近期交易商协(xié)会的监管处罚力度明(míng)显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更(gèng)趋激烈，但监管底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建(jiàn)设银(yín)行启(qǐ)动自律调查(chá)，这(zhè)是两天内第二家被要求自律调查(chá)的大行。今年以来(lái)，交易商协会已(yǐ)对多(duō)家金融机构启动(dòng)自律调查，监管力度在持续加大。

　　多(duō)家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银行(xíng)间市场交(jiāo)易(yì)商协会(huì)（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债(zhài)券市场自律处分(fēn)规(guī)则》，交易(yì)商协会已对中国建设银(yín)行股份有限公(gōng)司债务融(róng)资工具承销业(yè)务涉嫌违规行为开展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年(nián)报，去年(nián)建(jiàn)行承销非金融(róng)企(qǐ)业(yè)债务融资(zī)工(gōng)具744笔，为411家实体企业(yè)承销发行债(zhài)券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优(yōu)质头部房地(dì)产企业债券融资需求，承销房地产企业(yè)323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产(chǎn)并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监(jiān)管力度在近期持续加大。就在5月9日，交易商协会官(guān)网发布信息，针对(duì)中国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规(guī)行为，以及中(zhōng)国民(mín)生(shēng)民航三个敬畏是指什么 民航三个敬畏是什么时候提出的银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银(yín)行、郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行、青岛银(yín)行和(hé)粤财(cái)信托共5家机构涉(shè)及债券业务违规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会通过深入(rù)调查(chá)发现，大(dà)连银行等多家(jiā)机构存在债券(quàn)代持(chí)交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行(xíng)通过做(zuò)市(shì)业务方式，每(měi)日滚动开展买卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模较(jiào)大；郑州银(yín)行、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行不严或流(liú)于形式，未(wèi)有效评估交易(yì)合理性，作为(wèi)中间方民航三个敬畏是指什么 民航三个敬畏是什么时候提出的以现券买(mǎi)卖(mài)或做市等方式参与债券(quàn)代持交(jiāo)易(yì)链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工(gōng)商银(yín)行已被启(qǐ)动自律调查。相(xiāng)关公告称(chēng)，交易商协(xié)会在日(rì)常(cháng)监测工作中(zhōng)发(fā)现，工商银行主(zhǔ)承销的多期(qī)债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具发行定(dìng)价严(yán)重偏(piān)离市场合理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌(xián)违反银(yín)行间债券市场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披露，近期在查处四(sì)平市(shì)城市发展投资控股有(yǒu)限公司案件(jiàn)时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则，被交易(yì)商协会进行自(zì)律调查。一(yī)同被(bèi)开展(zhǎn)自律调查的还有光(guāng)大(dà)证券、富国资产管理（上(shàng)海）有限公司两(liǎng)家金融(róng)机构。

　　交易(yì)商协(xié)会监管(guǎn)处罚力度(dù)加强

　　根据交易商(shāng)协(xié)会通(tōng)报的数(shù)据，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌(xián)违规案件立案调(diào)查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类(lèi)自(zì)律处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进机(jī)构、4家主(zhǔ)承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律师事务所、2家(jiā)其他类型机(jī)构和54名(míng)直接责任人。作(zuò)出的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五(wǔ)成(chéng)，15家机构被(bèi)暂停一定期限业务(wù)，12位责(zé)任人被认定不适(shì)当(dāng)人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通报的原因包括低价包销多(duō)期债(zhài)务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩序；部分债务(wù)融资(zī)工具未按照(zhào)发行文件约定开展余额包销，个(gè)别(bié)债务融资工具(jù)挤占(zhàn)了其他投资人的正常投标，违背了公平(píng)公正(zhèng)原(yuán)则，并(bìng)影响了发行(xíng)利率(lǜ)，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债(zhài)券市场(chǎng)参与机构(gòu)在从事相关业务过程中，务(wù)必牢(láo)固树(shù)立市场责任意识，严格遵守(shǒu)相关监管(guǎn)规定和自律规则要求，合规(guī)展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商(shāng)协会表示(shì)，做市商作为银(yín)行间市场基石机构(gòu)，承担着提高市场流动性、促(cù)进价格发(fā)现(xiàn)的(de)重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升做市(shì)交易能力，加(jiā)强内(nèi)部控制和风(fēng)险管(guǎn)理(lǐ)，确(què)保(bǎo)合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监管专家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间交易商协会将继续(xù)贯彻(chè)落实监管从(cóng)严要求，以严格自律惩戒(jiè)向市(shì)场传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市场各类(lèi)主体归位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券(quàn)承(chéng)销机构作(zuò)为债券市场的“看(kàn)门人”，对于商业银行(xíng)特别(bié)是(shì)国有大行来说，也需要肩负起相应(yīng)的公序责任，切实(shí)维护好(hǎo)行业(yè)的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 民航三个敬畏是指什么 民航三个敬畏是什么时候提出的