国内千亿私(sī)募巨头景林资产在美股市(shì)场的(de)最新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公(gōng)司(sī)景林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交了(le)截(jié)至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值(zhí)17.29亿(yì)美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去年底有(yǒu)大(dà)幅(fú)增长。

　　今(jīn)年(nián)一季度，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)猛加仓(cāng)新东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和送餐平(píng)台(tái)Grab等，新进了(le)英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多在一季度末(mò)位列景林(lín)美股第一大重仓股，持股市(shì)值远大于其他公司(sī)，但(dàn)是遭(zāo)到减持。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林(lín)资(zī)产(chǎn)的最(zuì)新观点，其表示看好教育行业(yè)龙头(tóu)公司(sī)，同时(shí)积极(jí)布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景林(lín)美(měi)股持(chí)仓(cāng)17.29亿美元(yuán)

　　拼多多(duō)为(wèi)第一大重仓(cāng)股

　　根据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今年3月31日，景林(lín)香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿美元（约(yuē)合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较去年(nián)底的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金君在此(cǐ)说明一(yī)下，13F披露(lù)的是景林海外主体的(de)美股持仓，不(bù)包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公司(sī)在美(měi)股(gǔ)的前十大重仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美(měi)股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较(jiào)高。

　　具(jù)体来看(kàn)，其(qí)前十大重仓(cāng)股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市值都超过了1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼多多(duō)仍然是景林(lín)的第一大(dà)美股持仓标的，持有市值(zhí)达到(dào)3.22亿(yì)美元，远高于其他重仓股，但(dàn)是(shì)今年一季度减持(chí)了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势来看(kàn)，拼多多从去(qù)年10月(yuè)末开始触底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美(měi)元/股的(de)位置，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景(jǐng)林(lín)此前连续多个季(jì)度对拼(pīn)多多越跌越买，如今可(kě)能是分(fēn)享到(dào)了反弹行情、在(zài)一季度获(huò)利了结一部(bù)分。

　　猛(měng)加仓教育(yù)股(gǔ)

　　新东(dōng)方在今年一季度末中国人在德国受歧视吗，德国人很排斥中国人吗跃升为景林(lín)香港公(gōng)司的美股第二大持仓，持(chí)有430.07万股(gǔ)，较上一(yī)季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市(shì)值(zhí)达到(dào)1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新(xīn)东方(fāng)今年(nián)1月从(cóng)33.63美元/股一度(dù)涨至46.63美(měi)元(yuán)/股的(de)位置，一季度整体区间震荡比较大，景林在积(jī)极加仓(cāng)可见(jiàn)其看(kàn)好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿(yì)美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了(le)好未来，今年一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万(wàn)美元。但好未来(lái)的股价今年以来走势也比(bǐ)较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基(jī)金君也(yě)从渠道获(huò)悉了景林资产对教育行业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同(tóng)年(nián)龄层(céng)的用户(hù)对“教育”的需求依(yī)然旺盛，除(chú)了(le)应试(shì)，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力(lì)等(děng)。目(mù)前行业政(zhèng)策环境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出(chū)离(lí)开，使得行(xíng)业竞争格(gé)局趋缓(huǎn)，对于存量公司(sī)有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来(lái)看，景林资产表(biǎo)示，凭借多年积(jī)累(lèi)的口碑(bēi)和(hé)公(gōng)信力，品牌(pái)的(de)护城河依然很深(shēn)。个别头部(bù)企业在(zài)K9学科之外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等业(yè)务恢(huī)复增长，同(tóng)时素(sù)质教育、直(zhí)播电商业(yè)务等(děng)新业(yè)务成为新的增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的(de)利润和(hé)现(xiàn)金(jīn)流稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资(zī)金充足(zú)，当时的(de)估值下有足够的安全边际。在(zài)过去几个季(jì)度的财报中，可以看(kàn)到相关(guān)积极信号。另外，公司核心团(tuán)队具备韧性(xìng)，在(zài)逆境(jìng)中保持(chí)乐观(guān)，经历过动荡后依然拥有较(jiào)强的组织凝聚(jù)力，且(qiě)在(zài)持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相(xiāng)关公(gōng)司的基本面变化，同时也要留意估值过热、政策导向(xiàng)、社(shè)会整体环境变化(huà)等因素带(dài)来的(de)风(fēng)险。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在今年一季度加仓了多家科技(jì)巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌(gē)等(děng)。

　　比(bǐ)如(rú)景林新进(jìn)英伟达32.53万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七大(dà)重(zhòng)仓股；同(tóng)时(shí)加仓微(wēi)软23.31万股，持(chí)股数量(liàng)升至28.13万股中国人在德国受歧视吗，德国人很排斥中国人吗，期末(mò)持(chí)股市值为8109.88万美(měi)元(yuán)；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有(yǒu)市(shì)值为(wèi)5379.44万(wàn)美元(yuán)。

　　从(cóng)股价走势来(lái)看，英伟达(dá)年初以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股的位(wèi)置(zhì)，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波动也(yě)比(bǐ)较大(dà)，但总体表现也不错。

　　中国人在德国受歧视吗，德国人很排斥中国人吗>

　　基金君(jūn)从渠道获悉(xī)的观点，可能是(shì)景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产非(fēi)常(cháng)看好AI人工智能领域(yù)，其(qí)表示，AI是移动互联网(wǎng)之后(hòu)最重要的技术(shù)革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用带(dài)来无(wú)限遐想(xiǎng)，变革已(yǐ)经到来。

　　但(dàn)其也认为，A股相关公(gōng)司(sī)真正拥有相关核心竞争力的公司(sī)不(bù)多，且估值已(yǐ)经不便宜(yí)了(le)，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客观评估(gū)。更倾向于(yú)在美股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且(qiě)能转换成未来收(shōu)益的企业。比如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带来实(shí)质效率(lǜ)的明显提升，从(cóng)而影响未来(lái)的市场份额、营收与(yǔ)利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从(cóng)增减持方面(miàn)来(lái)看，在今年一季度，景林(lín)香港(gǎng)公司在(zài)美(měi)股积(jī)极加仓，新买(mǎi)进5家上市公司的股(gǔ)票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、在线(xiàn)旅游公司(sī)Booking。

　　同(tóng)时加仓(cāng)了9家上市公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东(dōng)南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓达到(dào)1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美元；同(tóng)时加(jiā)仓(cāng)了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持(chí)有市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也增持了阿里(lǐ)巴(bā)巴，增(zēng)加(jiā)34.04万股，期(qī)末持股(gǔ)升至(zhì)39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持(chí)了新能(néng)源车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股数(shù)量增(zēng)至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景(jǐng)林(lín)在今年(nián)一季度减持了脸书(shū)、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮(bāng)集团等8家公司(sī)；同时清仓(cāng)了金沙集团、台(tái)积电、SPDR生(shēng)物(wù)科技股指数ETF、晶(jīng)科能源、京东(dōng)等多(duō)只美股持仓标(biāo)的。

　　最后(hòu)，基金君整理了景(jǐng)林今年(nián)一季度末的美股持仓数据(jù)，可以看(kàn)看(kàn)。

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