5月9日晚间，A股上市公司金(jīn)证(zhèng)股份发布的一则公告，在期(qī)货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划发行股份及支付现金购买上(shàng)海(hǎi)文华财经(jīng)资(zī)讯股份(fèn)有限公司（下(xià)称文华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配(pèi)套资金。公司(sī)股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间(jiān)不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公(gōng)开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华(huá)财(cái)经(jīng)与国(guó)内139家期货公司(sī)合(hé)作，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端(duān合肥市小学最新排名一览表，合肥市全部小学排名一览表)交易软件(jiàn)的月(yuè)活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯到2015年，当(dāng)年(nián)11月，文华财经(jīng)首(shǒu)次(cì)报(bào)送(sòng)创业(yè)板(bǎn)IPO申请资料。不过，在(zài)经历两年多(duō)的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次(cì)创业(yè)板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败(bài)。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递(dì)交招股(gǔ)书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上市申请文件，深(shēn)交所决定终止对其(qí)首次公开发行(xíng)股票(piào)并在创业板上市(shì)的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金(jīn)证股(gǔ)份昨晚发(fā)布的公告(gào)显示，本次交(jiāo)易事项(xiàng)尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司目前正与交易(yì)意向方接洽(qià)，初步确定的交易对方包括尚守(shǒu)哲、大连经一(yī)卓远管(guǎn)理咨询合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经一(yī)）、苏州中(zhōng)新兴富(fù)新兴(xīng)产(chǎn)业投资合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投资管理合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对(duì)方(fāng)合计持有(yǒu)标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据(jù)《上市公司(sī)重大资(zī)产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交(jiāo)易所股票上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对方与公司(sī)不(bù)存在(zài)关联关系。本次交易完成(chéng)后，交易(yì)对方尚守哲持有公司的(de)股(gǔ)份比例预(yù)计将(jiāng)超过5％，本次(cì)交易(yì)预计(jì)将构成关联交易。本(běn)次交易前，公司无控股股东、实(shí)际控制人；本(běn)次(cì)交易完成后(hòu)，公司第(dì)一(yī)大(dà)股(gǔ)东不会(huì)发(fā)生变化，且不存在(zài)实际支配(pèi)公(gōng)司股(gǔ)份表(biǎo)决权超(chāo)过(guò)30％的股(gǔ)东，公司仍(réng)将无控股股(gǔ)东、实际控制人(rén)，预计(jì)不构成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)注(zhù)册资本4000万元，实际控(kòng)制人为该(gāi)公司董事长兼(jiān)总(zǒng)经理尚守哲。根据文华(huá)财经此(cǐ)前(qián)披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的(de)直接持股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外，还(hái)通过大(dà)连经一和上海(hǎi)经一分别(bié)控制(zhì)文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华(huá)财经的持(chí)股(gǔ)比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力(lì)有望提升(shēng)

　　作为金融科(kē)技(jì)全领域(yù)服(fú)务商，金证(zhèng)股份为证券(quàn)、基金、银(yín)行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行业(yè)客户提供全技术栈、全产品线解决(jué)方案，同时与政府(fǔ)机(jī)关、互联网公司合作开展(zhǎn)包括智(zhì)慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显示(shì)，报告期内，金证股份实现营业收(shōu)入12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归属(shǔ)于(yú)上(shàng)市公(gōng)司股东的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内(nèi)，金(jīn)证股份证券经纪(jì)业务软件收入较上年同期略(lüè)有增长(zhǎng)，资管机构软件收入(rù)基本(běn)持平。报(bào)告期内，数字(zì)经(jīng)济业务因验收(shōu)的(de)大型政务项目成本增(zēng)幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告(gào)期内公(gōng)司(sī)确(què)认投资收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是联营企业投(tóu)资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报(bào)显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于两(liǎng)方(fāng)面(miàn)的因素：一是公(gōng)司在证券市场行业占(zhàn)有率基础稳定，核(hé)心产品需求刚性，公司加快(kuài)产品新(xīn)一代(dài)产品布局(jú)、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验收。二是在资(zī)管领域加强了资(zī)管IT业务发展力度，在多个核心产品和技术上形成领先优(yōu)势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要(yào)包括数(shù)字经(jīng)济业务、IT设备分(fēn)销(xiāo)业务及科(kē)技园(yuán)租赁业务。金证股(gǔ)份(fèn)解释称(chēng)，非(fēi)金融行业的收(shōu)入下(xià)降，主(zhǔ)要(yào)由于(yú)公(gōng)司在数字经(jīng)济业务上，不同(tóng)程度受到需求(qiú)端的影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收结(jié)算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其中，金融(róng)行业(yè)业务毛利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年(nián)增加(jiā)3.48个百(合肥市小学最新排名一览表，合肥市全部小学排名一览表bǎi)分点(diǎn)；非金融(róng)科技(jì)业(yè)务毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母(mǔ)公(gōng)司股东的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财经(jīng)营业毛利(lì)分别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产(chǎn)负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和(hé)盈利能力(lì)来(lái)看(kàn)，金证股份均远(yuǎn)高于文(wén)华财经(jīng)，但文华财(cái)经(jīng)的毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有业内人士认为(wèi)，如(rú)果本次交(jiāo)易(yì)得以顺(shùn)利实施，对(duì)于(yú)金证股份而言，文华财(cái)经(jīng)的优质资产注入后，其盈(yíng)利能(néng)力(lì)将(jiāng)进一步提(tí)升；对于文华财(cái)经而言，多年(nián)谋求上(shàng)市无果后，可(kě)以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股份(fèn)并未(wèi)披(pī)露具体(tǐ)的交易细(xì)节，例如交(jiāo)易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方(fāng)就本(běn)次(cì)交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主要(yào)交(jiāo)易对方发行股份及支付现金的方式购买其持(chí)有(yǒu)的(de)文华财经90.97％的股权。上述(shù)《意向协议(yì)书》仅为(wèi)交易各方关于(yú)本次交易的初步合作意向，交易(yì)各方在本次交易中的具体权利(lì)义务以及各项(xiàng)安排以交易各方(fāng)最(zuì)终签署的(de)正式交易(yì)协(xié)议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截(jié)至(zhì)目前，本(běn)次(cì)交易仍处于(yú)筹划阶段，交易双方尚未签署正式(shì)的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部(bù)决策程序，并经(jīng)有权监管机构批准后方可正式实施，本次交(jiāo)易最(zuì)终能(néng)否实施尚存在较(jiào)大(dà)不确定性。

　　股价(jià)表现上，经(jīng)历了202合肥市小学最新排名一览表，合肥市全部小学排名一览表0—2022年连(lián)续3年的下跌(diē)之后，今年(nián)以来，金(jīn)证股份(fèn)股价步(bù)入上(shàng)升通道。截至5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 合肥市小学最新排名一览表，合肥市全部小学排名一览表