5月9日(rì)晚间，A股上市公(gōng)司(sī)金证股份发布(bù)的(de)一则公告，在期货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，金证股份正(zhèng)在筹划发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有限公司(sī)（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资(zī)金。公(gōng)司股(gǔ)票将于(yú)2023年5月10日（星(xīng)期(qī)三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过(guò)10个(gè)交(jiāo)易日(rì)。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件(jiàn)商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年(nián)末，文华(huá)财经与国内139家(jiā)期(qī)货公司合(hé)作，占国内期(qī)货(huò)公(gōng)司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华(huá)财(cái)经PC端交易软(ruǎn)件(j大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？iàn)的月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年(nián)11月(yuè)，文华财经(jīng)首次报(bào)送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在(zài)经历两年多(duō)的漫(màn)长(zhǎng)等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财经再(zài)次(cì)递交招股书，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行(xíng)上(shàng)市申请文件，深交所决定(dìng)终止对其(qí)首次公开发(fā)行股票并(bìng)在创业板上市的审核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚(wǎn)发(fā)布的公告显示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划(huà)阶段，公司目(mù)前(qián)正与交(jiāo)易意向方接洽，初步确定的交易对方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富新兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州(zhōu)中新(xīn)）、上海经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上(shàng)海兴富创业投资(zī)管(guǎn)理中心(xīn)（有限合伙）（下(xià)称(chēng)兴富(fù)创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表示，根据《上市公司重大资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和(hé)《上(shàng)海证券交易所股票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在关(guān)联关系。本(běn)次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成关联交易(yì)。本次交易(yì)前，公司无控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人；本次交易(yì)完成后，公司第一大股东(dōng)不会发生变化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司股份(fèn)表决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控(kòng)制人，预(yù)计不构成公(gōng)司重大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文华财经注册(cè)资本(běn)4000万元(yuán)，实际控(kòng)制人(rén)为该公司(sī)董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华财(cái)经此(cǐ)前披露(lù)的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲对文(wén)华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连经一和(hé)上(shàng)海经一(yī)分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易对方中，苏州中新(xīn)、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对文华财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份(fèn)盈(yíng)利能力有望(wàng)提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服务商，金证股份为证券、基金(jīn)大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？、银行、期货、信托(tuō)、交易(yì)所、监(jiān)管机构等行业(yè)客户提供全技术栈、全(quán)产品线(xiàn)解决方案，同(tóng)时与政府机关、互联网公司合作开展(zhǎn)包括智(zhì)慧城市在内的(de)数字经(jīng)济业务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显(xiǎn)示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入12.64亿元，较上年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元。报告期(qī)内，金证(zhèng)股份证券经纪业(yè)务(wù)软件(jiàn)收入(rù)较上年同(tóng)期(qī)略有增长(zhǎng)，资管机构软件(jiàn)收(shōu)入(rù)基本持(chí)平(píng)。报(bào)告期内，数字经济业(yè)务因验收的大型政务项目成本增(zēng)幅大(dà)于收(shōu)入增幅(fú)，导(dǎo)致业(yè)务(wù)毛利(lì)率及利(lì)润(rùn)下(xià)降。报告期内公司确(què)认投资收益-1748万(wàn)元，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期减少2035万(wàn)元，主要是联营(yíng)企业投资收益减(jiǎn)少(shǎo)所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年(nián)年报显示，报告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融行(xíng)业的增(zēng)长主要得益于两方(fāng)面的因素：一是公司在(zài)证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行(xíng)业(yè)占有率基础稳定(dìng)，核心(xīn)产品需(xū)求刚(gāng)性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上线验(yàn)收。二(èr)是在(zài)资管(guǎn)领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度(dù)，在多个核心产品和(hé)技术上形成(chéng)领先优(yōu)势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方面(miàn)，2022年(nián)，金(jīn)证股份收(shōu)入为41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经(jīng)济业务(wù)、IT设备分销(xiāo)业(yè)务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于公司(sī)在数字经济业务(wù)上，不同程度受到(dào)需求(qiú)端的影响，项目跟进、工程(chéng)实(shí)施(shī)、验收结算(suàn)审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金融(róng)行(xíng)业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易(yì)标的业绩(jì)表现上，公开(kāi)资料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文(wén)华(huá)财经(jīng)营业收入(rù)分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于(yú)母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华(huá)财经(jīng)营业(yè)毛利分别(bié)为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛(máo)利率(lǜ)分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年(nián)底，文华财经总(zǒng)资产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所有者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和(hé)盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高于文华(huá)财(cái)经，但文(wén)华财经的(de)毛利率显著高于金证股(gǔ)份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为，如果本次交易得以顺(shùn)利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财(cái)经的优(yōu)质资产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文华财(cái)经而(ér)言，多年谋求上市无(wú)果后，可(kě)以实现“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚(wǎn)发(fā)布的(de)公告中，金(jīn)证股份(fèn)并未披露具体的交易(yì)细(xì)节，例如(rú)交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证股份(fèn)与主要(yào)交(jiāo)易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟向主要(yào)交易对方发行(xíng)股份(fèn)及支付现金(jīn)的(de)方式购买其持有(yǒu)的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅为交易各(gè)方关(guān)于本次交易的(de)初(chū)步合作意向(xiàng)，交易(yì)各方在本次交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利义(yì)务以及各项安排以(yǐ)交易各方最终(zhōng)签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署(shǔ)正式(shì)的交易(yì)协议，本次交易尚需(xū)履(lǚ)行必要的内部决策程(chéng)序，并经有权监(jiān)管(guǎn)机构批准(zhǔn)后方可正式(shì)实施，本次(cì)交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施(shī)尚存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升(shēng)通(tōng)道。截至5月(yuè)9日收盘(pán)，金证股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？