近期交易(yì)商协会的监管处罚力度(dù)明显加大(dà)，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发(fā)丰富多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不(bù)能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调查，这(zhè)是两(liǎng)天内第(dì)二家被要(yào)求(qiú)自律(lǜ)调(diào)查的大行(xíng)。今年以来，交易商(shāng)协会已(yǐ)对多家金融机构启动自律(lǜ)调(diào)查，监管力度(dù)在持续(xù)加大。

　　多家金(jīn)融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于监管部门(mén)反馈线索，依据《银(yín)行(xíng)间(jiān)债券市场自律处分规则》，交易商(shāng)协(xié)会已对(duì)中国建设银行股(gǔ)份(fèn)有限(xiàn)公司债务(wù)融资工(gōng)具承销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为开展自(zì)律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年建行(xíng)承销(xiāo)非金融企(qǐ)业债(zhài)务(wù)融资(zī)工具744笔，为(wèi)411家实体企业承销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质头(tóu)部房地产企业债(zhài)券融(róng)资需求，承销房地产企业(yè)323.35亿(yì)元债务融(róng)资工具，房地(dì)产并(bìng)购票据(jù)22.9亿元。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的监管力度在(zài)近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布信(xìn)息，针对中(zhōng)国(guó)进出口银(yín)行金融债券发行涉嫌违(wéi)规(guī)行为，以及中(zhōng)国民(mín)生银行承销业务涉嫌违规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债券业务(wù)违规被(bèi)点(diǎn)名。具体来说(shuō)，交易(yì)商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行(xíng)等多家机(jī)构存在债券代持交易等违规行为。其(qí)中(zhōng)，大连银(yín)行通过做(zuò)市业务方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖(mài)方向(xiàng)相反、清算速度不同的现券交(jiāo)易，代持(chí)利率债活(huó)跃(中国航发属于央企还是国企啊 中国航发是上市公司吗yuè)券，且规模较大(dà)；郑州(zhōu)银行、江(jiāng)西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行不严或(huò)流于形式，未有效评估交(jiāo)易合理性，作(zuò)为(wèi)中间(jiān)方以现(xiàn)券买(mǎi)卖或做(zuò)市等方(fāng)式参(cān)与债券(quàn)代持交易链条，交易笔(bǐ)数和金额(é)较大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工(gōng)商银行已(yǐ)被启动自律调查。相关(guān)公告称，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会在日常(cháng)监测工作中发现，工(gōng)商银行主(zhǔ)承销的多(duō)期债务融资工(gōng)具(jù)发行定价(jià)严重偏(piān)离市场合理水平，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理相(xiāng)关规(guī)定。

　　4月3日(rì)，交易商协会网站披露，近(jìn)期在查(chá)处(chù)四平市城(chéng)市发展投资控股有限公司案件时(shí)，发现吉林(lín)银(yín)行、吉林(lín)亿联银行(xíng)因违规收(shōu)取发行人大额财务(wù)资助(zhù)，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理规(guī)则，被交易商(shāng)协会(huì)进行(xíng)自(zì)律调(diào)查。一同被开展自律(lǜ)调(diào)查(chá)的还(hái)有光大证券、富国(guó)资产管理（上海）有限公司(sī)两(liǎng)家金(jīn)融机构。

　　交易商(shāng)协(xié)会监管处罚力度加强

　　根据交(jiāo)易商协会通报的(de)数据，2022年(nián)全年(nián)，交(jiāo)易商协(xié)会共对68起涉嫌违规案件立案(àn)调查，开展自律调查(chá)和(hé)自律问询103次，作出各类自律(lǜ)处(chù)分99家(jiā)（人）次(cì)，涉及(jí)35家发行人和(hé)信用增进机构(gòu)、4家(jiā)主承销(xiāo)商、3家会计(jì)师(shī)事务所、1家(jiā)律师事(shì)务所(suǒ)、2家其(qí)他类型机(jī)构和54名直(zhí)接责(zé)任人。作出的(de)处分中(zhōng)，警告及以上占比超过(guò)五成，15家(jiā)机构被暂停(tíng)一定期(qī)限业务，12位责任人被认(rèn)定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因包括低(dī)价(jià)包销多期债务(wù)融资工(gōng)具(jù)，影响了市场(chǎng)正常秩序；部分债务融资工(gōng)具未(wèi)按照发(fā)行文件约定开展余额包销(xiāo)，个(gè)别债务融资(zī)工具挤(jǐ)占了其他投(tóu)资人的正常投(tóu)标，违(wéi)背了公平公正(zhèng)原则，并影响了发行(xíng)利率，对(duì)市场(chǎng)正常秩(zhì)中国航发属于央企还是国企啊 中国航发是上市公司吗序造成了一定不良影(yǐng)响。

　　通报指出(chū)，银(yín)行间债券市场参(cān)与机(jī)构在从(cóng)事相(xiāng)关(guān)业务过程(chéng)中(zhōng)，务必牢固树立市场责(zé)任(rèn)意识，严格(gé)遵(zūn)守相(xiāng)关(guān)监管规定(dìng)和自(zì)律规则(zé)要求，合规展业(yè)，自觉(jué)维(wéi)护银行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商作(zuò)为(wèi)银中国航发属于央企还是国企啊 中国航发是上市公司吗行(xíng)间市场基石(shí)机构，承(chéng)担(dān)着提(tí)高市场流(liú)动(dòng)性、促(cù)进价格发(fā)现的(de)重要作用(yòng)，应(yīng)切实提升做市交易能力，加强内部控制和风险管理，确保(bǎo)合(hé)规(guī)稳健展业(yè)，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可(kě)以看到(dào)，近(jìn)期交易商协会的监管处(chù)罚力度明显加大，虽然债券市场参(cān)与(yǔ)主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专(zhuān)家(jiā)周毅钦对《国际金融报(bào)》记者(zhě)表示，可以看到，银行(xíng)间交(jiāo)易商(shāng)协会将继续(xù)贯彻落实监管从严要求，以(yǐ)严(yán)格(gé)自律惩戒向市场(chǎng)传(chuán)递“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市(shì)场各类主体归(guī)位尽(jǐn)责，维护市场(chǎng)良好秩序。债(zhài)券承销机构作(zuò)为债(zhài)券(quàn)市场的“看(kàn)门人”，对于(yú)商业银行特别是国有大行(xíng)来说，也需(xū)要肩负起相应的公(gōng)序责任(rèn)，切实维护好行(xíng)业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国航发属于央企还是国企啊 中国航发是上市公司吗