中国金融行业加速(sù)对外(wài)开(kāi)放，外资(zī)券商们的2022年过得如何？

　　近日(rì)，外资控股券商(shāng)2022年(nián)的“成绩单”陆(lù)续公布：9家外资控(kòng)股券商(shāng)中，仅有4家在(zài)2022年(nián)取得盈(yíng)利，另外5家均出现亏损。

　　其中，在2019年(nián)获批成立(lì)的摩根大通证(zhèng)券2022年业绩突(tū)飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领先各家“洋券商”。相(xiāng)比(bǐ)之下(xià)，与摩根大通证券同期获批(pī)的野村东方(fāng)国际证券2022年亏损达到2.25亿元，业绩分化(huà)加剧。

　　另外，今年3月(yuè)瑞信、瑞银“官宣”合(hé)并，两家(jiā)国际金融巨头均在国内拥有(yǒu)外资控股券商牌照。其中，瑞信证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿元，而瑞银证券则大(dà)赚2.24亿元。后(hòu)续两家外资控股(gǔ)券商面临的“一参一控”问题(tí)如何(hé)解决，仍是业(yè)内(nèi)关注重点。

　　过去(qù)几年里，“财富管理转型”成为行(xíng)业(yè)热词。而透视(shì)各家外资券(quàn)商在2022年(nián)的“打法(fǎ)”来看(kàn)，依托于各自股东资源禀赋、深(shēn)入财富管理成为其在中国展业的(de)首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股券(quàn)商半数亏损(sǔn)

　　对于国内(nèi)各家证券公司(sī)来(lái)说，除(chú)了面临行业“二(èr)八分(fēn)化”的激(jī)烈(liè)态势，来(lái)自“洋(yáng)券商”们的(de)市场竞争也同样(yàng)带(dài)来(lái)压力(lì)。

　　日前，中(zhōng)证协公布各家券商2022年(nián)年报/财务数据，9家外资控股券商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年(nián)的(de)“券商小年(nián)”，受(shòu)制于市场行(xíng)情、成(chéng)立时间(jiān)、牌照(zhào)资质等问题，9家共有5家出现亏损，分别为瑞(ruì)信证券（-2.54亿元）、野村东(dōng)方国际证券（-2.25亿元）、大和(hé)证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰(fēng)前海(hǎi)证券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来看，瑞信证券2022年实现营业(yè)收入2.89亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)41.91％；实(shí)现净亏损2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏(kuī)。野村东方国际证(zhèng)券则(zé)延续自成立以来(lái)的亏(kuī)损状态：2022年(nián)实现营业收入(rù)1.1亿元，同比(bǐ)下(xià)降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期的8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在(zài)2022年(nián)因获得外(wài)资(zī)股东增持而成为外(wài)资控股券(quàn)商(shāng)的汇(huì)丰前海证(zhèng)券，业绩较上年出现明显进步，但仍然录(lù)得亏损(sǔn)：2022年(nián)实现营业(yè)收(shōu)入5.04亿元(yuán)，同比(bǐ)增长54.78％；实(shí)现(xiàn)净亏润5223.54万元，上年同期(qī)为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外，大和证(zhèng)券和星展证(zhèng)券均于2020年获(huò)得证监会批文(wén)，分别于2020年底、2021年初完成工商登记，正(zhèng)式展业时间不长(zhǎng)。星展证券(quàn)2022年实现营业收入8633.25万(wàn)元，同比增长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元，较上(shàng)年同期(qī)有所收窄。大和证券2022年(nián)实现营业收入4773.93万(wàn)元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损(sǔn)原因而言，2022年(nián)受市场(chǎng)影响(xiǎng)，证券行业营业收入普(pǔ)遍下(xià)降，外资控股(gǔ)券商也难以幸免。且新公司建(jiàn)设成本(běn)、业务(wù)费(fèi)用、员工(gōng)薪(xīn)酬等支出过高(gāo)，在展业初期容易(yì)导致亏损的产生。

　　与国内大(dà)型(xíng)券(quàn)商相比，外资(zī)控股券(quàn)商(shāng)仍呈现“本(běn)小利薄”的(de)情况，自营业(yè)务影响有(yǒu)限，因此影响(xiǎng)2021年业绩(jì)的主要还是(shì)经纪、投行等(děng)传(chuán)统业(yè)务。

