为了让自己的(de)限售幸会幸会后面接什么有趣，高情商回复幸会股解(jiě)禁后能获(huò)得好(hǎo)的回报，上(shàng)市(shì)公司董事长雇人拉(lā)抬自家的股票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监会网站披露了一则行政处罚决(jué)定书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便(biàn)后(hòu)续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易新美(měi)星，影响公(gōng)司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息(xī)披露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家股票(piào)

　　多人合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监会行政处罚决(jué)定书(shū)披(pī)露的信息，新(xīn)美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董事(shì)长蒋维(wéi)，提(tí)供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们(men)所掌控的上海海得泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目(mù)的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)，以便何(hé)德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解(jiě)禁(jìn)后能够(gòu)获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保证金后，即(jí)开始利用控制的证(zhèng)券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找了(le)两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍(shào)认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛明(míng)土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账户、资金开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛(máo)明土联(lián)系，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以利(lì)于(yú)两方交易决(jué)策，更好地共同(tóng)抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披露(lù)的(de)信(xìn)息，2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月26日，蒋维联合(hé)毛明土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，利用资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连(lián)续(xù)集中交易“新美(měi)星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个(gè)账(zhàng)户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），是(shì)怎(zěn)么拉高“新美星”股价(jià)，然(rán)后(hòu)出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美(měi)星(xīng)”，申买量占(zhàn)市场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申卖(mài)量占市场申卖(mài)量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年(nián)3月5日开始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流(liú)通(tōng)股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的比例(lì)8.13％。账户(hù)组具备资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月(yuè)28日期末(mò)持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计(jì)上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中(zhōng)拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市(shì)价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组(zǔ)同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至3月(yuè)22日(rì)，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月(yuè)3日期(qī)间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此期(qī)间，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案(àn)账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向(xiàng)卖出获利(lì)的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委托理(lǐ)财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳(nà)，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点(diǎn)申(shēn)诉(sù)意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明(míng)蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他(tā)人操纵(zòng)股价(jià)，一(yī)是“市值管(guǎn)理”不(bù)等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价(jià)；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星的情(qíng)况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股(gǔ)东名册并非黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋维没(méi)有与毛明土(tǔ)、李传武就各自(zì)账户(hù)交(jiāo)易新(xīn)美星的盈亏分配进行约(yuē)定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利(lì)益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀(xiù)芳不应对毛(máo)明土账户组、李(lǐ)传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平(píng)对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知(zhī)情(qíng)、未参(cān)与(yǔ)，且何德(dé)平与黄秀芳(fāng)系独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫(fū)妻(qī)或一致(zhì)行动人中一(yī)方存在不当行为，不应(yīng)推定(dìng)或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们的代理(lǐ)人也(yě)就(jiù)是否合(hé)谋、部分账户的控制关系、委托理财(cái)关系等(děng)提出(chū)了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈述意见不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案为多(duō)个主体参与、多个环节实施(shī)、环环相(xiāng)扣、锁链式的(de)上下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完成的操(cāo)纵行为。在案(àn)证据可(kě)以证(zhèng)明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委(wěi)托(tuō)其(qí)通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何德平知(zhī)悉(xī)并参与了本(běn)案行(xíng)为；上述行为的(de)实质是(shì)操(cāo)纵(zòng)股价，并非合法理财。在案(àn)证据可以证明(míng)，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)有共(gòng)同影响“新美星(xīng)”股(gǔ)价的意(yì)图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并(bìng)且采取了联合(hé)影响股(gǔ)价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于(yú)违法期间和(hé)责(zé)任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵(zòng)起(qǐ)到一(yī)定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司(sī)的合(hé)作，知道蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才(cái)愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一(yī)致(zhì)。在(zài)此基础上(shàng)，在认定(dìng)及(jí)处罚时将合(hé)谋各(gè)方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述(shù)行(xíng)为违反了2005年(nián)《证券法》第七十(shí)七条第一项规(guī)定(dìng)，构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第二百零三(sān)条所(suǒ)述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)操纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚(fá)款

　　另外，关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法的相关(guān)情况，行(xíng)政处罚决(jué)定书披露(lù)，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新(xīn)美星上市时总股(gǔ)本的(de)1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日(rì)开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违(wéi)法，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出：第(dì)一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持(chí)，涉案股(gǔ)份(fèn)系海得泽广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持决(jué)策由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的原因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案(àn)股(gǔ)份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资者决策(cè)产生(shēng)重大影(yǐng)响，情节(jié)轻微(wēi)。第三，即便认定(dìng)代持成(chéng)立，何德(dé)平对借款、还款幸会幸会后面接什么有趣，高情商回复幸会等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等(děng)询问笔录、海得泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关银行账户流水，结合(hé)何德平(píng)、黄秀芳的(de)配偶关系，代(dài)持资金和减(jiǎn)持(chí)所(suǒ)得系家(jiā)庭共同财(cái)产，可以(yǐ)认定(dìng)海得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持有(yǒu)新美星(xīng)股票。当事人(rén)所提(tí)相关理由(yóu)不具有事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作(zuò)为上市公司实际控(kòng)制(zhì)人，未如实告(gào)知上市公司上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关公告中均未披露相关情(qíng)况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平的(de)行为构成2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)一百(bǎi)九(jiǔ)十(shí)三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》规定(dìng)，证(zhèng)监(jiān)会决定(dìng)：就(jiù)信(xìn)息披露违法行为(wèi)，对何德(dé)平给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 幸会幸会后面接什么有趣，高情商回复幸会