近期市场风向变动(dòng)，北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金(jīn)也(yě)纷纷行动。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来(lái)，宁(níng)王股价震荡上行(xíng)，虽较(jiào)高(gāo)点仍(réng)有距离，但部分资金开始行动。透露什(shén)么(me)信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下(xià)“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基金(jīn)前十大重仓股为中国平(píng)安、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海(hǎi)尔生物。4月，基(jī)金加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能(néng)。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另(lìng)一只旗(qí)舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至(zhì)4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控股2％、减(jiǎn)持阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国(guó)新能源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金(jīn)大中华和施罗德国际精选中(zhōng)国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)。不过，记(jì)者梳理(lǐ)发(fā)现，施罗(luó)德对中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看(kàn)，关注(zhù)三大主题。一(yī)是(shì)电动车(chē)供应链；二是技术自(zì)主(zhǔ)可(kě)控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响(xiǎng)日益(yì)显现，全球(qiú)各国的(de)脱碳行动变得越(yuè)来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方(fāng)面(miàn)。中国在这方面为投(tóu)资(zī)者提供(gōng)了(le)重(zhòng)要的机会。中国在电动汽车价值(zhí)链(liàn)的供应方(fāng)面是(shì)全球的(de)领(lǐng)导者，同时中(zhōng)国对成品车(chē)辆的需(xū)求(qiú)方面也占据(jù)重要(yào)地位。可能很多人(rén)不(bù)知道(dào)的是(shì)，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所有电动汽(qì)车中，57％是(shì)在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动(dòng)车(chē)基础设施最完善的国(guó)家之一。以(yǐ)充电(diàn)桩为(wèi)例，中国平均一(yī)个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是(shì)16、美(měi)国(guó)是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽车供(gōng)应链中(zhōng)，有许多公司正在在各自的领(lǐng)域中建立(lì)主导地位，以某智能组件为例，它是电动汽车(chē)中用于电池和(hé)电机温(wēn)控的关键组件的生产商(shāng)。该公司在空(kōng)调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份额(é)，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客(kè)户(hù)包括特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以(yǐ)及福(fú)特、宝(bǎo)马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据市场(chǎng)份额——在法(fǎ)规的支(zhī)持下，该(gāi)公司(sī)的增长潜力是可预见(jiàn)的(de)。

　　事(shì)实(shí)上，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资(zī)旗舰基(jī)金安联神(shén)州A股不粘人的情人男人喜欢吗，男人睡情人是不是越来越有感情基金也在3月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美(měi)元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证(zhèng)券、宁德时(shí)代、中国中免、东方财(cái)富、美的(de)集团、迈(mài)瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓(cāng)股逐一(yī)加(jiā)仓，其中加(jiā)仓(cāng)幅度最大的(de)就是宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基(jī)金(jīn)对中国(guó)中(zhōng)免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中(zhōng)其余(yú)公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国(guó)汽车(chē)工业(yè)协(xié)会）近(jìn)日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源(yuán)汽(qì)车市场共(gòng)计36家动(dòng)力电池企业实现装车(chē)配套，较(jiào)去年同(tóng)期增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家(jiā)、前(qián)10家(jiā)动力电(diàn)池(chí)企业动力电(diàn)池(chí)装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业排(pái)名来看，根(gēn)据中国(guó)汽车(chē)动力(lì)电池产业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持续领跑(pǎo)，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧(jūn)不粘人的情人男人喜欢吗，男人睡情人是不是越来越有感情。

　　作为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代(dài)于2023年一季度(dù)实现营业(yè)收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新(xīn)高(gāo)。

　　北向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数(shù)据显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北向净流(liú)入榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金净流入较多的(de)其它个股还包括宁德(dé)时代、工业富(fù)联、贵(guì)州(zhōu)茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资(zī)金(jīn)净流出较多(duō)的(de)个股包括格(gé)力电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有宁德(dé)时(shí)代时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的位置是令(lìng)人羡慕的。它(tā)背(bèi)后有两大增长机遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地(dì)选择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电池，这(zhè)方面(miàn)它(tā)的市场份额(é)是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池因为安全(quán)性(xìng)、生命周期和(hé)不含钴等(děng)特征而受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政府的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的(de)领导(dǎo)者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十(shí)问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有的投资者，他们的(de)判断也可能是错的。例(lì)如，若未来新的电(diàn)池技术(shù)出现，宁德时代的(de)竞(jìng)争优势(shì)不复。随着电池(chí)成本下降，宁德时代(dài)若不能(néng)保持利润率(lǜ)。宁德时代和电动车(chē)厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些(xiē)因(yīn)素都会影响柏(bǎi)基(jī)对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基(jī)金持(chí)有的前十大重仓股为贵州茅(máo)台、宁(níng)德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科(kē)、华(huá)测检测、招(zhāo)商银行、美(měi)的集(jí)团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互联网或(huò)者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基金“摩根基(jī)金-中(zhōng)国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年(nián)一季度末，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵(guì)州(zhōu)茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 不粘人的情人男人喜欢吗，男人睡情人是不是越来越有感情