财联社(shè)5月5日讯(xùn)（记(jì)者封其娟）五(wǔ)一劳动节后(hòu)的首个交易日，A股银行(xíng)板块(kuài)大象起舞。在银行板块(kuài)火热(rè)行情的催化下，“中字头(tóu)”众(zhòng)多个股亦被点燃。

　　随着上市银行一季报披(pī)露拉下帷幕，经营数据和(hé)基金重仓已经悉数披露。当行情出现异(yì)动，明(míng)星基金经(jīng)理的重仓情况更为(wèi)引人关注。

　　据一(yī)季报披(pī)露，姜诚重仓持有(yǒu)了(le)工商银(yín)行、建设银行、农业银(yín)行3家国有上(shàng)市大行(xíng)以及招(zhāo)商银(yín)行。这一(yī)阶段(duàn)，重仓工商(shāng)银行(xíng)最多的机构为(wèi)中泰资管，由姜诚(chéng)在管(guǎn)的(de)4只产品重仓持有，旗下中泰星(xīng)元价值优选(xuǎn)A也凭借1.14亿股(gǔ)的持股数量，成为重仓工商银(yín)行最多的单只产品。工(gōng)商银行之外(wài)，姜诚在管(guǎn)产品还(hái)重仓了建设银行、农业银行。同时，建(jiàn)信(xìn)基金(jīn)周智(zhì)硕去年四(sì)季度新发产(chǎn)品在今年(nián)一季(jì)度也重仓了工(gōng)商银行。

　　截至一季(jì)度末，姜诚在管基金十大重仓股(gǔ)中，工商银行(xíng)、招商(shāng)银行赫然在列。被誉为“零售之王”的(de)招商银行，也得张(zhāng)坤青睐，旗下易方(fāng)达蓝筹(chóu)精选持有招(zhāo)商银行1.15亿股(gǔ)，是重仓该股最多(duō)的(de)单只产(chǎn)品；此外，还有张清华旗下多只产品也重仓了招商银行。

　　此前(qián)偏(piān)爱苏(sū)南地区农(nóng)商行(xíng)的丘栋荣(róng)，一季(jì)度减持了(le)苏农银行、常熟银行。一季(jì)度末数据显(xiǎn)示(shì)，苏(sū)农银行前十(shí)大(dà)流通股动中，丘栋荣在管产品(pǐn)占(zhàn)据4席，旗下中庚价值领(lǐng)航、中(zhōng)庚小(xiǎo)盘价值、中(zhōng)庚价值品(pǐn)质一年3只产(chǎn)品(pǐn)均有减持(chí)苏农银行(xíng)，共(gòng)计减持1862.45万股；经(jīng)一季(jì)度大手(shǒu)笔(bǐ)减持1.04亿(yì)股后，重仓(cāng)常熟银(yín)行的(de)基金产品(pǐn)中已(yǐ)无(wú)中庚基金的身影(yǐng)。而此前多(duō)个(gè)季度，中庚基金持股(gǔ)数量在一众重(zhòng)仓该(gāi)股的(de)基(jī)金公司中，排在首位。

　　此外，“城商行之(zhī)王”宁波银行也在一季(jì)度被朱(zhū)少醒旗(qí)下富国天惠精选成长A、劳杰男(nán)旗下汇添富价值精选A、陈一峰在(zài)管的安(ān)信价值精选(xuǎn)以及工银瑞信旗下鄢耀(yào)、杜洋、胡(hú)志利(lì)等老将在(zài)管产品，重仓(cāng)持有(yǒu)。

　　姜诚(chéng)已(yǐ)成(chéng)工(gōng)行头号粉丝，还重仓(cāng)建行农行

　　wind数据显示，截至一(yī)季度末，58家公募基金(jīn)及券商资(zī)管(guǎn)旗下共计(jì)138只产品重仓(cāng)了工商银(yín)行A股，持股总(zǒng)量为9.07亿(yì)元(yuán)。以重仓数据(jù)而言，较(jiào)去年四季(jì)度，机(jī)构(gòu)共计减(jiǎn)持超过1.7亿(yì)元。

　　重(zhòng)仓工商银行A股的58家机构(gòu)中，有(yǒu)55家公募(mù)基金以(yǐ)及中(zhōng)泰资管(guǎn)、光(guāng)证(zhèng)资(zī)管、银河金汇3家券商资管。这其中，重仓工(gōng)商银行最多的(de)要数中(zhōng)泰(tài)资(zī)管。

