民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观(guān)察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国出(chū)口的(de)优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的(de)三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察(chá)中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意(yì)味(wèi)着(zhe)当期(qī)订单暴增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之内海关(guān)总署统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的(de)外(wài)贸大环(huán)境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大(dà)外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流比较(jiào)充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信息是当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调(diào)研(yán)企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不(bù)构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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