大家好，简单看一个基(jī)金(jīn)经理，把(bǎ)新(xīn)能源(yuán)全部(bù)砍(kǎn)仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在(zài)讨(tǎo)论一个基(jī)金(jīn)经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理的(de)海富通股票混滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址合来看，截至去年年(nián)底(dǐ)，持仓(cāng)基本为新能源板块股票。

　　结果到了今年一季度末(mò)，已经基本清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除(chú)了(le)海富通股票混合外，其他(tā)三只产品也(yě)基本重(zhòng)仓了(le)AI板块。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季报称，在一季(jì)度的操作中，本(běn)基金总体把握住了市场的节奏变化和结构转换(huàn)，降(jiàng)低(dī)了(le)新(xīn)能(néng) 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整(zhěng)取得了明显(xiǎn)的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国(guó)特(tè)色估值(zhí)体系所代表的传统实体行业正(zhèng)在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价，后(hòu)续可(kě)能成为市(shì)场最有持续性的一条结构主(zhǔ)线。

　　数(shù)据显示，海富通股票(piào)混合(hé)今年以来(lái)涨了14％，其他三只(zhǐ)产品今年以来均取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后(hòu)市(shì)怎(zěn)么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获(huò)取滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址(qǔ)超(chāo)额回报的(de)特(tè)征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续成(chéng)交占比超过40％的板块是2021年7月底的电力设备及新能源，持续约(yuē)28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计(jì)回报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈(chéng)现出(chū)类(lèi)似特征(zhēng)，尽管(guǎn)热闹，但不赚(zhuàn)钱滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址。过去(qù)两周，科(kē)创(chuàng)芯片ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游(yóu)戏传媒(méi)ETF分别出(chū)现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过2％的(de)行(xíng)情，最大单日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含(hán)其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券认为，TMT大年通常分为“春季(jì)躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一波明显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调整，逢(féng)低(dī)加仓(cāng)是最(zuì)佳策略(lüè)，因为往往后(hòu)续盛(shèng)夏攻(gōng)势大(dà)概率创(chuàng)新高。如(rú)果(guǒ)今(jīn)年(nián)在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控等大产业趋势以政(zhèng)府(fǔ)支(zhī)持力度(dù)进一步加(jiā)大、资本开支增(zēng)加(jiā)、订单(dān)增(zēng)加(jiā)和产品(pǐn)销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市场(chǎng)所确定，则(zé)TMT将(jiāng)会重(zhòng)回(huí)上行趋势(shì)，进入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券(quàn)认为，AI等板块或阶(jiē)段性见顶，指(zhǐ)数(shù)上半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调整(zhěng)标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成(chéng)。本次大(dà)幅(fú)调整主要(yào)还是因为在AI相关板块市场(chǎng)情(qíng)绪处(chù)于极(jí)值的情况下，叠加上(shàng)述基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内生调整(zhěng)需求出现集中释(shì)放。就资本(běn)市场而言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址