　　一季度(dù)末数(shù)据显示，中泰资(zī)管姜诚旗下4只(zhǐ)产品(pǐn)均重仓工(gōng)商银(yín)行，共计持股2.06亿(yì)股。其中(zhōng)，中泰星元价值(zhí)优选A共(gòng)计持有工商银行1.14亿股，重仓有工(gōng)商银行最多的(de)单只基苟以天下之大而从六国破亡之故事是又在六国下矣翻译，苟以天下之大而从六国古今异义金产品。去年年末，在(zài)持仓(cāng)工商(shāng)银行(xíng)483只产品中，中泰星元价值优(yōu)选(xuǎn)A以(yǐ)1.05的持股数量成为持仓工商(shāng)银行(xíng)最(zuì)多(duō)的主动(dòng)管理产品。2022年三(sān)季度、四(sì)季度，该(gāi)产品十大重仓(cāng)股中(zhōng)均有工商银行。

　　天天(tiān)基金网最(zuì)新数据显示(shì)，中泰星元价(jià)值优选A今年以来的收(shōu)益率为1.18％，在2256只同(tóng)类产(chǎn)品排在1188名，排(pái)名位于(yú)中段。

　　据一季报，工商银(yín)行(xíng)、招(zhāo)商(shāng)银行分别为在姜诚(chéng)在管产品第三、第八十大重仓股。过去(qù)的一(yī)季度，工商银行股价累计涨超9％，而招商银行股价累(lèi)计跌超18.47％。此(cǐ)外，姜诚还重仓了中(zhōng)国(guó)建筑、建发股份、海(hǎi)螺水泥等(děng)地产产业链企业以及农(nóng)药(yào)化工企业华(huá)鲁恒升、扬农化工等。

　　总体(tǐ)而(ér)言，姜诚在管产品(pǐn)前三大重仓行业依次为制造业、金融(róng)业以及批发和(hé)零售业，持仓占(zhàn)净值比分别为44.38％、12.21％、10.45％。

　　另外(wài)，被市场(chǎng)称之为中生代“黑马(mǎ)”的周智硕建(jiàn)信智远先锋A一季度(dù)增持工商银(yín)行1198.7万股。与此同时，工商银(yín)行成(chéng)为该产(chǎn)品(pǐn)的第二大重仓(cāng)股。

　　建信智远先锋A成立于(yú)2022年10月，季末总规(guī)模(mó)为5.19亿元。去年(nián)年报显示，该产品尚未持(chí)有工商银行。今年以来，该产品(pǐn)已亏损3.05％，在同类(lèi)的3536只产(chǎn)品中，排在第2394位(wèi)，排名(míng)位(wèi)于(yú)中后段。

　　在一季报中，周智(zhì)硕指(zhǐ)出，建信智远先(xiān)锋A将自下而上，寻找竞争(zhēng)力突出、风险(xiǎn)收(shōu)益比较高、有望穿越周期(qī)的公司(sī)这条主线进行投(tóu)资，重点投资了电子、煤炭、医药、银行、化工、有色、汽车、电力设备及新能(néng)源等(děng)行业的企业。

　　整体来看(kàn)，截至一季度末(mò)，周智硕在管基(jī)金前十大(dà)重仓股中并(bìng)无银行(xíng)个(gè)股，主要重仓了兖(y苟以天下之大而从六国破亡之故事是又在六国下矣翻译，苟以天下之大而从六国古今异义ǎn)矿能源(yuán)、广汇能源等煤炭公(gōng)司、中瓷电(diàn)子、三安光电等半导体材(cái)料公司以(yǐ)及南(nán)都(dōu)电源、TCL中环(huán)等新(xīn)能源产(chǎn)业链公司。

　　工商银行(xíng)之(zhī)外，姜诚(chéng)旗下中(zhōng)泰兴为价值(zhí)精选(xuǎn)A、中泰红利优选一年均重仓(cāng)了建设(shè)银行、农业(yè)银行(xíng)，截至一(yī)季(jì)度末，这2只产品分别持有(yǒu)建设银行、农(nóng)业银行(xíng)1583.87万股(gǔ)、3579.53万(wàn)股(gǔ)。

　　六大国有大行中，易方达张(zhāng)清华执掌的易方达(dá)悦兴(xīng)一年持(chí)有(yǒu)A重仓了邮储银行(xíng)，以2993.31万股的持股数量，在一众重仓该股的基金产品(pǐn)中排名第五。

