本轮新(xīn)股中(zhōng)，中科飞测未来国产(chǎn)替代(dài)空间比较大，可以(yǐ)适当关注一下(xià)，德(dé)尔玛比较(jiào)有特色(sè)的小(xiǎo)家(jiā)电公司(sī)，但也(yě)有问题，其他都一般。

　　一、德尔玛（301332）10克是几两ng>

　　德尔玛是一家集(jí)自主研发(fā)、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家(jiā)电品牌企业。德尔玛(mǎ)围绕高速成长的新(xīn)兴家电消费品类，针(zhēn)对不同市场定位、目标客群和经营模(mó)式，形成了成熟10克是几两(shú)的品牌(pái)矩(jǔ)阵，旗下品牌(pái)包括“德尔玛”“飞利浦”等，主要(yào)产品类型包括(kuò)家居环境类、水健康类、个护健康(kāng)类(lèi)以及生活卫(wèi)浴(yù)类。

　　小家电企业，直播(bō)带货起家，薇娅也有(yǒu)持(chí)股(gǔ)，但公司主要产品都是(shì)授权(quán)品牌销售，毛利率较(jiào)低，而(ér)自主品牌(pái)占比越(yuè)来越低（不到30％），不关注了。

　　二、世纪(jì)恒(héng)通（301428）

　　世纪恒通是一家专(zhuān)业的信息技(jì)术服务商，通过自主开发技术平台及搭建服务网络，为金融机构、电信运(yùn)营商、互联网(wǎng)公司、高速集团等拥有众(zhòng)多(duō)个人用户的大型(xíng)企业客户提供用户增(zēng)值和拓展服务。

　　信息服(fú)务商，客户(hù)主要是平安(ān)，以前是(shì)移动(dòng)，业务重(zhòng)心也转向了毛利率(lǜ)更低的车主(zhǔ)信息(xī)服务，没(méi)看到核心竞争力(lì)，保险行业低迷(mí)，公司业绩也好不(bù)到(dào)哪里去，这两年原地踏(tà)步(bù)，还略有倒退(tuì)。

　　三(sān)、安杰思(sī)（688581）

　　安杰(jié)思从(cóng)事内镜微(wēi)创(chuàng)诊疗器械的(de)研发、生产与销售，主要产(chǎn)品应用(yòng)于消化内(nèi)镜诊疗领域，按治疗用途(tú)分为(wèi)止血闭合类、EMR/ESD 类、活检类(lèi)、ERCP 类和诊疗(liáo)仪器类(lèi)。公(gōng)司前身系(xì)成(chéng)立于2010年12月的安(ān)杰思(sī)基(jī)因。由达(dá)安基(jī)因和(hé)章贤骏分别出资600万(wàn)元、400万(wàn)元设(shè)立，设(shè)立初期公司以章贤骏团队(duì)的PCR业务为主。考虑到(dào)公司主营业务的独立性、与达(dá)安基因业务(wù)的关联性及为了不同业务(wù)板块(kuài)的更好发展，安杰思(sī)决定专注(zhù)于(yú)从事内镜微创诊疗器械(xiè)业(yè)务并停(tíng)止PCR业(yè)务(wù)的发展。

　　内镜微创诊(zhěn)疗(liáo)器(qì)械，体量和研发实力远不如同行(xíng)业的南微，面对竞(jìng)争和集采，公司产(chǎn)品价格不(bù)断(duàn)下滑，不过(guò)由(yóu)于体量小，国产替代进行中，业绩还算不错(cuò)，个(gè)人就不关注了。

　　四、中科(kē)飞(fēi)测（688361）

　　深圳中科(kē)飞测科(kē)技(jì)股份(fèn)有限公司成立于2014年，公司是(shì)一家国内领先的高端半导体质量控制设备(bèi)公司(sī)，自成立以来(lái)始终专(zhuān)注于检测(cè)和量测两大(dà)类集(jí)成电路专用设备的研发、生产(chǎn)和(hé)销售，产品主要(yào)包括无图(tú)形(xíng)晶(jīng)圆缺陷检测(cè)设(shè)备(bèi)系列、图形晶圆缺陷检(jiǎn)测设(shè)备系列(liè)、三维形貌量测设备系列、薄膜膜厚量测设备系列等产品(pǐn)，已应(yīng)用于国内28nm及以上制(zhì)程的集成电路制造产线(xiàn)。国内半导体检测与量测(cè)设(shè)备市场2020年的(de)市场规模达(dá)到了(le)21亿(yì)美(měi)元，市场(chǎng)基本被国(guó)际巨头垄断(duàn)，国产(chǎn)化率约为2％。公司为国(guó)内当仁不让(ràng)的领军企(qǐ)业(yè)，远(yuǎn)超行业第(dì)二和第三的收入之和(hé)。

　　晶圆检(jiǎn)测设备龙头，半导体(tǐ)上游公司，公(gōng)司收入增速很(hěn)快，但(dàn)利(lì)润基本(běn)没有，且存(cún)货越来越多，短期看半导体行业周期向(xiàng)下，但公司所处行(xíng)业国产替代空间较大，未来(lái)仍会有发展，可以适当关注。

