今年以来(lái)基金代(dài)销机构被基金公司(sī)解(jiě)约(yuē)的(de)情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金(jīn)代销机构解约的公告。截至6月(yuè)1日，今年以来已有18家基金公司宣布与28家基金代销机(jī)构(gòu)终止合(hé)作。而从机构类(lèi)型看(kàn)，中(zhōng)小型(xíng)独立基金销售机构居多，此外，也(yě)有银(yín)行和保险。

　　值(zhí)得一提的是，近年来由(yóu)于经营不善(shàn)或违规，已有多家基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构主动或被动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公司与基金销(xiāo)售机构之间(jiān)的合作本就(jiù)是双向(xiàng)选(xuǎn)择(zé)，在高质量发展背景下(xià)，基金(jīn)公(gōng)司严(yán)格筛(shāi)选代销机构也是降(jiàng)本增效的主流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集终止与基金代销机(jī)构合作

　　6月1日，西部利(lì)得基金发布(bù)公告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理(lǐ)该公司旗下(xià)基金(jīn)的相关销售业务(wù)。值得注意的是，今(jīn)年以来(lái)，还(hái)有方正富(fù)邦基金、平安基金，以及海富通基金停(tíng)止了与浦领基(jī)金的基(jī)金(jīn)销售(shòu)合作关系。

　　5月29日，长盛(shèng)基(jī)金发(fā)布公(gōng)告(gào)，经与北京虹点基金销售有(yǒu)限公司、上海凯石财富基金销售有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月29日起，上述基(jī)金销售机构将不再代理销售公司旗下所(suǒ)有(yǒu)公募基(jī)金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也(yě)发布(bù)公告称，与方德保险代(dài)理有限公司、民商基金(jīn)销(xiāo)售（上海(hǎi)）有限公司(sī)协商一(yī)致，自2023年5月18日起，上述基金销售机构将不(bù)再代理公(gōng)司旗下所有公募基金(jīn)。自公告之日(rì)起，上(shàng)述(shù)公司(sī)不(bù)再办理本公司旗下基(jī)金(jīn)的开户、认购(gòu)、申购等基金买入的相关业务，只保(bǎo)留赎回业(yè)务(wù)，直(zhí)至(zhì)所(suǒ)有(yǒu)客户(hù)赎回全部份(fèn)额。而在今年4月，西部(bù)利得基金、上银(yín)基金也终(zhōng)止了(le)与民商基(jī)金的基金销售合作，上银基金则于(yú)2月终止与(yǔ)该机(jī)构(gòu)的合(hé)作关系(xì)，但也有(yǒu)宝盈基金、万家(jiā)基金新增与民商基金的销售(shòu)合作。

　　据中国基金报(bào)记者统计，截至(zhì)6月1日，今年(nián)以来，已有18家基金公(gōng)司宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基金(jīn)公司(sī)终止合计7家独立(lì)基金销售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了(le)合计17家独立(lì)基(jī)金销售机构(gòu)的代销合作(zuò)，其中包括1家(jiā)保险公司；4月(yuè)，有5家基金公(gōng)司(sī)终(zhōng)止了合计6家独立基(jī)金销售(shòu)机(jī)构的(de)合作；5月以来，则已有9家基金公司宣布(bù)终止了合计12家基金代销机(jī)构(gòu)的合(hé)作，这其(qí)中包括独立基金(jīn)销售机(jī)构、银行和保险(xiǎn)。

　　目前这些(xiē)代销机构(gòu)中，正融基金解除合作关系的基金公司最(zuì)多(duō)，年内已有(yǒu)5家；而基金公司中，长(zhǎng)盛基金解(jiě)除合(hé)作关系最为频繁，3月(yuè)以来几乎每月都(dōu)会和基金代销机构解(jiě)除合作(zuò)关系，目前已累计(jì)解约11家，海富通基(jī)金今年2月(yuè)和3月分(fēn)别解除5家合(hé)作关系，已累计10家。

　　严(yán)格筛选代销机(jī)构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体来看，前述(shù)被解约(yuē)的基金销售机构多为中(zhōng)小(xiǎo)型(xíng)机(jī)构。

