近期市场风向变动(dòng)，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗舰基(jī)金同时大(dà)手笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点仍有(yǒu)距离，但部分资金(jīn)开始行动(dòng)。透露什(shén)么信号？我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大(dà)基(jī)金同时行动(dòng)

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际(jì)精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　如何把对象玩成喷泉状态，怎么让自己女朋友喷泉ta>

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招(zhāo)商银(yín)行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份(fèn)、芒果超媒(méi)、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗(luó)德旗(qí)舰基金“施罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施(shī)罗(luó)德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁(níng)德(dé)时代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙(méng)牛乳(rǔ)业(yè)、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州(zhōu)茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一家机构(gòu)旗(qí)下三大旗舰(jiàn)基(jī)金同时(shí)加仓(cāng)80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三只基金中，施(shī)罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华和施罗德国际精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基(jī)金材料中并未(wèi)解(jiě)释(shì)为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳(shū)理发(fā)现，施罗德对中国新(xīn)能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关(guān)注三大主题。一是电动车供(gōng)应链；二是技术自主可(kě)控(kòng)；三(sān)是医疗健(jiàn)康(kāng)基础设施。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动(dòng)车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释(shì)道(dào)，随着(zhe)气(qì)候(hòu)变化的影响日益显现，全(quán)球各国的脱碳行动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面(miàn)。中国在这(zhè)方面为(wèi)投资(zī)者提供了重要的机(jī)会。中国(guó)在电动汽车(chē)价值链(liàn)的供应方面是全(quán)球的领导(dǎo)者(zhě)，同时中国对成品车(chē)辆的需(xū)求(qiú)方面也(yě)占据(jù)重要地(dì)位。可能(néng)很多人不知(zhī)道的是(shì)，全球2022年销(xiāo)售的所有电动(dòng)汽车中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国(guó)销售的。

　　整车制(zhì)造(zào)之(zhī)外，中国也是全球电(diàn)动车基础设施最完(wán)善的国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一(yī)个公共(gòng)充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中(zhōng)，有(yǒu)许多公司正在在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车中用于电(diàn)池和电机温控的关键组件的生产商(shāng)。该公司在空调(diào)阀(fá)行业全(quán)球(qiú)市场占有约60％的份额，并(bìng)在电动汽(qì)车阀(fá)门行业拥有超过90％的市场份额。客(kè)户包括特(tè)斯(sī)拉(lā)等全球电动(dòng)汽车专家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动(dòng)汽(qì)车在全球范围内继(jì)续占据(jù)市(shì)场份(fèn)额——在法规的支持下，该(gāi)公(gōng)司的(de)增长潜力是可预见的(de)。

　　事(shì)实上(shàng)，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财(cái)富、美(měi)的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓(cāng)幅(fú)度(dù)最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中其余公司(sī)均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国汽车(chē)工业(yè)协会）近日发布(bù)的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充(chōng)电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年(nián)4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企(qǐ)业实现装车配套，较去年同期增加(jiā)2家。但是排名前(qián)3家、前5家、前10家动力电池企业动力(lì)电池(chí)装车(chē)量(liàng)分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业排(pái)名(míng)来看，根(gēn)据中国汽车动(dòng)力(lì)电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分(fēn)别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单(dān)季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的(de)数据显示(shì)，截至(zhì)5月14日(rì)，最近7天北向资金净(jìng)流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入(rù)榜首。北向资金净流入较多(duō)的其它个股还包括宁(níng)德时代、工业(yè)富联、贵(guì)州茅台、工商银行、北(běi)方华创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流出较(jiào)多的(de)个股包括格力电器、中国建筑、东方财(cái)富(fù)、中国(guó)中(zhōng)免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医(yī)药。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为(wèi)何持有宁(níng)德时代时，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令(lìng)人羡慕(mù)的(de)。它(tā)背后有两(liǎng)大增(zēng)长机遇(yù)一是(shì)电(diàn)动车二是储能(néng)；CATL聪(cōng)明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场(chǎng)份额是领(lǐng)先的。此如何把对象玩成喷泉状态，怎么让自己女朋友喷泉外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征而受到(dào)欢迎(yíng)；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳计划是(shì如何把对象玩成喷泉状态，怎么让自己女朋友喷泉)一致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏(bǎi)基同(tóng)时也(yě)解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也表(biǎo)示，如(rú)同所有的(de)投资者，他(tā)们的判断也可能是错的(de)。例如，若未来新的电(diàn)池技术出现，宁(níng)德时(shí)代的竞争优(yōu)势(shì)不复(fù)。随着电池成(chéng)本下降，宁德时代若不能保(bǎo)持利(lì)润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不(bù)能(néng)维系。这些因素都会(huì)影响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并(bìng)非所有的外(wài)资都在加(jiā)仓宁(níng)德时代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗(qí)舰中国基(jī)金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股(gǔ)可(kě)持续股(gǔ)票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基(jī)金持有(yǒu)的前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅(máo)台、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼(yǎn)科(kē)、华测检测、招商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通(tōng)加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗(qí)舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机(jī)遇(yù)基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、金山(shān)软件、中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、万华(huá)化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基(jī)金加仓(cāng)幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓(cāng)幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银(yín)（卢(lú)森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国(guó)平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基(jī)金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 如何把对象玩成喷泉状态，怎么让自己女朋友喷泉