近期市场风向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下(xià)三只旗舰基(jī)金同时大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价震荡(dàng)上行(xíng)，虽(suī)较高点仍有距离，但部分(fēn)资金开始(shǐ)行动。透露(lù)什么信(xìn)号(hào)？我们一起来(lái)看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三(sān)大基(jī)金(jīn)同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重(zhòn五谷轮回是什么意思的梗，五谷轮回之所是指什么地方g)仓股为中(zhōng)国(guó)平安、招(zhāo)商(shāng)银行、紫金(jīn)矿业、宁德(dé)时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施(shī)罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)4月底(dǐ)，台(tái)积(jī)电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗德(dé)旗(qí)下(xià)另一只旗舰基(jī)金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基(jī)金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银(yín)河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车产业链

　　同一家(jiā)机(jī)构旗(qí)下三大旗舰基金(jīn)同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中(zhōng)华(huá)和施(shī)罗德(dé)国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解释为(wèi)何基金在4月(yuè)大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不(bù)过，记者(zhě)梳理发现，施罗(luó)德对(duì)中国新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研究日志(zhì)中(zhōng)解(jiě)释道(dào)：长期来看，关注三(sān)大主题。一是(shì)电动车(chē)供应(yīng)链(liàn)；二是技术(shù)自主可控；三(sān)是医疗(liáo)健康基(jī)础设施(shī)。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中国在这方面为投资者提供(gōng)了重要的(de)机(jī)会。中国在(zài)电动汽车价值链(liàn)的(de)供应方面是(shì)全球的领导者，同(tóng)时中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的需求方(fāng)面(miàn)也占据(jù)重要地(dì)位。可能很多人不知道的(de)是，全(quán)球(qiú)2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是(shì)全球电动(dòng)车基(jī)础设施(shī)最完善的国家(jiā)之一。以充电桩为例，中国平均一个(gè)公共(gòng)充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动汽车供(gōng)应链(liàn)中(zhōng)，有许多公司正在(zài)在各自(zì)的领域(yù)中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组件(jiàn)为例，它是电动(dòng)汽(qì)车中用于电(diàn)池(chí)和电机温控的关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场(chǎng)份额。客户包(bāo)括特斯拉等全(quán)球电动汽车(chē)专家以及(jí)福特(tè)、宝马等原(yuán)始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内(nèi)继续占据(jù)市场份额——在法(fǎ)规的(de)支持下，该(gāi)公司的增长潜力(lì)是(shì)可预见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安联(lián)投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　这只基金最(zuì)新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德时(shí)代、中国中免(miǎn)、东(dōng)方财(cái)富、美的(de)集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、五谷轮回是什么意思的梗，五谷轮回之所是指什么地方中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重仓股逐一(yī)加(jiā)仓，其中加(jiā)仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓股中(zhōng)其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行(xíng)业集(jí)中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动力电池装车量分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来(lái)看，根据(jù)中国汽(qì)车动力电(diàn)池产业创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德(dé)时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别(bié)为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代于2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截(jié)至(zhì)5月(yuè)14日(rì)，最(zuì)近7天北向资金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向(x五谷轮回是什么意思的梗，五谷轮回之所是指什么地方iàng)净(jìng)流(liú)入(rù)榜首。北向资金净(jìng)流入较(jiào)多的其它个股还包括(kuò)宁德(dé)时代、工业富联、贵州茅台、工商银(yín)行(xíng)、北(běi)方华创(chuàng)、兴业(yè)银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中(zhōng)国石化(huà)。北向资金净流(liú)出较多的(de)个股包括(kuò)格力电器、中(zhōng)国(guó)建(jiàn)筑、东方财富(fù)、中国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源(yuán)、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的(de)外资还包(bāo)括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁(níng)德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸铁(tiě)锂电池，这方面(miàn)它的市场份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等(děng)特征而受(shòu)到欢(huān)迎；动力电(diàn)池(chí)的(de)企(qǐ)业(yè)发展(zhǎn)与政府的脱碳(tàn)计(jì)划是一(yī)致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非(fēi)常(cháng)有远见。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也(yě)解释了：他们如(rú)何通(tōng)过 “柏基十问”来考察(chá)宁德(dé)时代的(de)。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所(suǒ)有的(de)投资者，他们(men)的判(pàn)断也(yě)可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电池(chí)技(jì)术出现，宁(níng)德(dé)时代的竞争优势(shì)不复(fù)。随(suí)着电池(chí)成本下(xià)降，宁德时代(dài)若不能保持利润(rùn)率。宁德(dé)时代和电动车厂商(shāng)的关系若不能维系(xì)。这些(xiē)因素都会(huì)影响柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安本(běn)投资旗舰(jiàn)中国基(jī)金“安本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的前十大重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、宁德(dé)时代、中国中免、迈(mài)瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔眼科(kē)、华(huá)测检测(cè)、招商银(yín)行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互(hù)联网或(huò)者食(shí)品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根(gēn)大通旗舰(jiàn)基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿(yì)元人民(mín)币，截至2023年一季度末(mò)，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为贵州茅(máo)台、金山软件、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗(liáo)、京东方(fāng)。3月(yuè)基(jī)金(jīn)加仓幅度(dù)最大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 五谷轮回是什么意思的梗，五谷轮回之所是指什么地方