　　例(lì)如，瑞信证券(quàn)在2022年年报中表示(shì)，其当年投行业务手续费及佣金净收入为6561.57万元，同比(bǐ)下滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增无减(jiǎn)，业务及管理(lǐ)费从上年的4.27亿元增(zēng)长到5.38亿(yì)元。“赚少花多”，导致业绩出现大额(é)亏(kuī)损。

　　摩根大通证券(quàn)大赚2.6亿

　　当然(rán)，也有“外来(lái)的和尚”念好(hǎo)了中国市场(chǎng)这本经(jīng)。

　　具(jù)体来看，2022年共有4家(jiā)外资控股券(quàn)商实现盈利，分别为摩根大(dà)通证券（2.63亿元）、瑞(ruì)银(yín)证券(quàn)（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和(hé)摩根士丹(dān)利证券（1931.48万(wàn)元 ）。其中，摩根大通(tōng)证券和瑞银证券均(jūn)实现了(le)营收、净利(lì)润的双增长。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券(quàn)2022年实现(xiàn)营业(yè)收入8.84亿元，同比增长(zhǎng)39.44％；实现(xiàn)净(jìng)利润(rùn)2.63亿元，同比增长264.94％，这一业(yè)绩水平(píng)在2022年(nián)的“券业(yè)小年”可算是相(xiāng)当亮眼。

　　从员工(gōng)规模来看(kàn)，截至2022年底，摩根大通证券(quàn)共有员工(gōng)210人，数(shù)量在行(xíng)业内排名下游，但其业绩已跻(jī)身行业中游(yóu)水平，而这只是摩根大通证(zhèng)券展业的第三个完(wán)整会计年度。

　　公开信息显示，摩根大(dà)通证券于2019年3月获得(dé)证监会批复，成立合资(zī)证券公司。彼时(shí)由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海迈兰德(dé)等5家内资股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受(shòu)让其他5家(jiā)内资股东所持(chí)股权，成为摩根大通证(zhèng)券唯(wéi)一(yī)股东。

　　财务报表显示，摩(mó)根大(dà)通证券2022年经纪业务大爆发(fā)，实现(xiàn)手续(xù)费(fèi)净(jìng)收入5.56亿元，同(tóng)比增长超300％。

　　摩根大通证券表示(shì)，其证券(quàn)经纪业务(wù)团队成立已逾三年，2022年业务开(kāi)展和(hé)运作取得进一步进展，新客户开发稳(wěn)步推进(jìn)。摩根(gēn)大通证券充分利用全(quán)球化的平台优(yōu)势，整(zhěng)合集团资源，持续关注并开拓(tuò)传统QFII投(tóu)资者(zhě)以(yǐ)及新取得(dé)QFII牌照的(de)合格境外机构投资者，目标客(kè)群机构投资者队伍逐(zhú)年(nián)壮大。稚优泉这个牌子怎么样，稚优泉这个牌子怎么样啊p>

　　瑞银、瑞(ruì)信突发合并

　　“一参一控”下或(huò)将(jiāng)取稚优泉这个牌子怎么样，稚优泉这个牌子怎么样啊舍

　　除摩(mó)根(gēn)大通证(zhèng)券外，瑞银(yín)证券在(zài)2022年(nián)也取(qǔ)得了较好的业绩表现：当(dāng)期实现(xiàn)营业(yè)收入11.79亿元，同比(bǐ)增长11.81％；净利润2.24亿(yì)元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券(quàn)是进入中国时间最早的(de)一批合资券商之一(yī)，早(zǎo)在(zài)2007年就已(yǐ)在国内展业。2022年3月，瑞士银行(xíng)受让两家内资股东分别(bié)持有(yǒu)的14.01％、1.99％股权，持(chí)股比(bǐ)例(lì)提升至67％。截至2022年年底，瑞银(yín)证券共有正式(shì)员工383人。

　　财(cái)务报表显示，瑞银证券2022年投行业务进(jìn)步明显(xiǎn)，当期实现手续费净(jìng)收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银(yín)证券表(biǎo)示(shì)，其在2022年完成了创业板注册制改革后的(de)IPO保(bǎo)荐项目(mù)，积极筹(chóu)备并参与了沪深交易所互联互通(tōng)全球存托凭证业务(wù)等(děng)。