　　业内(nèi)人士表(biǎo)示，随着代(dài)销机构数量增多及监管趋严，近(jìn)几年公募(mù)基金公司对于代销机构(gòu)的选择标准也在提(tí)高(gāo)。在高质量发展背景下，严格筛选(xuǎn)基金代(dài)销机构，也是实现降(jiàng)本增效的一大举措。

　　一家基金公司内(nèi)部人(rén)员表示，基(jī)金公司终止(zhǐ)与销售机构(gòu)的(de)合(hé)作，无非(fēi)是(shì)以下三(sān)种情况：一是基金销(xiāo)量一直得不到有效增长，对基金公司(sī)整体基金销(xiāo)售贡献不(bù)大；二是(shì)受到监管(guǎn)处罚(fá)；三是销售(shòumerry什么意思 merry是彩虹社的吗)机构主(zhǔ)业发(fā)生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实际(jì)上，前两(liǎng)年就这(zhè)样(yàng)终止过一轮(lún)，理由无非就是(shì)这些。”但该内部(bù)人员也坦(tǎn)言(yán)，今年以来权益市场(chǎng)低迷，基金销售困难也加速了对尾部(bù)销售(shòu)机构(gòu)的淘汰(tài)。“上太多(duō)销售合作机构，没有太大(dà)意义，只是徒增后台工(gōng)作量。”

　　华林证券董(dǒng)事(shì)总经理贾(jiǎ)志也表示，基金公司终止与代(dài)销机构(gòu)的(de)合作，通常是基金代销(xiāo)机构销售能力较弱，且又(yòu)受到监管的处罚，就会很果(guǒ)断地解除合作(zuò)关系。“基金公司与(yǔ)基金代销机构的合作(zuò)是市场化的，要考虑维(wéi)护成本与(yǔ)合作的(de)潜力，基金公司会依据(jù)自身的发展(zhǎn)状况有(yǒu)选择的与基金代销机构合作。”

　　北方(fāng)一家公募公司渠(qú)道负责(zé)人透露，其(qí)所在公司(sī)选择基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)公司，有一套(tào)完整的基金销(xiāo)售评估办法(fǎ)，比如基金销售保有规模(mó)、机构成(chéng)立时间、综合能力，以及与哪些公司合作等都是考核的(de)要素(sù)，其(qí)中，要求其公(gōng)募基金(jīn)销售保有规模排名排名前(qián)100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟基金销(xiāo)售机构(gòu)合作(zuò)后，需(xū)要对接系统，每年要(yào)付出(chū)系统维护成本(běn)，很多销售(shòu)公司一年的保有量也没有(yǒu)多少，甚至都覆(fù)盖(gài)不了成本。”据该负责人(rén)透露(lù)，即便是前100名，也有相当(dāng)一部分(fēn)达不到标准。

　　在贾(jiǎ)志看来(lái)，基金公(gōng)司(sī)与(yǔ)基金代(dài)销机(jī)构的合作是双向(xiàng)选(xuǎn)择，基金公司希(xī)望(wàng)能有(yǒu)销售能力强(qiáng)的机(jī)构合(hé)作，头部代销(xiāo)机构(gòu)也会对基金(jīn)公司的(de)投研能力，管理规模，也有一(yī)定的(de)要(yào)求。

　　此外，另(lìng)据某基金研(yán)究(jiū)人(rén)士称(chēng)，目前基金代销的机构(gòu)主要分为(wèi)银行、第三方(fāng)基金销售机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比如，银行在(zài)渠道方面基础较强，更擅长固收类产品的服务，第三(sān)方销(xiāo)售渠道线上渠道较(jiào)强，尤其是蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平台流量形(xíng)成(chéng)显著护城河，随(suí)着(zhe)AI演进，领先地位将(jiāng)更加夯实，而券商(shāng)是以线下营业部为抓手，对权益类产(chǎn)品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金销(xiāo)售市场，主要还是在银行渠道和头部互联(lián)网公司，券商作为后起之秀，也是不容忽视(shì)的力量。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金代(dài)销行(xíng)业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效(xiào)应依(yī)然是(shì)基金(jīn)销(xiāo)售行业所面(miàn)临的重要(yào)趋(qū)势。