　　五(wǔ)、长青科(kē)技（001324）

　　长青(qīng)科技(jì)是一家以三明治(zhì)复合材料为基础，通过轨道交通(tōng)和建筑装饰(shì)两大领(lǐng)域实现(xiàn)产品应(yīng)用的高新技术企业。公司的业务主要为轨(guǐ)道(dào)交通业务及建筑(zhù)装饰业务，在轨道交(jiāo)通业务方(fāng)面，公(gōng)司提供轨(guǐ)道交通车辆(liàng)内部(bù)装饰产品、检(jiǎn)修业务(wù)及备品备件和车载乘(chéng)客信息系统(tǒng)；在(zài)建筑装饰业务方面，公司提供建(jiàn)筑(zhù)内外部装饰(shì)产(chǎn)品。

　　车辆和建筑(zhù)内(nèi)部装(zhuāng)饰公司，下游房地产和轨道交通行业未来景气度都一(yī)般(bān)，公(gōng)司业绩也没亮点，不(bù)关注了(le)。

　　六、华纬科技(jì)（001380）

　　公(gōng)司主营业(yè)务为公(gōng)司主(zhǔ)营(yíng)业务(wù)为悬(xuán)架弹簧、制动(dòng)弹簧、阀类及(jí)异形弹(dàn)簧、稳定杆(gān)等研发、生产及销售。公司深耕弹簧行(xíng)业40余年，是国(guó)家级专精特新“小巨人”企业、浙江(jiāng)省“隐形(xíng)冠军(jūn)”培(péi)育对象。公(gōng)司是中(zhōng)国弹(dàn)簧行业知名(míng)度较高的弹(dàn)簧及相关(guān)产品的制造企业，其综合实力位列国内(nèi)弹(dàn)簧(huáng)行业排名前三位(wèi)。

　　弹簧行(xíng)业公司，虽然(rán)号称(chēng)隐(yǐn)形冠军(jūn)，但(dàn)公司市(shì)占率国内也就(jiù)排第(dì)三，下(xià)游汽车(chē)行(xíng)业周期景气度高峰已过，未来不(bù)是很乐观，就是(shì)一个门槛(kǎn)不高的传统制造业公司(sī)。

　　七、亚华电(diàn)子（301337）

　　亚(yà)华电(diàn)子是医院智能通讯(xùn)交(jiāo)互系统软硬件一体(tǐ)化综合解决(jué)方(fāng)案提供商，主要产品分为病房(fáng)智能通讯交(jiāo)互系统及(jí)门诊服务(wù)交互(hù)系统两大类别，是该公(gōng)司主营业务收(shōu)入的重要组成部分。

　　医(yī)疗信息公司，主要是(shì)医院(yuàn)的门诊和病房交(jiāo)互，没什(shén)么技术(shù)门槛的软硬件(jiàn)行业，公司规模不大，竞争(zhēng)力一般，不关注了。

　　八、美芯晟（688458）

　　美芯(xīn)晟是一家专(zhuān)注于高(gāo)性能模拟及(jí)数模混合芯片(piàn)研发(fā)和销(xiāo)售(shòu)的集成(chéng)电路设计企业(yè)，主要产(chǎn)品(pǐn)为无线充(chōng)电系列产品(pǐn)和(hé)LED照明驱动(dòng)系(xì)列产品(pǐn)，主(zhǔ)要包括高集成(chéng)度MCU数字控制SoC电源——无线充(chōng)电芯片，以及模拟电源——LED照明驱动芯片。目(mù)前(qián)，美芯晟能够为客户提供(gōng)超过700款芯(xīn)片产品，可广泛应用于通(tōng)信终端、消费类电(diàn)子、照明应用及智能家居等众多领域。

　　无线(xiàn)充电(diàn)芯片和LED芯(xīn)片公司，技术含量不算(suàn)太高的(de)芯(xīn)片(piàn)行业，下游主(zhǔ)要是LED行业，22年开始行业(yè)景气度下滑，公司业绩也转向，收(shōu)入增(zēng)速(sù)放(fàng)缓，产品价格大幅下(xià)滑，扣非利(lì)润下滑，至于(yú)无线(xiàn)充电(diàn)芯片这块业务增(zēng)速也大幅放缓(huǎn)了，而(ér)且占比比较(jiào)低，依赖单一客户，面(miàn)对竞争(zhēng)也非(fēi)常激烈(liè)。没太多的亮点，感觉没必要关注了。

　　九、航天软件（688562）

　　航天软(ruǎn)件是(shì)航天科(kē)技集(jí)团直接控股的大型10克是几两专业软件与信(xìn)息化(huà)服务公司，实际控(kòng)制人为(wèi)国务(wù)院(yuàn)国资委。公司在支撑航天(tiān)信息化建(jiàn)设(shè)的过程中，以(yǐ)神通数(shù)据(jù)库和AVIDM Foundation为基(jī)础，构(gòu)建了自(zì)主软(ruǎn)件产品（基础软件(jiàn)、工业软件）、信息技术服务（金审信息(xī)化服务、商密(mì)网(wǎng)云(yún)服务、信息化运维服务）和信(xìn)息(xī)系统集成（主要(yào)面向航天及党政军领域）等(děng)三(sān)大主(zhǔ)营业务，是我国航天及党政军领域(yù)的软件(jiàn)和信息(xī)化(huà)服务(wù)龙头企业之一(yī)。

　　航天系(xì)的软件公司，大量关联(lián)交易，主营(yíng)毛利率非常低，软件产品(pǐn)基本(běn)没什么竞(jìng)争力，利润基本没(méi)有，完(wán)全依靠补贴(tiē)，完全靠政府采(cǎi)购和政策强推，这类公司业绩非(fēi)常不好预测，个(gè)人(rén)建议不要浪费精力了(le)。