　　值得关注(zhù)的(de)是，今年(nián)3月，百年大行(xíng)瑞士信(xìn)贷被竞(jìng)争(zhēng)对手瑞银收(shōu)购。瑞信集(jí)团和瑞银集(jí)团(tuán)股份公司(sī)（UBS Group）于(yú)2023年3月19日(rì)正式宣布达成合并协议，瑞士(shì)联邦(bāng)财政部、瑞士国家(jiā)银(yín)行（SNB）和(hé)瑞士金(jīn)融(róng)市场监督管(guǎn)理局（FINMA）介入了此项交易。

　　上(shàng)月瑞银发布一(yī)季(jì)报时表示，对瑞(ruì)信(xìn)的收购交易(yì)预计在6月(yuè)底前完成。不(bù)言(yán)而喻的是，集团(tuán)层(céng)面(miàn)的合并对两(liǎng)家外(wài)资控股券商在中国展(zhǎn)业情况，也将造成一(yī)定影响。

　　基(jī)于此，审计所普华(huá)永道对(duì)瑞信证券出具(jù)了带强调(diào)事项段(duàn)的无(wú)保留意(yì)见(jiàn)审计报告：2023年3月19日(rì)，瑞信(xìn)集团与瑞银(yín)集团(tuán)股(gǔ)份公司之(zhī)间达成协议(yì)和合并计(jì)划，截止(zhǐ)报(bào)告日，上述协议和合并计(jì)划的完成日尚不明(míng)确。瑞信证券作为瑞信集团股(gǔ)份有限公(gōng)司下属(shǔ)控股子(zi)公司，未来的运营和财务(wù)业绩受到上述合并可能产生(shēng)的影响亦不明确，该(gāi)事项表明存在可能导致对(duì)公司持续经营能力产生重大疑虑的重(zhòng)大(dà)不确定性。

　　瑞信证券前(qián)身为成(chéng)立于2008年(nián)的瑞(ruì)信方(fāng)正证券，系证监(jiān)会修订《外商参股证(zhèng)券公司设立(lì)规(guī)则》后首家获(huò)批的合资证券(quàn)公司。2020年4月，证监会核准瑞信向(xiàng)瑞信方正证券(quàn)增(zēng)资2.89亿元获得(dé)控股权（51％），2021年6月瑞信方正更(gèng)名为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方正证券公(gōng)告称(chēng)，拟以11.4亿元的对价转(zhuǎn)让瑞(ruì)信(xìn)证券49％股权。在该笔交易(yì)完成后，瑞信将(jiāng)全资持有(yǒu)瑞信证券。但(dàn)突(tū)如(rú)其(qí)来(lái)的瑞信、瑞银合并，使得瑞(ruì)银(yín)证券(quàn)和瑞信证(zhèng)券(quàn)将(jiāng)受同一股东控(kòng)制。

　　根(gēn)据(jù)《证券公司股权管理规(guī)定(dìng)》，证(zhèng)券公司股东以及股东的控股股东、实际(jì)控制人参股证券公(gōng)司的(de)数(shù)量不得超过2家，其中控制证券(quàn)公司的数量不得(dé)超过1家。在面临“一(yī)参一控”的限(xiàn)制下，瑞银(yín)证券(quàn)和瑞信证(zhèng)券的(de)牌照或将面临(lín)“一(yī)去(qù)一(yī)留”的局面。

　　深入财富管理破(pò)局

　　过去几年里，“财富(fù)管理转型(xíng)”成为行业热词。而透(tòu)视各家(jiā)外资券商在2022年的(de)“打(dǎ)法”不难(nán)发现(xiàn)，依托(tuō)于各自资源禀(bǐng)赋深入财富管(guǎn)理成为其在中(zhōng)国(guó)展(zhǎn)业的(de)首要方向。

　　例如，野村东(dōng)方国(guó)际证券(quàn)表(biǎo)示，2022年其财富管理业务在(zài)原有“大宗交易”、“市值(zhí)托管(guǎn)”、“SMA（单一资产管(guǎn)理账(zhàng)户）”等业务持续推进(jìn)的基础(chǔ)上，新(xīn)增了特色投(tóu)资咨询(xún)服务（如ESG行业咨询）、上市(shì)公(gōng)司大宗减持服务、集(jí)团间(jiān)跨境业务联(lián)动等(děng)多种业务模(mó)式，通过服务手(shǒu)段(duàn)的增加及优化，为客户提供多维度、一(yī)站式的综合性金融解决方(fāng)案。

