民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及(jí)的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足样本，便于(yú)我们(men)观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效(xiào)益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具(jù)体面临的(de)出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保有持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观(guān)察中(zhōng)国当下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相(xiāng)关(guān)。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及(jí)商品(pǐn)种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要(yào)为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的(de)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需(xū)求相对胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研系(xì)列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会(huì)下(xià)的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么