5月9日晚间，A股(gǔ)上市(shì)公司金(jīn)证股份发(fā)布的一则(zé)公告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹划发(fā)行股份及支付(fù)现(xiàn)金购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下(xià)称(chēng)文华财经）90.97％股权(quán)事(shì)项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星(xīng)期三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部期货软件商。公开(kāi)资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末(mò)，文华财(cái)经与国(guó)内(nèi)139家(jiā)期货公(gōng)司(sī)合作(zuò)，占国内期货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经(jīng)PC端交易(yì)软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身(shēn)行(xíng)软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开(kāi)资本市(shì)场大门。

　　文华财经的第(dì)一次(cì)IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯到(dào)2015年，当年11月，文(wén)华财(cái)经首次报(bào)送(sòng)创业(yè)板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终(zhōng)止(zhǐ)审查，文华(huá)财(cái)经此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再(zài)次递交招股书，拟冲(chōng)刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤(chè)回发行(xíng)上市申请文(wén)件，深(shēn)交所(suǒ)决定(dìng)终止对其(qí)首(shǒu)次公开发(fā)行股(gǔ)票(piào)并在创业板上(shàng)市(shì)的审核。文华(huá)财(cái)经第二次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨(zuó)晚发(fā)布的公告显示，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹划阶段，公司目(mù)前(qián)正与(yǔ)交易意向方接洽，初步(bù)确(què)定的交易对方(fāng)包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新兴产业投(tóu)资合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上(shàng)海经一投资管理合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投(tóu)资管理中心（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称兴富(fù)创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公选择复句例子十个，选择复句例子5个司90.97％的股权(quán)。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等(děng)相(xiāng)关规定，本次交易(yì)前，交易(yì)对方与公司不存在关联关系。本(běn)次交(jiāo)易完成后，交易(yì)对(duì)方尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司的(de)股份(fèn)比(bǐ)例(lì)预(yù)计将超(chāo)过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成关联交易(yì)。本次交(jiāo)易前，公司无(wú)控股股(gǔ)东、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人；本次交易(yì)完成后(hòu)，公司第一大股(gǔ)东(dōng)不会发生变化，且不(bù)存(cún)在实际支配公司(sī)股份表决权超过30％的股东(dōng)，公(gōng)司仍(réng)将无(wú)控(kòng)股股东、实际控制(zhì)人，预(yù)计不构成公司重大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资(zī)本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根(gēn)据文华(huá)财经此前披露的招股(gǔ)书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投(tóu)、王凯及杨(yáng)孝胜对文华(huá)财经(jīng)的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力(lì)有望(wàng)提升

　　作(zuò)为金融科技(jì)全领域(yù)服(fú)务商，金证股份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构(gòu)等行业(yè)客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解决方案，同时与政府机关、互联(lián)网公(gōng)司合作开展包括智慧城市(shì)在内的(de)数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上(shàng)市(shì)公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经(jīng)纪业务软件收入较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期略有增(zēng)长(zhǎng)，资管(guǎn)机构(gòu)软件收入基本持平。报(bào)告期内，数字(zì)经济业务(wù)因(yīn)验收(shōu)的大型政务项目成本增(zēng)幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减少2035万元，主要是联(lián)营企(qǐ)业投(tóu)资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份2022年年(nián)报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降(jiàng)2.52％；实现归(guī)属(shǔ)于上市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金(jīn)融行业的增长(zhǎng)主要得益(yì)于两方面的因素：一是公司(sī)在(zài)证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加快产品新一(yī)代产品布局、积极推进项目(mù)上线验收。二是(shì)在资管(guǎn)领域(yù)加强(qiáng)了(le)资管IT业务发展力度，在多个核心(xīn)产品(pǐn)和技术上形成(chéng)领(lǐng)先优(yōu)势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非(fēi)金融行业的收入下降，主(zhǔ)要由(yóu)于公司(sī)在数字(zì)经(jīng)济业务(wù)上，不(bù)同程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算审(shěn)计等(děng)存在滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份(fèn)综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融行业业(yè)务(wù)毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的(de)业绩表现(xiàn)上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属(shǔ)于母公司股东的净利润分别(bié)为(wèi)7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底(dǐ)，文华财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.8选择复句例子十个，选择复句例子5个0％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规(guī)模和盈利能力来看，金(jīn)证(zhèng)股份均远(yuǎn)高于(yú)文华财(cái)经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是(shì)一块优质资(zī)产。

　　有业内(nèi)人(rén)士认(rèn)为，如果本次交易得以顺利(lì)实施(shī)，对(duì)于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)而言，文华(huá)财经的优质(zhì)资产注入(rù)后(hòu)，其盈利能力将进一步(bù)提升；对于文华财经(jīng)而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在昨晚发布(bù)的(de)公告中，金证股份并未披露(lù)具体的交易(yì)细(xì)节，例如交易对价等。公(gōng)告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月(yuè)9日(rì)，金证股份与主(zhǔ)要(yào)交(jiāo)易对方就(jiù)本次交易签署(shǔ)了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易对(duì)方发行股份及支付现金的方式购买其(qí)持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上(shàng)述《意向协(xié)议书》仅为交易(yì)各(gè)方关(guān)于本次交易(yì)的(de)初(chū)步(bù)合(hé)作意向，交易各方(fāng)在(zài)本次交易中的具体(tǐ)权利义务以及各(gè)项(xiàng)安排(pái)以交易各(gè)方最(zuì)终签(qiān)署的(de)正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至(zhì)目前，本次交(jiāo)易仍处(chù)于筹划阶段，交易(yì)双方(fāng)尚未签署正式的(de)交易协议，本次(cì)交易尚需履行必要的内部(bù)决(jué)策程(chéng)序(xù)，并经(jīng)有(yǒu)权监管机(jī)构批准后方可正式实施(shī)，本次交(jiāo)易(yì)最终能否(fǒu)实施尚(shàng)存在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今年(nián)以来，金(jīn)证股份股价步(bù)入(rù)上升通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 选择复句例子十个，选择复句例子5个