民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参(cān)会客户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三(sān)角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的rong>趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国(guó)家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持(chí)续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一(yī)个角度(dù)观(guān)察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸展会(huì)能(néng)够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和(hé)大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道(dào)，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户(hù)群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的是(shì)更长期的外(wài)贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会(huì)，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及(jí)家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名(míng)额，客流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采(cǎi)购商与(yǔ)鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明(míng鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的)显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户(hù)，欧美(měi)采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已经不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的(de)外贸企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式(shì)实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产成品也(yě)主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额(é)数据(jù)显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型(xíng)产品(pǐn)的(de)订单近年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的