今年AI波澜壮(zhuàng)阔的大行情之下，引(yǐn)发了全行业所有基金经理关注，而公募基金(jīn)2023年一季报揭开了基金经理的观点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理(lǐ)的诺安积(jī)极回(huí)报(bào)基金，一季度主要投资在人工智能(néng)、算法、应用(yòng)、算力端等领域(yù)，因抓住了市场机遇(yù)实(shí)现(xiàn)了超62％的收益，成为今(jīn)年以(yǐ)来业绩(jì)最领先的主动权益基金。同(tóng)时，较好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一(yī)季度规(guī)模暴增超(ch打死日本人犯法吗，现在打死日本人犯法吗āo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季(jì)度也吸引(yǐn)了多位明星基金经(jīng)理的(de)关(guān)注目光。

　　兴(xīng)证(zhèng)全球谢治宇(yǔ)就在(zài)一季报(bào)表(biǎo)示(shì)，一(yī)季(jì)度在人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和(hé)软件公司进行精选和布(bù)局。

　　蔡嵩(sōng)松：积(jī)极(jí)拥(yōng)抱人(rén)工智能

　　开(kāi)年以来(lái)，计(jì)算(suàn)机(jī)行业在人(rén)工智能板块(kuài)的带动下，走出(chū)了波澜壮阔的行情(qíng)。因抓住(zhù)市(shì)场(chǎng)机遇，业绩一路(lù)领跑(pǎo)，诺安基金(jīn)蔡(cài)嵩(sōng)松的(de)知名度更上一层(céng)楼。

　　他在(zài)一季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积极回报成(chéng)为2023年表现(xiàn)最强的(de)主(zhǔ)动权益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出现了(le)突飞猛进的(de)发展(zhǎn)，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎我们所有的行(xíng)业(yè)，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海(hǎi)外引领，从(cóng)算法(fǎ)大模型持续迭代，到各(gè)种应用接(jiē)入AI，再到算力(lì)芯片的(de)突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。国内厂商也纷(fēn)纷开(kāi)展结合(hé)自身业务的人工智能领(lǐng)域的研究，在股价飞涨(zhǎng)的背后，是(shì)相(xiāng)关(guān)公(gōng)司在(zài)产业端(duān)的积(jī)极布局，人工(gōng)智能浪潮不可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极(jí)回报(bào)基金一季度主(zhǔ)要投资(zī)在人工智能领(lǐng)域，算法、应用、算力端(du打死日本人犯法吗，现在打死日本人犯法吗ān)都有相(xiāng)应布局。

　　从(cóng)诺安积极(jí)回报的持仓看，前十大(dà)重仓(cāng)股进行了较大幅度的调整。相较去年底，除(chú)了中微公(gōng)司(sī)、沪(hù)硅(guī)产业仍出现在其前十大重仓股之列外，其他重仓股全(quán)部(bù)换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛美上海(hǎi)、拓荆(jīng)科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息(xī)、中芯国际、江波龙。

　　其重(zhòng)仓股(gǔ)不少在(zài)2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重(zhòng)仓(cāng)股中微(wēi)公司，截(jié)至4月(yuè)21日，今年以(yǐ)来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也(yě)超60％，这些表(biǎo)现较好的(de)重仓股推动基(jī)金净值大涨。

　　从股(gǔ)票仓位来看，诺安(ān)积极(jí)回报(bào)并没有保持(chí)去年底的高仓位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四季(jì)度基(jī)本保持在90％以上的仓位水平，去年三季(jì)末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在(zài)2022年二(èr)季末(mò)，股(gǔ)票仓位(wèi)一度(dù)低至0.12％的水平(píng)。

　　不(bù)过，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的另(lìng)外(wài)一(yī)只基金诺安成长并没有太大变化，前十大(dà)重仓股相较去年底变(biàn)化很(hěn)小，仍重点布局(jú)卓胜微(wēi)、中微公司(sī)、圣邦(bāng)股份、北方华(huá)创等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)在诺安成长的一季报(bào)中写道，主要(yào)布局芯片(piàn)板块，在(zài)当前(qián)的市场位置，迎接(jiē)即将到(dào)来的科技大(dà)行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两大(dà)细分领(lǐng)域，在一(yī)季度(dù)都到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先(xiān)是(shì)芯片设计板块，从2021年四季度开(kāi)启的芯片产业下行周期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至(zhì)。产(chǎn)业端一季度库存水平(píng)接近正常，各(gè)厂(chǎng)商二季度毛利率水平(píng)见底。伴随着疫后经(jīng)济恢(huī)复，未来需求端将对设计板块(kuài)持续(xù)拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞猛进(jìn)的发展，将(jiāng)影(yǐng)响几(jǐ)乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最(zuì)强的产业趋势。海外(wài)引领，从算法大(dà)模型(xíng)持续迭代，到各种应(yīng)用(yòng)接(jiē)入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产(chǎn)业进展(zhǎn)迅速(sù)。而算力几何(hé)级的增长和(hé)边缘侧硬(yìng)件的(de)拉动，都是未来芯片需(xū)求的重(zhòng)要增长。新需求将让芯片周期(qī)拐点提前到来。