　　后续，野村东(dōng)方国(guó)际证券财富管理业务将定位(wèi)于“中国高(gāo)端(duān)财(cái)富人群”，从(cóng)产品配置、人员建设、中后台支(zhī)持以及集团跨境合作四个方面入手，打造(zào)以产(chǎn)品为中(zhōng)心的(de)业(yè)务核心竞争力(lì)，持续为中国投(tóu)资(zī)者(zhě)提供具(jù)有野村(cūn)集团特(tè)色的高(gāo)质量财富管理服务。

　　在完成高盛集团全资持股备案后，高(gāo)盛高华在(zài)2021年(nián)底与北(běi)京高华签订《业务转让(ràng)协议》，受让北京(jīng)高华的所有业务。2022年5月，高盛(shèng)高华获证(zhèng)监会核发新增证(zhèng)券经纪、证券投资(zī)咨询、证券自营及(jí)代(dài)销金融产品业务的业(yè)务(wù)许可(kě)。2023年2月，高盛高华(huá)与(yǔ)北京(jīng)高华完成(chéng)业务迁移工作(zuò)。

　　高盛高华表示，其将持续以资产配置为核心(xīn)进(jìn)行新产品和服(fú)务的研发(fā)工(gōng)作，进一步赋(fù)能部(bù)门(mén)为在(zài)岸客户提供财富(fù)管(guǎn)理综合解决方案(àn)，丰富客户产品种类选择，开展境内私人财富管理(lǐ)平台未来战(zhàn)略规划，并进一(yī)步拓展(zhǎn)境内产品平台。

　　与(yǔ)此同时(shí)，高盛高华将持续推进私募股权(quán)基金管理人（PEWFOE）的设立工作(zuò)，持续代销(xiāo)第三方金融产品并推(tuī)进(jìn)跨境(jìng)投资新(xīn)产(chǎn)品的研(yán)发，为客户提供直接对接境外资本市场的机(jī)会。

　　另外，依托于外(wài)资股东(dōng)打造私人(rén)财富管(guǎn)理业务，这(zhè)在具备外资(zī)银行股东背景的券商中(zhōng)较为多见(jiàn)。例(lì)如，汇丰前海证券表示(shì)，其于2022年4月正式成立私人财(cái)富管理部，负(fù)责公司(sī)高净值个人客户综合财富(fù)管(guǎn)理业务的运(yùn)作(zuò)。私人财(cái)富管理(lǐ)部以汇丰前海(hǎi)证(zhèng)券(quàn)为(wèi)平台(tái)，依托汇丰环球私(sī)人(rén)银行，致力为高(gāo)净值和超(chāo)高净值客户及其家族提供专业、多元及定制化(huà)的资(zī)产(chǎn)配置服务，为客户实(shí)现其投(tóu)资目标。

　　瑞银证券则另辟蹊径，推出家族信托资讯业务(wù)，与(yǔ)4家国内头部信(xìn)托公司达成战略合(hé)作。同时(shí)，瑞银(yín)证券在2022年重(zhòng)启深圳分公(gōng)司财富管理业(yè)务(wù)，依(yī)托国家对粤(yuè)港澳大湾(wān)区的(de)新政举措，致力于发展财富管(guǎn)理大湾(wān)区(qū)业务。

　　瑞银证券表示(shì)，其财富管理部秉(bǐng)持着为(wèi)客户进行全方位资产配置(zhì)和满足(zú)客户全生(shēng)命周期财富管理的理念，进一步(bù)完善投资解决方案和财(cái)富规(guī)划方面(miàn)的业务，一(yī)方面积极扩充(chōng)现有(yǒu)架上(shàng)策略，精选(xuǎn)上架多支产品(pǐn)为(wèi)客户在同(tóng)一策略下提(tí)供差异化选(xuǎn)择及多元化的投资方案(àn)。

