民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉(shè)及的(de)规模大(dà)小和所属地域(yù)非(fēi)常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息(xī)的(de)第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或预示(shì)中(zhōng)国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外(wài)商以东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研(yán)信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大。其(qí)中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)出(chū)口(kǒu)并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单明(míng)显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出(chū)口订单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响中国出(chū)口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)一个(gè)重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的(de)外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规(guī)模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与(yǔ)境(jìng)外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单(dān)增幅较为明贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文(w贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用én)来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列之三：广交会(huì)下的出(chū)口群(qún)像》

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