近期交易(yì)商协(xié)会的监管处罚(fá)力(lì)度(dù)明(míng)显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。发现白蚁找哪个部门，白蚁防治是国家免费的ong>

　　5月11日(rì)，交易商(shāng)协(xié)会对建设银(yín)行(xíng)启(qǐ)动自律调(diào)查，这是两天内第二家被要求自(zì)律调查(chá)的大行。今年以来，交易商协会(huì)已对(duì)多家金(jīn)融机(jī)构启动自律调(diào)查(chá)，监管力度在(zài)持续加(jiā)大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报(bào)

　　5月11日(rì)，中国(guó)银行间市场交易商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示，基于监管部门(mén)反馈线(xiàn)索，依据(jù)《银行间债券市场自律处分规则(zé)》，交易(yì)商协会已对中国建设银行股份有限公司债务融(róng)资工(gōng)具承销业务(wù)涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查(chá)。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年报(bào)，去年建行承销非金融企业债务(wù)融(róng)资工具744笔，为411家实体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质头(tóu)部房地产企业债券融资需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债务(wù)融(róng)资工(gōng)具，房地产并(bìng)购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商协(xié)会的监(jiān)管力(lì)度在(zài)近期(qī)持续加大。就(jiù)在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信息，针对中国(guó)进出口银(yín)行金融债券发行涉(shè)嫌违规行(xíng发现白蚁找哪个部门，白蚁防治是国家免费的)为，以及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为(wèi)已开(kāi)展自(zì)律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银行、郑州银(yín)行、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共(gòng)5家机构涉及债券业(yè)务违规被点名。具(jù)体来说，交易(yì)商协会通过深(shēn)入调查发现(xiàn)，大(dà)连银行等多家机构(gòu)存在(zài)债券代持交易等违规行(xíng)为。其中，大连(lián)银行通过做(zuò)市业务方式，每日(rì)滚(gǔn)动开(kāi)展买卖(mài)方向相(xiāng)反、清(qīng)算速度不同的(de)现券(quàn)交易，代(dài)持利率债发现白蚁找哪个部门，白蚁防治是国家免费的活(huó)跃券，且规(guī)模较大(dà)；郑州(zhōu)银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式(shì)，未有效(xiào)评估交易(yì)合理(lǐ)性，作为中(zhōng)间(jiān)方(fāng)以(yǐ)现券买卖或做(zuò)市等方式(shì)参与债券代持交易链条(tiáo)，交易笔(bǐ)数和金额(é)较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自(zì)律调(diào)查。相关公(gōng)告称，交易商(shāng)协会在日常监测(cè)工(gōng)作中发现(xiàn)，工商银行主(zhǔ)承销的多期债务融资工具发行定价(jià)严重(zhòng)偏离(lí)市(shì)场合理水平，干(gàn)扰了(le)市场秩序，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场自律管理相(xiāng)关规(guī)定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露，近期(qī)在查处四(sì)平(píng)市城市发展(zhǎn)投资(zī)控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉(jí)林(lín)亿联银(yín)行因违规收(shōu)取发行人大额财务资助，涉嫌违(wéi)反银(yín)行间债券市场自(zì)律管理(lǐ)规(guī)则，被(bèi)交易商(shāng)协会进行(xíng)自律调查。一同被开(kāi)展(zhǎn)自律调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上(shàng)海）有限公司(sī)两家金融机构。

　　交易商(shāng)协(xié)会监管处罚力(lì)度(dù)加强(qiáng)

　　根据交易商协会(huì)通报的数据，2022年全(quán)年，交易(yì)商协会共对68起涉(shè)嫌(xián)违(wéi)规(guī)案件立案调查，开展自(zì)律调查和自律问询103次，作出各(gè)类自律(lǜ)处分99家（人）次(cì)，涉及35家(jiā)发(fā)行人和信用增进(jìn)机构、4家(jiā)主承销商、3家会(huì)计师(shī)事(shì)务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他(tā)类型机构和54名直接责任人。作(zuò)出(chū)的处(chù)分(fēn)中，警告及以上(shàng)占比超过五成，15家(jiā)机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位责(zé)任(rèn)人被认(rèn)定不适当人选。

　　梳(shū)理通(tōng)报来看，被通报的(de)原因包括低(dī)价包销多期债(zhài)务融资工(gōng)具，影响(xiǎng)了市(shì)场正常秩序(xù)；部(bù)分债务融资工具(jù)未按(àn)照(zhào)发(fā)行文件约定开展余(yú)额包销，个别债务融资工(gōng)具挤占了其他投资(zī)人(rén)的正常(cháng)投标，违背了公平公(gōng)正原则，并影响了发行(xíng)利率，对市场正常秩序造成了一(yī)定不良影响(xiǎng)。

　　通(tōng)报指出，银行间债券市场参与机构(gòu)在从事相关业(yè)务过程中，务必牢固树立(lì)市场(chǎng)责任意识，严格遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规定(dìng)和自律规则(zé)要(yào)求，合(hé)规(guī)展业(yè)，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交易商协会(huì)表(biǎo)示，做市(shì)商(shāng)作(zuò)为银(yín)行间市场基石机构，承担着提高市场流(liú)动性、促进价格发现的(de)重要(yào)作用，应切(qiè)实(shí)提升做市交易能力，加强内部控制(zhì)和(hé)风险管(guǎn)理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可(kě)以(yǐ)看到，近期交易(yì)商协会的(de)监管处罚(fá)力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈(yù)发(fā)丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋(qū)激烈(liè)，但监管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家周(zhōu)毅钦对《国际(jì)金融报》记者表示，可以看到，银(yín)行间交易商协会将继(jì)续贯彻落实监(jiān)管从严要求，以严格(gé)自(zì)律惩戒向市场传递“零(líng)容忍(rěn)”的清(qīng)晰(xī)信号(hào)，引导市场各类主体归位尽责，维护(hù)市场良好(hǎo)秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门人(rén)”，对于商业银行特别是国有大行(xíng)来(lái)说，也需(xū)要肩负起相(xiāng)应的公(gōng)序(xù)责任，切(qiè)实(shí)维护好行业的(de)良(liáng)性竞争生(shēng)态。