù)低于卖一(yī)价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户(hù)组同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行(xíng)业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日(rì)，账户组(zǔ)集(jí)中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次(cì)实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣(kòu)除佣金和相(xiāng)关税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不(bù)予(yǔ)采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于(yú)操纵股价(jià)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足(zú)以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合(hé)他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管理”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托(tuō)理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)等人讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄(huáng)秀芳或何德(dé)平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)就各(gè)自账户交易新美(měi)星的(de)盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维(wéi)账户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)利(lì)益并(bìng)不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控制蒋维账户(hù)组(zǔ)，蒋维(wéi)获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还债务，部(bù)分用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不(bù)知情(qíng)、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一(yī)方存(cún)在(zài)不当(dāng)行为(wèi)，不应推(tuī)定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外(wài)，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的代理人也就是(shì)否合谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核，对(duì)当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主(zhǔ)体(tǐ)参(cān)与、多个(gè)环节实施、环环(huán)相扣、锁链式的上下游衔(xián)接、合(hé)作，共同完成的操纵行为(wèi)。在(zài)案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为(wèi)保(bǎo)证金，委(wěi)托(tuō)其通过二级市场(chǎng)交易影响新美星股价(jià)，蒋(ji特朗普是哪个党派的 特朗普是美国第几任ǎng)维(wéi)会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何(hé)德平知悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实(shí)质是(shì)操纵股价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在案证据(jù)可以证(zhèng)明(míng)，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星(xīng)”股价(jià)的意(yì)图(tú)和目标(biāo)，共同商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取了联合影(yǐng)响股价(jià)的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担(dān)，证监(jiān)会表示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续的(de)合谋(móu)操(cāo)纵起(qǐ)到一(yī)定程(chéng)度(dù)锁仓的作用(yòng)，并(bìng)且根据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才(cái)愿意买入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛明(míng)土(tǔ)和李(lǐ)传(chuán)武的(de)违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定(dìng)及(jí)处罚(fá)时将合(hé)谋各(gè)方视为一个整体(tǐ)，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认为(wèi)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行为违(wéi)反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一(yī)项规(guī)定，构(gòu)成2005年特朗普是哪个党派的 特朗普是美国第几任《证券法(fǎ)》第二百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行(xíng)政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星上市(shì)时总(zǒng)股本的(de)1％。上市(shì)后，该部分股票继(jì)续(xù)由海(hǎi)得泽广代持，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月19日(rì)开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完(wán)毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人(rén)提(tí)出：第一，海得泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉(shè)案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广(guǎng)为兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不(bù)具有重(zhòng)大性，不对投资(zī)者决策产生重大(dà)影响，情节轻微。第三(sān)，即便认(rèn)定代持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询问笔录、海(hǎi)得泽广(guǎng)交易流水、资金流水及(jí)相(xiāng)关银(yín)行账户流水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭(tíng)共同财产，可以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股(gǔ)票。当事(shì)人(rén)所提相关(guān)理由不具有(yǒu)事(shì)实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平(píng)作为上市公司实际控制人，未如实(shí)告知上市公司(sī)上述持股情况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关公告中均未披(pī)露相关情况(kuàng)，导致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定(dìng)：就信息披露违(wéi)法(fǎ)行为(wèi)，对何德(dé)平给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 特朗普是哪个党派的 特朗普是美国第几任