大家好，简单(dān)看(kàn)一个(gè)基金经(jīng)理，把新能源全部(bù)砍仓(cāng)，梭哈AI了(le)。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一个基金(jīn)经理，海富通的(de)吕(lǚ)越超老师。

　　从(cóng)其(qí)管理的海(hǎi)富通股票混合来(lái)看，截至去年年底，持(chí)仓基本为新(xīn)能源(yuán)板块股票。

　　结果到了今年一季度末，已经(jīng)基本清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合外，其他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度的操作中(zhōng)，本基金总体把握住了市场的(de)节奏变化(huà)和结构转换，降低了新(xīn)能 源板块的配置权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的(de)投资机会，组合调整取得了明显的超额(é)收益。

　　另(lìng)外，他(tā)称，中(zhōng)国特(tè)色估值体(tǐ)系所代表(biǎo)的传(chuán)统实体行业(yè)正在被市(shì)场(chǎng)一(yī)部(bù)分“聪明(míng)钱”定(dìng)价，后续可能成为市场最有持续(xù)性的一(yī)条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通股票混合今(jīn)年以来涨了14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高度依赖交易(yì)，阶(jiē)段性失去(qù)靠(kào)配置获取超额回报的特(tè)征(zhēng)。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已累计(jì)达到(dào)22天(tiān)，上(shàng)一(yī)次出现持续成交占利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗比超过40％的板块是2021年7月(yuè)底(dǐ)的电力设备(bèi)及(jí)新能源，持续约28个交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅(fú)超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分别(bié)达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他(tā)AI相关主题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计(jì)成利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗(chéng)交了5.41万亿元，但总(zǒng)市(shì)值反(fǎn)而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而(ér)招(zhāo)商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往会有一(yī)波明显的调(diào)整，时间在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面对这种(zhǒng)调(diào)整，逢低加仓是最佳策(cè)略，因(yīn)为(wèi)往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今(jīn)年(nián)在业绩披(pī)露期(qī)结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支持(chí)力度进一步加大(dà)、资本开支增加、订(dìng)单增加和产品销量业绩的改(gǎi)善逐渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将会重回上行趋势，进入(rù)盛夏攻(gōng)势。

　　中(zhōng)泰(tài)证(zhèng)券认为，AI等(děng)板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成本轮调整标(biāo)志着(zhe)AI等高(gāo)位板(bǎn)块(kuài)或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半年(nián)阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或基(jī)本形成。本次大幅调(diào)整主要还是(shì)因为在(zài)AI相关板块市(shì)场(chǎng)情绪处于极(jí)值(zhí)的(de)情况(kuàng)下，叠加上述(shù)基本面风(fēng)险因(yīn)素(sù)逐步(bù)发酵，市场(chǎng)内生调整需求(qiú)出现集中释放。就(jiù)资(zī)本(běn)市场而言，或代表本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