民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人(rén)流交织(zhī)背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量多(duō)且国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采(cǎi)购商(shāng)明(míng)显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三(sān)角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年对俄出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映(yìng)出(chū)口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗)美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗g>

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本次(cì哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗)境外采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本(běn)次(cì)广交会反(fǎn)馈出(chū)来的(de)信息是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路(lù)”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型(xíng)的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分企(qǐ)业(yè)存在(zài)订(dìng)单(dān)略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家(jiā)之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是产业转(zhuǎn)移的(de)主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得(dé)到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研(yán)企(qǐ)业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》