今年以来基金代销(xiāo)机构被(bèi)基(jī)金公司(sī)解约(yuē)的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又(yòu)有(yǒu)多家基金公司发布与(yǔ)基金代销机构(gòu)解约的公告(gào)。截至(zhì)6月1日，今年(nián)以来(lái)已有18家(jiā)基金公司(sī)宣布(bù)与28家基金(jīn)代销机构(gòu)终止合作(zuò)。而从机构类(lèi)型看，中小型独立基金(jīn)销售机构居多，此(cǐ)外，也有(yǒu)银行和保险。

　　值得一提的是，近年(nián)来由于经营不善或(huò)违(wéi)规(guī)，已有多(duō)家基金销售机构主动或被动注销牌(pái)照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认为，基金(jīn)公司与(yǔ)基金销售机构之间的合(hé)作本就是双(shuāng)向选择，在高质量(liàng)发展(zhǎn)背景下，基金公司严格筛选(xuǎn)代销(xiāo)机构(gòu)也是降本增效的主流选择。未来，基(jī)金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集终止与(yǔ)基金代销机构合作(zuò)

　　6月1日，西部利得(dé)基(jī)金发布(bù)公告，自(zì)2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金办理该公司旗下(xià)基金的相关(guān)销售业务。值得(dé)注意的是，今年(nián)以来，还有方正富(fù)邦基金、平安(ān)基(jī)金，以及海富通基金(jīn)停止了(le)与(yǔ)浦领(lǐng)基金的(de)基(jī)金(jīn)销(xiāo)售合(hé)作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发布(bù)公告，经(jīng)与北京虹点基金销售有限(xiàn)公(gōng)司(sī)、上海凯石财(cái)富基金销售有限(xiàn)公(gōng)司协商一致，自2023年5月(yuè)29日起，上述基(jī)金销售(shòu)机构将(jiāng)不再代(dài)理销售公司旗下所有公募(mù)基金。

　　就在此(cǐ)前的5月(yuè)18日，长盛基金也发布公告称，与方德(dé)保险(xiǎn)代(dài)理有限公司、民商基金销售（上海）有限公司协商一(yī)致，自2023年5月(yuè)18日起(qǐ)，上述基金销(xiāo)售(shòu)机构将不再(zài)代理公(gōng)司旗下(xià)所有公募(mù)基(jī)金。自公告之日起，上述公司不(bù)再办(bàn)理本公司(sī)旗下基金的(de)开户(hù)、认购、申购等基金买(mǎi)入的相关业务，只(zhǐ)保留(liú)赎(shú)回业务，直(zhí)至所有客(kè)户(hù)赎(shú)回(huí)全部(bù)份(fèn)额。而在(zài)今年4月，西部利得基金、上银基金也(yě)终止了与民(mín)商基(jī)金的基金(jīn)销(xiāo)售合(hé)作，上银基(jī)金则于(yú)2月终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万(wàn)家基(jī)金新增与(yǔ)民商基金的销售合作(zuò)。

　　据中国(guó)基金报(bào)记者统计，截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来(lái)，已(yǐ)有(yǒu)18家基金公司宣布与28家基金代(dài)销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金(jīn)公司终(zhōng)止合计7家独立基金销售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了合计17家独立(lì)基金销售机构的代销(xiāo)合作，其中包(bāo)括1家保(bǎo)险公司；4月，有5家基金(jīn)公司终止了合计(jì)6家(jiā)独立基金(jīn)销售机构的合作；5月以来，则已有9家基(jī)金公司宣布终止了(le)合(hé)计(jì)12家基金代销机构的(de)合作，这其中包括(kuò)独立(lì)基金(jīn)销(xiāo)售机构、银行和保险。

　　目(mù)前这些代销(xiāo)机构中，正融基金解除合(hé)作(zuò)关系的(de)基金公司(sī)最多，年内已有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基(jī)金解(jiě)除合作关系(xì)最为频繁，3月以(yǐ)来几乎每月都会和基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)解除合作关系，目前已累(lèi)计解约11家，海富通基金今年(nián)2月(yuè)和3月分别解除5家(jiā)合作关系，已累计(jì)10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看(kàn)，前述被解约的基金销售机构多为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人(rén)士(shì)表(biǎo)示，随(suí)着(zhe)代销(xiāo)机构数(shù)量增多及监管趋严，近几年公募基金公司对(duì)于代销机构的选择标准也在提高。在高质量发展背(b家贫无从致书以观出自哪里，家贫无从致书以观每假借于藏书之家翻译èi)景下，严格筛选基金代销机(jī)构(gòu)，也是实现降(jiàng)本(běn)增(zēng)效的一大举措。

