民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们(men)随(suí)即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出口(kǒu)企业(yè)现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一(yī)些能(néng)够反映中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆(fù)盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息(xī)的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得(dé)到(dào)当下中(zhōng)国出口企业(yè)群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含部分中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效(xiào)益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口调研(yán)信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发(fā)生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国出(chū)口订单和金额(é)或将大增，主因(yīn)去年(nián)底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新(xīn)增客源的数量和兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相(xiāng)关(guān)。外(wài)贸展会(huì)反映(yìng)的是更长期的(de)外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最大的进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境(jìng)外(wài)采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中东(dō兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗ng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分企业则(zé)表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口(kǒu)压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

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