大家好，简(jiǎn)单看一个基金经理，把新能(néng)源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越(yuè)超(chāo)“All in”了(le)AI

　　这个周末(mò)，市场都在讨论一个(gè)基金经(jīng)理(lǐ)，海富通(tōng)的(de)吕越超老(lǎo)师(shī)。

　　从其(qí)管(guǎn)理的(de)海(hǎi)富通股票混合来看，截至去(qù)年年底，持仓基本(běn)为新能源板块股票。

　　结果到了今年一季度末，已经基本清仓了新能(néng)源(yuán)，梭哈(hā)AI板(bǎn)块。诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别p>

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三只产品也(yě)基本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季(jì)报(bào)称，在一(yī)季(jì)度的操作中，本基金总(zǒng)体把握住了市场(chǎng)的节奏变化和结(jié)构转换，降(jiàng)低了新(xīn)能(néng) 源板(bǎn)块的配置权重，较好地把握了(le) TMT 板(bǎn)块(kuài)的(de)投资(zī)机会(huì)，组合调(diào)整取(qǔ)得了明显的超(chāo)额收益。

　　另外(wài)，他称(chēng)，中国特色估值体系所(suǒ)代(dài)表的传统实(shí)体(tǐ)行业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能成为市场最有持续性的一条结构(gòu)主(zhǔ)线。

　　数据显示(shì)，海富通(tōng)股票(piào)混(hùn)合今(jīn)年以来涨了14％，其他三只产(chǎn)品今年(nián)以来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走？

　　中信证券认为(wèi)，AI主题板(bǎn)块在短期(qī)高度依赖交易，阶段性失(shī)去靠(kào)配置获取超(chāo)额回报(bào)的(de)特(tè)征。TMT板块成交占全市场比重(zhòng)超40％的天(tiān)数已累计达(dá)到22天，上一(yī)次出现持(chí)续(xù)成(chéng)交占比超过(guò)40％的板块是2021年7月底的电力(lì)设备及新能源，持续约28个(gè)交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计(jì)收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高累计回(huí)报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽(jǐn)管热闹，但不赚钱(qián)。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超(chāo)过2％的行情，最大单(dān)日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他(tā)AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达(dá)到-4.5％诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别。两(liǎng)周时间TMT板块(kuài)累(lèi)计成(chéng)交(jiāo)了(le)5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一周降低约(yuē)5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻(gōng)势(shì)”“获利了结(jié)”四波行情，春季躁(zào)动后往(wǎng)往会有一波明显的(de)调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整(zhěng)，逢低加仓是最佳策略，因(yīn)为往(wǎng)往后(hòu)续盛夏攻势大概率创新高(gāo)。如果今年在业(yè)绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主可控等大产(chǎn)业趋(qū)势以(yǐ)政府(fǔ)支持(chí)力度(dù)进一步加大、资本(běn)开支增加、订单(dān)增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场(chǎng)所确定，则TMT将会重回(huí)上行趋势(shì)，进(jìn)入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段(duàn)性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或(huò)基本形成本轮调整标志着(zhe)AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本(běn)形(xíng)成。本次大(dà)幅调整主要(yào)还是因为在(zài)AI相关板块(kuài)市(shì)场情绪处于(yú)极值的情况下，叠(dié)加上述(shù)基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内生调整需(xū)求出(chū)现集中释放。就资本市场而(ér)言，或(huò)代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别