民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也(yě)包括(kuò)行业龙(lóng)头(tóu)企业(yè)。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们(men)观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到当(dāng)下(xià)中国出(chū)口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈，它法西斯国家有哪几个们(men)具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明(míng)显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年(nián)一季(jì)度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订单(dān)和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察中国当下(xià)出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外(w法西斯国家有哪几个ài)贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不(bù)意味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单主要(yào)与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我(wǒ)们观(guān)察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动(dòng)能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划(huà)纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

法西斯国家有哪几个　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到(dào)的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规(guī)模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 法西斯国家有哪几个