　　外资券(quàn)商队(duì)伍不断(duàn)扩大

　　随着中国资(zī)本市场(chǎng)对外开放的力(lì)度不断加大，各外资金(jīn)融机构加速了在境(jìng)内(nèi)设立控股券商的进程。

　　今(jīn)年1月，渣打证(zhèng)券获(huò)批准设(shè)立(lì)，公(gōng)司注册地为北京市，注册(cè)资本为人民币10.5亿元，业(yè)务范(fàn)围包括证券经纪、证(zhèng)券(quàn)自营、证券承销、证(zhèng)券资产管理（限于从事资产证券化业务(wù)）。

　　值得关注的是，渣打(dǎ)证(zhèng)券是(shì)首家新(xīn)设的外商(shāng)独(dú)资证券(quàn)公司。就监管批复信息来(lái)看，渣打证券(quàn)由渣(zhā)打银行(xíng)（香港(gǎng)）有限公司全资设立(lì)，出(chū)资额10.5亿元人民(mín)币。

　　算上渣打证券在内，目前国内的外资控(kòng)股券商数量已达到10家。其中，摩根大通(tōng)证券（中(zhōng)国）、高(gāo)盛高(gāo)华(huá)证券(quàn)、渣打证券均为外商独资券(quàn)商。从数量上(shàng)来(lái)看(kàn)，外资控股券商已成为市场上不容忽视的“新势力(lì)”。

　　此外，目前(qián)还有数家外资券商的设立申请静待审(shěn)批。截至(zhì)5月5日，花旗证券、法巴证券、日兴证券(quàn)、青岛意才证券等多家外资(zī)券商的设立申请仍处于证监会审批阶段(duàn)。其中，法巴(bā)证券和青岛意(yì)才证券已获第(dì)一(yī)次意见反馈。

　　今年3月底(dǐ)，证监会(huì)主席易会满等先后(hòu)在(zài)京(jīng)会见美国(guó)桥水基金、法国东方汇(huì)理、日本大(dà)和(hé)证(zhèng)券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利金融、新加坡淡(dàn)马锡、德国安联(lián)保险(xiǎn)、意(yì)大利联合(hé)圣保罗银行、美国景顺和(hé)高盛等国际金融机构负责人。

　　来访的(de)国际金融机构负责人普遍表(biǎo)示，此次来华亲(qīn)身(shēn)感受到中国经(jīng)济的(de)强大韧性、潜力和活力，坚定看(kàn)好中国经济和(hé)中国资本市场发展前景。近年(nián)来中国(guó)资本市场对(duì)外(wài)开放稳步(bù)推进，为国际金融(róng)机(jī)构和(hé)全球投资者带来了实(shí)实在在的机遇(yù)。各金融机构(gòu)高(gāo)度(dù)重(zhòng)视中国(guó)市场，将继续与(yǔ)中国(guó)深化合作(zuò)，积极拓展(zhǎn)在华业务(wù)和投资，期待实现互(hù)利共赢。

　　面对(duì)来自外资券商(shāng)的市场竞争，国(guó)内券商也纷纷感受到了挑(tiāo)战(zhàn)和机遇。例如，华西(xī)证券即(jí)在(zài)2022年(nián)年报中表示(shì)，外资(zī)机构来华展业便利(lì)度不断提升，经营范围和监管要(yào)求实现国民待遇，外资券商、资产管理机(jī)构(gòu)等加速布(bù)局，全力(lì)抢滩中(zhōng)国证券市(shì)场(chǎng)，对本土证(zhèng)券公司既带来了国(guó)际(jì)金融(róng)机构全面参与中国资本市场竞争所形成(chéng)的冲击，也带来了(le)通过与国际金融机构直接合作促进(jìn)业务发(fā)展、提升管理水平的机遇。

　　西部证券(quàn)也(yě)表示，当(dāng)前(qián)证(zhèng)券(quàn)行业集(jí)中(zhōng)度(dù)稳中有升，头部券商竞争优势更趋明显(xiǎn)，业(yè)务多元(yuán)化发展趋势(shì)初步形成，金融(róng)科技(jì)对行业发展理念的变革和(hé)重塑不(bù)断深化，外资券商市场冲击将逐(zhú)渐显现，证(zhèng)券行业竞争新格局正加(jiā)速(sù)演变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 稚优泉这个牌子怎么样，稚优泉这个牌子怎么样啊