民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。<主谓双宾和主谓宾宾补的区别 例子，主谓宾双宾和主谓宾宾补/p>

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉及的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成(chéng)主谓双宾和主谓宾宾补的区别 例子，主谓宾双宾和主谓宾宾补中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临(lín)的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是这一轮(lún)产业(yè)转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国最大(dà)外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)第(dì)1、2期(qī)累计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客(kè)流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部(bù)分(fēn)采购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国(guó)家的(de)订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型(xíng)的企(qǐ)业(yè)所面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫主谓双宾和主谓宾宾补的区别 例子，主谓宾双宾和主谓宾宾补情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下(xià)的(de)出口(kǒu)群像》

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