　　丘(qiū)栋(dòng)荣减(jiǎn)持苏南农商行(xíng)、张坤(kūn)、张清华重仓招行

　　从重仓数据看，自(zì)2022年二季度(dù)起，中(zhōng)庚基(jī)金至今已连续4个(gè)季度减持苏农银行，共计减超1.41亿股(gǔ)。今年(nián)一季度末，中庚基金(jīn)共(gòng)计持(chí)有该股2907.76万股，即使较(jiào)上(shàng)一季度减持7726.62万股，在(zài)重仓苏(sū)农(nóng)银行的(de)4家(jiā)基金公司(sī)中，中庚基金(jīn)持(chí)股数量仍为最多(duō)。

　　较上(shàng)一季度，苏农银行前(qián)十大流通股东一季度累(lèi)计(jì)减持的(de)1862.45万股，来自丘(qiū)栋(dòng)荣旗下3只产品。这一季度，中庚价值领航、中庚(gēng)小盘价(jià)值、中庚价值(zhí)品苟以天下之大而从六国破亡之故事是又在六国下矣翻译，苟以天下之大而从六国古今异义(pǐn)质一年持有分别减持了(le)519.23万股、261.04万股(gǔ)、1082.18万股。经此减持(chí)，这3只产品分别为苏农银(yín)行(xíng)第(dì)三、第七、第(dì)十大流(liú)通股东；持股保持不变的中(zhōng)庚价值灵动(dòng)灵活(huó)配置，则(zé)为苏农银(yín)行的第八大流通股东。

　　自2021年三(sān)季度(dù)，中庚价值灵动灵活(huó)配置以(yǐ)1612.26万(wàn)股跻身(shēn)苏农银行十大流通(tōng)股(gǔ)东行列后，便不(bù)曾减持过。该产(chǎn)品曾在2021年四季度、2022年三季度分别(bié)增持苏农银行(xíng)833.55万(wàn)股、461.95万(wàn)股，其余季度保持不变。

　　自“入围”苏(sū)农银行(xíng)十大流(liú)通股东以来，中庚价值领航、中(zhōng)庚价值品质(zhì)一年于今年一季(jì)度首度减持苏农银行；同在一(yī)季度减持(chí)外，中庚小盘(pán)价(jià)值已在2022年一至三季度连续减持苏宁银行(xíng)共(gòng)计2846.27万(wàn)股。

　　一(yī)季(jì)度末数据显示，重仓常熟银行(xíng)的基金产品中已无(wú)中庚基金(jīn)的身影(yǐng)。而此前(qián)多个季度(dù)，中庚(gēng)基金持股数量在一众重仓该股(gǔ)的基金公司中，排在首位。仅从(cóng)重(zhòng)仓数(shù)据看，自2022年四季度末起(qǐ)，中庚(gēng)基(jī)金(jīn)便(biàn)开始减持常熟银行。去年四季度(dù)，该基(jī)金公司(sī)首度减持了8520.98万股；今年一季度，中庚(gēng)基金更是(shì)大手笔减(jiǎn)持(chí)常熟(shú)银(yín)行的1.04亿股。

　　经(jīng)过(guò)减持2442.7万股，中庚价值领航(háng)一(yī)季度末仍持有(yǒu)常(cháng)熟银行4294.16万(wàn)股，位(wèi)居该公司(sī)第八大流(liú)通股东。同期，中庚价值品质(zhì)一年持有退出常熟银行十大流通股东(dōng)行列(liè)；在去年四季度，这2只产品已分(fēn)别(bié)减持了常熟(shú)银行2823.31万股、806.16万股。

　　在减持之前，丘栋(dòng)荣旗下产品也曾连续多个季(jì)度增持过常熟银行(xíng)、苏农银(yín)行这2家苏南地区的农(nóng)商(shāng)行。

　　身为“城(chéng)商行之王”，宁(níng)波银行也得到了诸多明(míng)星基金经理的青睐。截至(zhì)一(yī)季度末(mò)，在一众重仓宁波银行(xíng)的基金产品中，朱少醒旗下富国天惠(huì)精选成长A、劳杰男旗下汇添富价值(zhí)精选A分(fēn)别以3000万股、1501.88万股持(chí)股(gǔ)数量(liàng)，排名第一、第(dì)三；这一(yī)阶段，重仓宁波银行的，还包括(kuò)陈一(yī)峰在(zài)管的安(ān)信价值精(jīng)选以及工银瑞信(xìn)旗(qí)下鄢耀、杜(dù)洋、胡志利等老(lǎo)将在管产品。

