民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(生理反应什么叫压枪，生理压枪是什么意思zhòng)启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期趋势的(de)线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广，生理反应什么叫压枪，生理压枪是什么意思被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增(zēng)订单(dān)。广交(jiāo)会(huì)参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们(men)得(dé)到当(dāng)下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充(chōng)分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布(bù)《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出口(kǒu)企业(yè)迎(yíng)来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个角度(dù)观(guān)察中国当下出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企业面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体(tǐ)。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不意味(wèi)着当期订单(dān)暴(bào)增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长(zhǎng)的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自(zì)于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈(kuì)出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体(tǐ)正式实(shí)行第(dì)四档35％的(de)共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移(yí)的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群(qún)像》

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