近期交易商协会(huì)的监管(guǎn)处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市(shì)场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协会对建(jiàn)设银行启动(dòng)自律调查(chá)，这是两天内第二(èr)家被(bèi)要求自(zì)律调查的大行。今年以来，交易(yì)商协会已对多家金融机构启(qǐ)动(dòng)自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网站显示(shì)，基于监管部门(mén)反馈线索，依据《银行间债券市场自(zì)律(lǜ)处分规则》，交易商协会(huì)已对中国(guó)建设银(yín)行股份有限公司(sī)债务融资工具承销业务涉嫌(xián)违规行为开(kāi)展自律调(diào)查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融企(qǐ)业(yè)债务(wù)融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业(yè)承(chéng)销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质(zhì)头(tóu)部房地产企业债券(quàn)融资(zī)需(xū)求，承销(xiāo)房(fáng)地产企业323.35亿元债务融资(zī)工具，房地(dì)产(chǎn)并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近(jìn)期持续加大。就在5月9日，交易商协会官网发(fā)布信息(xī)，针对中国进出口银行(xíng)金融债(zhài)券(quàn)发行(xíng)涉嫌违规(guī)行为，以及(jí)中(zhōng)国民生(shēng)银行承销(xiāo)业务涉(shè)嫌违规行为已开(kāi)展(zhǎn)自(zì)律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤财信托共(gòng)5家机构涉(shè)及债券业务(wù)违(wéi)规被behaviour可数吗，behaviour是可数名词吗点(diǎn)名。具(jù)体来说，交易(yì)商(shāng)协会通过深入调查(chá)发现(xiàn)，大连银行等多(duō)家机构存在债(zhài)券代(dài)持交(jiāo)易(yì)等违规行(xíng)为。其中，大连银行通过(guò)做市业(yè)务方式(shì)，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大(dà)；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行，内控执行不严或流(liú)于形式，未有效(xiào)评估交易合理性(xìng)，作为中(zhōng)间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式(shì)参与债券(quàn)代持交易(yì)链条，交(jiāo)易笔数(shù)和金额(é)较大。

　　今(behaviour可数吗，behaviour是可数名词吗jīn)年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查(chá)。相关(guān)公告称，交易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)在日常监测工作中发(fā)现，工商银(yín)行主(zhǔ)承销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合理(lǐ)水(shuǐ)平，干(gàn)扰了市场秩序，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露，近期在查处(chù)四平市(shì)城市发展(zhǎn)投资控股有(yǒu)限公(gōng)司(sī)案件时，发现吉林银(yín)行(xíng)、吉林亿(yì)联银行因违规收取发行人大(dà)额财务资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自律管理规则，被(bèi)交(jiāo)易商协会进行(xíng)自律调查。一同(tóng)被(bèi)开展自(zì)律调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有限公司两(liǎng)家金融机构。

　　交易商协会(huì)监(jiān)管处罚力度加(jiā)强

　　根据交易商(shāng)协会通报的(de)数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规(guī)案件立案调查(chá)，开展自(zì)律调查和自律问询103次，作(zuò)出(chū)各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用(yòng)增进机构、4家主承(chéng)销商(shāng)、3家会计师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其(qí)他类型机构和54名直(zhí)接(jiē)责任人(rén)。作出的处分中，警告及以上占(zhàn)比超过五成，15家机构被暂(zàn)停一定期behaviour可数吗，behaviour是可数名词吗限业(yè)务(wù)，12位责(zé)任人被认定不(bù)适(shì)当(dāng)人选。

　　梳(shū)理通报来看(kàn)，被通(tōng)报(bào)的原(yuán)因包括低价包(bāo)销多(duō)期债务融资工具，影(yǐng)响了市场正常秩序(xù)；部分(fēn)债务(wù)融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，个别债务(wù)融(róng)资工具(jù)挤(jǐ)占了其他投资人的正(zhèng)常(cháng)投标(biāo)，违背了公平(píng)公(gōng)正原则，并影(yǐng)响(xiǎng)了发行利(lì)率，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通(tōng)报(bào)指出(chū)，银行间债券市场参与机(jī)构(gòu)在从(cóng)事相关业务过程中(zhōng)，务必牢固树立市场(chǎng)责任(rèn)意识(shí)，严格(gé)遵守相关监(jiān)管规定和自律规则要求，合规展(zhǎn)业，自觉(jué)维护银(yín)行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市(shì)商作(zuò)为银(yín)行间市场(chǎng)基石机构，承担着提(tí)高市场(chǎng)流动性、促进价格发现的重要作(zuò)用(yòng)，应切实(shí)提升做市交易能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到(dào)，近期交易(yì)商协会(huì)的(de)监管处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但监管(guǎn)底线不(bù)能(néng)破戒(jiè)。

　　资深金(jīn)融(róng)政策监管专家周(zhōu)毅(yì)钦对《国际金融报(bào)》记(jì)者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商协会(huì)将继(jì)续贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒(jiè)向市场传递“零容忍”的(de)清晰信号，引导市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券(quàn)承销(xiāo)机(jī)构作为债券市(shì)场的“看门人”，对于(yú)商业银行(xíng)特别是国有(yǒu)大行来说，也需要(yào)肩负起相(xiāng)应的公序责任，切(qiè)实(shí)维(wéi)护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 behaviour可数吗，behaviour是可数名词吗