　　一家基(jī)金公司内部人(rén)员表示，基金公(gōng)司终止与销售(shòu)机构的合作，无非是以下三种情况(kuàng)：一是(shì)基金(jīn)销量一直得(dé)不到有(yǒu)效(xiào)增长，对(duì)基金公司(sī)整体(tǐ)基金销售(shòu)贡献不大；二是受到监管处(chù)罚；三是销售机构主(zhǔ)业发生改变。

　　“实际(jì)上(shàng)，前两年就这(zhè)样终(zhōng)止过一(yī)轮，理(lǐ)由无非(fēi)就是(shì)这些(xiē)。”但该内部人员(yuán)也(yě)坦言，今年以来权益(yì)市场低迷(mí)，基金销售(shòu)困难也加(jiā)速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销售合作机构，没(méi)有太大意义，只是徒(tú)增(zēng)后台工作(zuò)量。”

　　华(huá)林(lín)证券董事总经理贾志(zhì)也表示，基金公司终止(zhǐ)与代销机构的合作，通常(cháng)是基金代销机构销售能力较弱，且(qiě)又(yòu)受到监(jiān)管(guǎn)的处罚，就会很果(guǒ)断地解除合作关系。“基金公司(sī)与基金(jīn)代销机构的合作是(shì)市场化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金公司(sī)会依据自身的发展状况(kuàng)有选择的与(yǔ)基金代销机(jī)构合作(zuò)。”

　　北方一家公募公司(sī)渠道负责人(rén)透露，其所在公(gōng)司(sī)选择基(jī)金销售公(gōng)司(sī)，有一套完整的基(jī)金销售评估办法(fǎ)，比如基金销售保有规模、机构(gòu)成立时间(jiān)、综合能力，以(yǐ)及与哪(nǎ)些公司合作等都是考核的(de)要素，其中(zhōng)，要(yào)求其(qí)公募基金销售保有规模排名排名(míng)前100，是硬性指(zhǐ)标(biāo)。

　　“跟基金销售机(jī)构合作后，需要(yào)对接系统，每年要(yào)付出系统(tǒng)维护成本，很多销售公司一年的(de)保有量也没有多少，甚至都覆盖不了成本(běn)。”据该负责人透露(lù)，即便(biàn)是(shì)前100家贫无从致书以观出自哪里，家贫无从致书以观每假借于藏书之家翻译名，也有相当(dāng)一部分达不到(dào)标准。

　　在贾(jiǎ)志看来(lái)，基(jī)金公司与基金代销机构的合作是双向选择(zé)，基金公司希(xī)望能(néng)有(yǒu)销售能力强的机构合作，头部(bù)代销机构也会对基金公司的(de)投(tóu)研能(néng)力(lì)，管(guǎn)理规(guī)模，也(yě)有一(yī)定的要求。

　　此外，另据(jù)某基金研究人士称，目前(qián)基金代销的机构主要分为银行、第三方基金(jīn)销售(shòu)机构，以及券商，从(cóng)禀赋来说(shuō)，各(gè)有千秋，比如，银行在渠道方面基础较(jiào)强，更擅(shàn)长固收类产品(pǐn)的服务，第三方销售渠家贫无从致书以观出自哪里，家贫无从致书以观每假借于藏书之家翻译道线上渠(qú)道较强，尤其是蚂(mǎ)蚁(yǐ)、天天等互(hù)联网平台(tái)流量形成显著(zhù)护(hù)城河(hé)，随(suí)着AI演进，领先地位(wèi)将(jiāng)更加夯实，而券商是以线下营业(yè)部为抓手(shǒu)，对(duì)权(quán)益类产品服务能(néng)力较(jiào)强(qiáng)。

　　贾(jiǎ)志(zhì)表示(shì)，未来的(de)基金销售市场(chǎng)，主要还是(shì)在银行(xíng)渠道和头部互联网公司，券(quàn)商作(zuò)为后起之秀，也(yě)是不容忽(hū)视的(de)力量(liàng)。