　　在一季度，重仓“零售(shòu)之(zhī)王”招商银行最多的是易方达基(jī)金，与此同时，张坤旗(qí)下易方达蓝筹精(jīng)选(xuǎn)是重仓招商(shāng)银行最(zuì)多(duō)的单只(zhǐ)产(chǎn)品，季(jì)末持(chí)有1.15亿股(gǔ)；此(cǐ)外，重仓招商银行较多的(de)产品，还(hái)包括劳杰男旗(qí)下汇(huì)添富价值精选A、姜诚旗下中泰兴(xīng)为价值精选(xuǎn)A、中泰星元价值优选(xuǎn)A、张坤旗下(xià)易(yì)方达优质(zhì)企(qǐ)业三年持(chí)有(yǒu)、以(yǐ)及张清华在(zài)管的(de)易方达裕丰回(huí)报(bào)A、易方达丰和A、易方达(dá)安心回报(bào)A、易(yì)方达悦兴一(yī)年持有A等产品、

　　卖(mài)方建议(yì)关注优质城商行(xíng)，辅(fǔ)以优质农商(shāng)行(xíng)

　　据(jù)海(hǎi)通国际林(lín)加力(lì)团队5月4日最(zuì)新研报，银(yín)行业一季(jì)度(dù)收(shōu)入(rù)增速(sù)略(lüè)高于2022年。由于2022年增速是逐季下降的，相比2022四季(jì)度(dù)的低点，一季(jì)度(dù)的收入增(zēng)速有明(míng)显的修复(fù)。

　　经过对比，海通(tōng)国际认为城商行业绩最好，其次是农(nóng)商行，然(rán)后是大行，最(zuì)后是股(gǔ)份行。国有大行(xíng)利(lì)润增速大致符(fú)合预期。其中农行(xíng)为1.75％，工行、中行和建(jiàn)行在0％-1％之(zhī)间，符合预(yù)期；交(jiāo)行和(hé)邮储银行分别为5.6％和5.2％，略高于预期。收(shōu)入增速中行、农行、建行、交行(xíng)、邮储银行(xíng)均为正增长，其中中行收(shōu)入增速达到11.6％，整体表现不(bù)错。

　　林加(jiā)力团队指(zhǐ)出，大行资(zī)产质量平稳(wěn)，其中工行(xíng)、农(nóng)行(xíng)和建(jiàn)行不良率持(chí)平，中(zhōng)行、交行和邮储下降，中行下降(jiàng)明显，从1.32％下降到1.18％；五大行拨备覆盖率都有提高(gāo)，其中(zhōng)中行增幅最大(dà)。需要(yào)注意的是，一季度保费收入对(duì)营收贡献较大，持续性存疑；此外，银行(xíng)和保险公(gōng)司的会(huì)计规(guī)则有差别，需(xū)要注意(yì)口(kǒu)径(jìng)差异对利润的影(yǐng)响。

　　股份(fèn)行总体收(shōu)入增速负增长(zhǎng)。收入压力主要是由于(yú)1月(yuè)1号贷款重定价导致贷款(kuǎn)利率很低，还有年初一些(xiē)大银行以极低利率去抢大(dà)额(é)对公(gōng)客(kè)户的贷款，所以一季(jì)度息差(chà)压(yā)力最大。三(sān)四月份极低利率消失后，该团队认为息差(chà)压(yā)力后面会逐步缓解。

　　基于城商行在(zài)上述(shù)4类银行(xíng)中(zhōng)利润增速和收入(rù)增速韧性最强，海(hǎi)通国际(jì)建议关注优质的(de)城(chéng)商行，辅以(yǐ)比(bǐ)较优质的(de)农商(shāng)行。城(chéng)商行是行业里最强的(de)子版块，建议持续(xù)关(guān)注。农商行中(zhōng)，常熟银行财报表现最好。

　　林加力团队认为，大行贴近中特估概念，团队首选利(lì)润增(zēng)速(sù)最好(hǎo)的交通银行(xíng)，其次是收入增速最超预期的中国银行，再次是结构数据(jù)（手续费收入(rù)）超预(yù)期(qī)的邮储银行(xíng)，拨备覆盖率较高的(de)农业银(yín)行也(yě)值得关注。股份行中(zhōng)，该团(tuán)队建(jiàn)议关注(zhù)一季(jì)报不错的低估(gū)值黑(hēi)马股，比如利润和(hé)收(shōu)入增速较好的浙商银行；机构热门股(gǔ)中(zhōng)，估值可能修(xiū)复(fù)的(de)招商银行和(hé)平安银行可以在业绩(jì)真空期进行博弈和交易(yì)。

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