近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对(duì)建设银行启(qǐ)动自律(lǜ)调查，这是两(liǎng)天(tiān)内第二(èr)家(jiā)被(bèi)要求(qiú)自律调查的大行。今年(nián)以来，交易商协会已对多家金融机构启动自律(lǜ)调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接(jiē)连被通报(bào)

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交(jiāo)易(yì)商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门反馈线索，依据《银(yín)行间(jiān)债券市场自律处(chù)分规则》，交易商协会已对中(zhōng)国建设银行股份有限公司债务融资工具(jù)承销(xiāo)业务(wù)涉嫌(xián)违规行为开展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销(xiāo)非金融(róng)企(qǐ)业债务融(róng)资(zī)工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质(zhì)头部(bù)房地产企业(yè)债券(quàn)融资需求(qiú)，承销房地(dì)产企业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协(xié)会的监管力度(dù)在近期持续加大。就在(zài)5月(yuè)9日，交易商协会官网(wǎng)发布信息，针对(duì)中(zhōng)国(guó)进出口银(yín)行(xíng)金融债券发行(xíng)涉嫌违规(guī)行(xíng)为，以及中(zhōng)国民(mín)生银行承销业务涉(shè)嫌违规行(xíng)为已开(kāi)展(zhǎn)自律(lǜ)调(diào)查。

　　而在5月8日，大(dà)连(lián)银行、郑(zhèng)州银(yín)行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托(tuō)共5家(jiā)机构涉及债券(quàn)业(yè)务(wù)违规被点名。具(jù)体来(lái)说，交易商协会(huì)通过(guò)深入调查发现，大连(lián)银行等多家(jiā)机构存(cún)在债券代持交易等违(wéi)规行为。其中，大连银行通过做市(shì)业(yè)务方(fāng)式，每日(rì)滚动开(kāi)展买卖方向相反、清算(suàn)速度不同(tóng)的(de)现券交(jiāo)易，代持利率债活(huó)跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行和青岛银行，内控执行(xíng)不严或流(liú)于形式，未有效(xiào)评(píng)估交易合理性，作为中间方以(yǐ)现券买(mǎi)卖(mài)或做市等方式参与债(zhài)券代持交(jiāo)易(yì)链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商(shāng)银行已被启动自律调查。相关公告称，交易商协会在日常监测工作中发现，工(gōng)商银行主承(chéng)销的多(duō)期债务(wù)融(róng)资工具发行定(dìng)价严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会(huì)网站披露(lù)，近期在查处(chù)四平(píng)市城市发(fā)展投资控股有限公司案件时，发现(xiàn)吉林银行、吉林亿(yì)联(lián)银行因违规收(shōu)取发行人大额财务资助，涉嫌(xián)违反银行间债券(quàn)市场自(zì)律管理规则，被交易商协会进行自(zì)律调(diào)查。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查的还(hái)有(yǒu)光大证券、富(fù)国资产(chǎn)管理（上海(hǎi)）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力(lì)度加强

　　根据交(jiāo)易(yì)商协会通报(bào)的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会共(gòng)对68起涉嫌(xián)违(wéi)规(guī)案件立案(àn)调查，开展(zhǎn)自(zì)律调(diào)查和自律(lǜ)问询(xún)103次，作出各类(lèi)自律处(chù)分(fēn)99家(jiā)（人）次，涉及35家发行(xíng)人和(hé)信(xìn)用(yòng)增进(jìn)机(jī)构(gòu)、4家主(zhǔ)承(chéng)销商、3家(jiā)会计师(shī)事务所(suǒ)、1家(jiā)律师事务所、2家(jiā)其(qí)他类型机构和54名(míng)直接责任人。作出的处分(fēn)中，警告(gào)及以(yǐ)上占比超过(guò)五成，15家机构被暂(zàn)停一定期(qī)限业(yè)务，12位责任人被认定不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低价包销多期债务融(róng)资工具，影(yǐng)响了市场正常秩序；部(bù)分债(zhài)务融资工(gōng)具未按照发(fā)行(xíng)文件约定开(kāi)展余额包销，个别债(zhài)务融资工具挤(jǐ)占了其(qí)他投资(zī)人的正常投标，违背了(le)公平公正原则，并(bìng)影(yǐng)响了发(fā)行利率，对(duì)市(shì)场(chǎng)正(zhèn希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思g)常秩序造成了(le)一定不良(liáng)影响。

　　通报(bào)指(zhǐ)出，银行间债券市(shì)场参(cān)与机构(gòu)在(zài)从事相关业(yè)务过程(chéng)中，务必(bì)牢固树立(lì)市场责(zé)任意(yì)识，严(yán)格遵守相关监管规定(dìng)和自律规则要求(qiú)，合规展业，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商协会(huì)表示(shì)，做市商(shāng)作(zuò)为银行间市场基石机构，承(chéng)担着提高(gāo)市场流动性、促进价格发现的重要作用，应切实(shí)提升做市交易能(néng)力，加强内部控(kòng)制和风险管(guǎn)理(lǐ)，确保(bǎo)合(hé)规(guī)稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近期交易商(shāng)协(xi希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思é)会的监管处罚(fá)力(lì)度(dù)明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国(guó)际金融报》记(jì)者表示(shì)，可以看到，银(yín)行间交易(yì)商协会(huì)将继续贯彻落实监管从严要(yào)求，以严格(gé)自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的(de)清晰(xī)信(xìn)号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券承(chéng)销(xiāo)机构作为债券(quàn)市(shì)场(chǎng)的(de)“看门人”，对于商业(yè)银行特(tè)别是国有大行来说，也(yě)需要肩负起相应的(de)公序责任，切实维护(hù)好行(xíng)业的良性竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思