　　中国基金业协(xié)会最新公布的(de)公募基金销(xiāo)售保有(yǒu)量数据(jù)显(xiǎn)示，一(yī)季度(dù)，三方(fāng)机(jī)构销(xiāo)售增长最为(wèi)明显，互联(lián)网流量(liàng)优势继(jì)续发力，银行、三(sān)方(fāng)、券商代销占比已从过去(qù)6：2：2变为(wèi)接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售(shòu)渠道中，头部机(jī)构竞争(zhēng)优势更为突出。截至(zhì)今年(nián)一季度末，公募基(jī)金销售保有规模前100强中，21家独立基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)保(bǎo)有2.81万(wàn)亿(yì)非货(huò)币市场公募基金。而(ér)前三名蚂蚁基金、天天基(jī)金、腾安基金合计保(bǎo)有约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这21家中排在(zài)末位(wèi)的泛华普益基金销售有限公司，其非货币(bì)市场(chǎng)公(gōng)募(mù)基金保有(yǒu)规模为54亿(yì)元，首尾(wěi)差距十分明显，未上榜的独立基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)保有规模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全(quán)市场473家基金代销机构中，目前(qián)共有26家基金销售机构的代(dài)销(xiāo)基(jī)金数量在7000只以(yǐ)上，与(yǔ)此同(tóng)时，也(yě)有111家基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构代销数量不足百只。而在115家独立(lì)基金(jīn)销售机构中，15家代销数量在7000只(zhǐ)以(yǐ)上，17家代销不足白(bái)只。其中，还有6家目前(qián)只跟1家基金公司(sī)合作。

　　实际上(shàng)，近(jìn)些年来基金销售(shòu)行业分化更趋明显，不(bù)少中小型基金销售(shòu)机构在行(xíng)业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司向(xiàng)中(zhōng)国证券监(jiān)督管理委员会提交了(le)注销公(gōng)募证券投(tóu)资基(jī)金销售业务许可证的申请，根据《行政许可(kě)法》《证券投资基金法》《公开募(mù)集(jí)证券投资基金销售机构监督(dū)管(guǎn)理办法》等有关规定，中国(guó)证券监督管理委员会决(jué)定注销深(shēn)圳前海凯(kǎi)恩斯基金销(xiāo)售有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)公(gōng)募证(zhèng)券投资基金销(xiāo)售(shòu)业merry什么意思 merry是彩虹社的吗务(wù)许可证。

　　同样是在4月(yuè)，上海证监(jiān)局(jú)挂出(chū)了注销永鑫保险销售服务有(yǒu)限公司公募证券投资(zī)基金销售业务许可证的公(gōng)示。永(yǒng)鑫保险(xiǎn)销售(shòu)也是目前第一(yī)家(jiā)主动注销基金(jīn)销售(shòu)牌(pái)照的保险代理(lǐ)公司(sī)。

　　实际上，近年来，有不少基金(jīn)代销机构由于经营困难等原(yuán)因，主动注(zhù)销基金销(xiāo)售牌照，退(tuì)出竞争(zhēng)行业。比如(rú)河南安存(cún)基金、科地瑞富基金、晟视(shì)天下基金、植(zhí)信基金、唐鼎耀(yào)华基金等(děng)多家机构都选(xuǎn)择主动注销基(jī)金代(dài)销牌照。

　　不过(guò)，也有机构(gòu)是由于违规等(děng)原因被吊销牌(pái)照，比如(rú)，去年12月(yuè)，上海证监局(jú)发(fā)布消息，宣布(bù)注销上(shàng)海久富财富基金(jīn)销(xiāo)售牌照。此(cǐ)前，泰(tài)诚(chéng)财(cái)富、财(cái)路基(jī)金、大泰金石基金等(děng)第三方(fāng)代销机(jī)构也被(bèi)吊销(xiāo)了牌照。

　　业(yè)内人士(shì)认(rèn)为，严(yán)监管态势下，未(wèi)来基金代销行业(yè)优(yōu)胜劣汰生(shēng)态或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 merry什么意思 merry是彩虹社的吗