近(jìn)期(qī)市场风向变动，北向资(zī)金调(diào)仓换股，外资基(jī)金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗(qí)下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以(yǐ)来，宁王股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽较高点(diǎn)仍有距离(lí)，但部分资金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大(dà)基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒(méi)、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施(shī)罗德国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能(néng)。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新(xīn)能源车(chē)产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大(dà)旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三(sān)只(zhǐ)基(jī)金中，施罗德国(guó)际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精(jīng)选基(jī)金大中华和施罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施(shī)罗德对(duì)中国(guó)新能源车产(chǎn)业链的看(kàn)重是一以贯之的(de)。

　　例如(rú)，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研究日(rì)志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看，关注(zhù)三(sān)大主题(tí)。一(yī)是电(diàn)动车供(gōng)应链(liàn)；二是技术自主可控；三是(shì)医(yī)疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着气候变化(huà)的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越(yuè)来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)女人出国能干什么工作，女人出国打工都有什么工作的(de)一个(gè)方面。中国在这方面(miàn)为投资(zī)者提供(gōng)了重要的(de)机(jī)会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对成(chéng)品车辆的(de)需求方面也占据重(zhòng)要(yào)地位。可能很(hěn)多(duō)人不知道(dào)的是(shì)，全球2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造(zào)之外，中(zhōng)国(guó)也是全球电动(dòng)车基础设施最完善的(de)国家之一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是(shì)16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动(dòng)汽(qì)车供应链中，有许多公司(sī)正在在(zài)各(gè)自的领域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件(jiàn)为(wèi)例，它是电动汽车(chē)中用(yòng)于电池和电机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生产商。该(gāi)公司在空调阀(fá)行业全球市场(chǎng)占(zhàn)有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门(mén)行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客(kè)户(hù)包括特斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在全(quán)球范(fàn)围内继续(xù)占据市场份(fèn)额(é)——在法规的支持(chí)下，该(gāi)公司(sī)的增长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投资旗舰基金安联(lián)神州A股基金(jīn)也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截(jié)至3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、中信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方(fāng)财富、美的集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团(tuán)、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近(jìn)日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集(jí)中度方(fāng)面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车(chē)市场(chǎng)共计36家动力电池企业(yè)实现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企(qǐ)业动力电(diàn)池(chí)装(zhuāng)车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车(chē)动(dòng)力(lì)电池产业创新联盟数(shù)据显(xiǎn)示，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第(dì)2-5名(míng)。第(dì)6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行(xíng)业的龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代于2023年一季度实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁(níng)王”重受青(qīng)睐

　　或许是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截(jié)至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜首。北(běi)向资金净(jìng)流入较多的其它个股还包(bāo)括宁德时代、工业(yè)富(fù)联、贵(guì)州茅台(tái)、工(gōng)商(shāng)银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚(yà)迪、中国石化。北向(xiàng)资金净(jìng)流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞(ruì)医(yī)药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长(zhǎng)线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持(chí)有宁(níng)德时代时，写道：宁(níng)德时(shí)代所(suǒ)处的位置是(shì)令人羡慕的。它背后(hòu)有两大增长机(jī)遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周(zhōu)期和不(bù)含钴等特征而受到欢迎；动力电池(chí)的企业(yè)发展与政(zhèng)府(fǔ)的(de)脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导女人出国能干什么工作，女人出国打工都有什么工作者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们(men)如何通过 “柏基(jī)十(shí)问(wèn)”来考察宁德(dé)时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如(rú)同所有的投(tóu)资(zī)者(zhě)，他们(men)的判(pàn)断(duàn)也可能是错的。例如(rú)，若未来新的电池技(jì)术出(chū)现，宁德时代的竞争优势不复。随着(zhe)电池成(chéng)本下降，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商(shāng)的关系若不能维系(xì)。这(zhè)些因素都会影响柏基对于(yú)宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所有的外(wài)资都在加仓宁(níng)德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微(wēi)减仓宁德时代(dài)0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银行(xíng)、美(měi)的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁(níng)德(dé)时代之(zhī)外(wài)，互联网或(huò)者食(shí)品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿(yì)元人民(mín)币，截至2023年(nián)一季度末，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万(wàn)华(huá)化学(xué)、恒生(shēng)金融(róng)、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加(jiā)仓(cāng)幅度(dù)最(zuì)大的为泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓(cāng)幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿(ā)里巴巴、中国平安(ān)、招商(shāng)银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加(jiā)仓阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 女人出国能干什么工作，女人出国打工都有什么工作