　　马(mǎ)太(tài)效应显著

　　基金代销行业(yè)优(yōu)胜劣汰或将持续

　　近年来，马太(tài)效应依然是基金销售行(xíng)业所面临的重要趋势。

　　中国基金业(yè)协会最新(xīn)公布的公募基金(jīn)销售保有量数据显(xiǎn)示，一季度，三(sān)方机(jī)构销售(shòu)增长最为明显，互(hù)联网流量(liàng)优势继续发(fā)力(lì)，银行、三方、券商代销占比已从过去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而(ér)在(zài)第(dì)三方独立基金(jīn)销售渠道中，头部(bù)机构(gòu)竞争优(yōu)势更为突出。截至今年一季(jì)度末，公募(mù)基(jī)金销售保有规模前100强(qiáng)中，21家(jiā)独立基金销(xiāo)售机构保有2.81万亿(yì)非货币市(shì)场公募(mù)基金。而前三名蚂蚁(yǐ)基(jī)金、天天基金、腾安基金合计(jì)保有(yǒu)约(yuē)2.06万亿，占比(bǐ)超(chāo)73％；对比(bǐ)这21家(jiā)中排在末位(wèi)的泛华普益(yì)基金销售(shòu)有(yǒu)限公司，其非货币市场(chǎng)公募基金保有(yǒu)规(guī)模(mó)为54亿元(yuán)，首(shǒu)尾差距十分明(míng)显，未上榜的独立基(jī)金销售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截(jié)至6月1日，在(zài)全市场473家基金代销机构中，目前共有26家基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构的(de)代销基金(jīn)数量在7000只以上，与此(cǐ)同(tóng)时，也(yě)有111家基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构代销数量不(bù)足百只(zhǐ)。而在115家独立基(jī)金销售机(jī)构中，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家(jiā)代销不足(zú)白只。其中(zhōng)，还有(yǒu)6家目(mù)前只跟(gēn)1家基金公司合(hé)作。

　　实际上(shàng)，近(jìn)些年来基(jī)金销(xiāo)售(shòu)行业分化更趋明显，不少中小型基金销(xiāo)售机(jī)构在(zài)行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日，根据证(zhèng)监会网(wǎng)站显示(shì)，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售(shòu)有限公司(sī)向中国证券监督管(guǎn)理委员会提交(jiāo)了注销公募证券投资基(jī)金销售业务许(xǔ)可证的申请(qǐng)，根据《行政(zhèng)许可法》《证券(quàn)投资基金(jīn)法》《公开募集(jí)证券投(tóu)资基(jī)金销售机构监督管理办法》等有关规定，中国证券(quàn)监督管理委员会决定(dìng)注销深(shēn)圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司公募(mù)证券投资(zī)基金销售(shòu)业务许可证。

　　同样是在4月，上海证监(jiān)局(jú)挂出了注销永鑫保(bǎo)险销售服(fú)务有限(xiàn)公司公募(mù)证券(quàn)投资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可证的公示。永(yǒng)鑫(xīn)保险销售也是目前(qián)第一家(jiā)主动注(zhù)销基金销售牌照的保(bǎo)险代理(lǐ)公司(sī)。

　　实际上，近年来，有不少基金代(dài)销(xiāo)机构由于经营困难等原因，主动注(zhù)销(xiāo)基金(jīn)销售牌照，退出竞争行业。比如河南安(ān)存基金、科地瑞富基金、晟视天下(xià)基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多家机构都选择(zé)主(zhǔ)动注销基金代销牌照(zhào)。

　　不过，也有机构是(shì)由(yóu)于违(wéi)规等(děng)原因被吊销牌照(zhào)，比如，去年12月，上海(hǎi)证监局发布消息，宣布注(zhù)销上海(hǎi)久富(fù)财富基(jī)金销售(shòu)牌(pái)照。此(cǐ)前，泰诚财富、财(cái)路基金(jīn)、大泰金石基(jī)金等第三方(fāng)代销(xiāo)机构也被(bèi)吊销了牌(pái)照。

　　业内(nèi)人士认为，严(yán)监管态势下，未来基金(jīn)代销行(xíng)业优胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 家贫无从致书以观出自哪里，家贫无从致书以观每假借于藏书之家翻译