在(zài)“扶优(yōu)限劣”的基(jī)本方针下，私募基金行业监管趋(qū)严，近(jìn)日(rì)又(yòu)有私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证券(quàn)投(tóu)资基金业协会网(wǎng)站披露的一则(zé)公告(gào)显示，雪(xuě)杉基金(jīn)存在(zài)违(wéi)反专业化运营(yíng)原则(zé)等四(sì)项违规(guī)行为。根据相关规定，协会(huì)拟对雪杉(shān)基金(jīn)公开(kāi)谴责、暂停受(shòu)理其(qí)私募基金(jīn)产(chǎn)品备案(àn)六(liù)个(gè)月；对时任雪杉基(jī)金合(hé)规风控(kòng)负(fù)责(zé)人的黄某公开谴责。

　　因4项违(wéi)规行为(wèi)

　　雪杉基金被(bèi)暂停备案六个(gè)月

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证(zhèng)券(quàn)投资基金业协会(huì)网站披露了一则纪律处分事(shì)先告知书送达公告(gào)。经查(chá)，深圳雪杉基金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉基金(jīn)”）涉嫌从(cóng)事违法违规(guī)行为，时任高级管理(lǐ)人(rén)员黄(huáng)某应当对此承担法律责任，协(xié)会拟(nǐ)对(duì)其作(zuò)出(chū)纪律处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)存在四项违(wéi)规行为：

　　一是违反专(zhuān)业化运营原则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上海(hǎi)阿杏达成《业务合(hé)作(zuò)协议》，由(yóu)债券发行人关联(lián)方(fāng)出(chū)资认(rèn)购上海阿杏产品份(fèn)额，该产品(pǐn)通过深(shēn)圳雪杉在管产品“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”最终投向指定(dìng)债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与(yǔ)株(zhū)洲新芦淞产业发展集(jí)团有限(xiàn)公司（以下简(jiǎn)称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资(zī)合作协议(yì)》，约定由指定第三(sān)方认购“雪杉夏桐(tóng)7号私(sī)募证券(quàn)投资基金(jīn)”，并由该产品购(gòu)买指定债券。以上行为不符合私募(mù)基金管理人专业化运营的(de)要求。

　　二是(shì)未向投资(zī)者披(pī)露关(guān)联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号(hào)”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别(bié)投(tóu)向上海映雪投资管理中(zhōng)心(xīn)（有限合伙）（以(yǐ)下(xià)简称上(shàng)海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上海映(yìng)雪在管产品共计5610万(wàn)元。

　　投资期间(jiān)，深圳(zhèn)雪杉(shān)董事(shì)长郑宇为上海映(yìng)雪(xuě)执行事务合伙人、实际控制人，上述交(jiāo)易构(gòu)成关联交易，但(dàn)深(shēn)圳雪杉(shān)未向投资(zī)者进行明(míng)确、充(chōng)分地披露。

　　三是未落实投(tóu)资(zī)者适当(dāng)性管理(lǐ)要求(qiú)。雪杉春(chūn)茗1号基(jī)金的投(tóu)资者王某的基(jī)金(jīn)合同于2015年7月7日签(qiān)署，但是其风险(xiǎn)测评(píng)问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一(yī)般员工违规(guī)兼职。深(shēn)圳雪杉(shān)市场拓展、投资运营(yíng)、财(cái)务(wù)等岗位员工存(cún)在兼职情况(kuàng)。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年4月任深圳(zhèn)雪杉合(hé)规风控负(fù)责人，应当(dāng)对发生(shēnsecx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片g)在各(gè)自任职期间公司的(de)违规行为(wèi)承担相应(yīng)责任。

　　根据相关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉公(gōng)开(kāi)谴责、暂停(tíng)受理其私募基金(jīn)产品备案六个月；对 黄某(mǒu)公开谴责(zé)。

　　雪杉基(jī)金曾(céng)收警示函

　　值得注意(yì)的是，这已经不是(shì)雪杉基(jī)金首次遭(zāo)监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚。2022年6月18日(rì)，深圳证(zhèng)监局曾对雪(xuě)杉基金出具警(jǐng)示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉(shān)基金在从事私募(mù)基金(jīn)业务活动(dòng)中，存在未履(lǚ)行谨(jǐn)慎(shèn)勤勉义务、未采(cǎi)取问卷调查(chá)等方(fāng)式对个别投资者(zhě)的(de)风险识(shí)别(bié)能(néng)力和风险承担能力进行评估、未按照合同(tóng)约定如实向投资者披露可(kě)能影响投(tóu)资者(zhě)合(hé)法权益的(de)重大(dà)信(xìn)息等情形。依据《私募管理办法》第三十三条规定，决(jué)定(dìng)对其采取出具警示函的(de)行政(zhèng)监管措施。

　　百亿私募映雪(xuě)投(tóu)资居股东之列

　　雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)成立于2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机构类(lèi)型为(wèi)私募证券投资(zī)基金管理人，全职(zhí)员工(gōng)人数14人，管理规模(mó)区(qū)间为20-50亿元(yuán)。去年2月份，雪杉基金曾进行高管(guǎn)变(biàn)更(gèng)。目前雪杉基金的法人、总经理为(wèi)汲培欣(xīn)，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的是，百亿私募映雪投资为雪杉基金的股(gǔ)东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除此之(zhī)外(wài)，雪杉基金还有一家关联公司(sī)为深圳市塔门投资(zī)管理有限公(gōng)司(sī)，雪杉(shān)基金(jīn)持股50.5％。塔门投资(zī)为(wèi)私募股权(quán)、创业(yè)投资基金管理人。

　　雪杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉(shān)惠(huì)理（香港）有(yǒu)限公司(sī)，“雪(xuě)杉香(xiāng)港”），以期发挥(huī)与(yǔ)雪杉境内(nèi)平台的跨境(jìng)协同效应，为投(tóu)资人寻找海外长期稳定资(zī)产的投资和并购机会。

　　据(jù)介(jiè)绍，雪杉的投资策略是通(tōng)过追踪资产价格指(zhǐ)数、利率、汇(huì)率、指标性股指等(děng)宏观经济和估(gū)值指标，以分(fēn)析并提取(qǔ)经(jīng)济周(zhōu)期(qī)中的趋势性行业和事件(jiàn)以最大(dà)化(huà)投资(zī)上行收益，同时引入非公开市场投资中的个体性估值和(hé)内在价值分析体系(xì)，以更好锁(suǒ)定投资的(de)下行(xíng)风(fēng)险。但在2020年(nián)10月(yuè)，雪杉基金官网的(de)新闻动态(tài)便停止更新。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片