民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握(wò)人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提(tí)供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示(shì)中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年(绥化去年疫情 绥化是几线城市nián)对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧(ōu)美发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度(dù)中(zhōng)国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国(guó)出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口的大环境(jìng)和绥化去年疫情 绥化是几线城市大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计(jì)的出(chū)口订(dìng)单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的(de)进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)明显不(bù)足，本(běn)次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则(zé)表示对(duì)绥化去年疫情 绥化是几线城市俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相(xiāng)对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存(cún)在(zài)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当(dāng)地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到的产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主要(yào)是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移(yí)的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量(liàng)与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自(zì)民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年(nián)5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 绥化去年疫情 绥化是几线城市