　　另外一个重(zhòng)要板块是芯(xīn)片设备材料(liào)EDA，美国(guó)对中国半导体的制(zhì)裁已经到(dào)了穷途(tú)末路的地(dì)步，暨2022年10月7日美(měi)国半导体出(chū)口(kǒu)新(xīn)法案对我国晶圆厂极限施压之后，进(jìn)一步的制裁(cái)已(yǐ)经乏(fá)善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方(fāng)面加(jiā)速扩(kuò)产成(chéng)熟(shú)制程，另一方面在国内设备厂商的配(pèi)合下，继续(xù)研发攻克先(xiān)进制程。虽然美国的制裁(cái)对(duì)我(wǒ)国先进制(zhì)程的(de)扩(kuò)产造成了一定的(de)影响，但(dàn)是(shì)另外一(yī)个角度看，芯(xīn)片设备的国产化率却取得了突飞猛进的(de)增长(zhǎng)。在全球(qiú)晶圆扩产处于下(xià)行(xíng)周期的大背景(jǐng)下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉(lā)动，很(hěn)可(kě)能会超预期。

　　冠军基金(jīn)规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路(lù)领跑，冠军基(jī)金的规模也(yě)出现迅(xùn)猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数(shù)据显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理的诺安(ān)积极回报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年(nián)以(yǐ)来业(yè)绩最强的主(zhǔ)动权益基金。这一业绩还(hái)是受到4月(yuè)21日AI、半导体(tǐ)等领(lǐng)域(yù)大跌影响，若截(jié)至4月(yuè)20日，该基(jī)金业绩(jì)超过(guò)72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩也让(ràng)这只冠军基金(jīn)一(yī)季度规(guī)模(mó)暴增超900％。数据显示(shì)，诺(nuò)安积极回报(bào)去(qù)年底的规(guī)模(mó)仅0.7亿元(yuán)，而(ér)一季度(dù)末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净值涨幅，这(zhè)一规模暴涨更(gèng)多(duō)来自(zì)于投资者申购(gòu)。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺(nuò)安积极回(huí)报基金的话题也屡见报端，成为(wèi)基民热议的(de)话题。

　　同样(yàng)，受益于净(jìng)值大涨以及(jí)投资(zī)者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺(nuò)安(ān)优化配置同样(yàng)规模暴增，从去(qù)年(nián)底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总(zǒng)规模也从去年(nián)底的(de)293.25亿元增长到一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季度(dù)末“300亿基(jī)金经理俱乐(lè)部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相关产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投研的副总，市场上管理规(guī)模超(chāo)过700亿的基金经理，谢治宇一季(jì)度调仓换股方向也(yě)受到市场关注(zhù)。

　　从最新一(yī)季(jì)报(bào)披露情况看，谢治宇主要(yào)加仓(cāng)半导体及光模(mó)块相(xiāng)关板块，他也(yě)坦(tǎn)言在一季(jì)度主要(yào)对对人工智能相关(guān)产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全(quán)合润基金一季度新进了(le)海康威视、澜(lán)起科技、中际旭创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块(kuài)方向相关(guān)。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术(shù)应用于设(shè)备检测(cè)、产品盘(pán)点、安检等(děng)多类产品。在4月15日发布的《投(tóu)资者关系活动(dòng)记录表(biǎo)》中，海(hǎi)康威(wēi)视表示，AI技(jì)术(shù)对(duì)海康威视(shì)的营收增长起了很大的作用。

　　澜(lán)起(qǐ)科(kē)技(jì)主营业务是为云计算和人工智能领域提提供以芯片(piàn)为基(jī)础的解决方案，目前主要产品(pǐn)包括内(nèi)存接(jiē)口等。晶(jīng)晨(chén)股份也是全球布局、国内领先的无晶圆半(bàn)导体(tǐ)系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数据(jù)中心(xīn)光模块供应商。截止4月21日，中际旭创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也在(zài)积(jī)极加仓，仅一(yī)个季度的(de)时(shí)间就狂买8个(gè)多(duō)亿，直(zhí)接买进第七大(dà)重仓股。

　　而(ér)包括(kuò)立讯精密、鹏(péng)鼎(dǐng)控股、芒(máng)果超(chāo)媒、普洛药业在内的四(sì)只(zhǐ)个股在一(yī)季度退出兴全合(hé)润前十大重仓股。

　　除(chú)了兴全合润，谢治(zhì)宇管理(lǐ)的另(lìng)外一只(zhǐ)可投港(gǎng)股的(de)兴全(quán)合宜基金在一季(jì)度除了加(jiā)仓(cāng)半导(dǎo)体等板块之外(wài)，互联网(wǎng)板块中(zhōng)的腾讯控股(gǔ)也(yě)是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随(suí)着各(gè)种风险(xiǎn)因素减弱(ruò)，一季度A股(gǔ)市场上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块指数上涨(zhǎng)较多，A股(gǔ)板块分(fēn)化(huà)更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模(mó)块等子(zi)版块带动(dòng)的人工智能(néng)、中字头的(de)“中特估”、半导体等(děng)板块(kuài)涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块(kuài)也实现较大(dà)幅度(dù)上涨。

　　基(jī)金报告(gào)期内维(wéi)持(chí)了较高仓(cāng)位，对人工智能相关(guān)产业链进行(xíng)挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应(yīng)用空间(jiān)广阔(kuò)的硬件和(hé)软(ruǎn)件公司进行精选和布局(jú)。未来仍(réng)将坚持(chí)挖掘公司长(zhǎng)期成(chéng)长(zhǎng)价值，不断寻找具有良好投(tóu)资性价比的(de)优秀公司。

　　朱红欲(yù)：增持(chí)了计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争(zhēng)力(lì)在当年(nián)弱(ruò)市环境下斩获超(chāo)47％的(de)收益(yì)打死日本人犯法吗，现在打死日本人犯法吗，让招商基金朱红裕成(chéng)为(wèi)市场备受关注的基金经理。

　　招商核(hé)心竞争力一季报(bào)的披露(lù)揭开了朱(zhū)红裕的投资思路和(hé)路径。从(cóng)股(gǔ)票持仓(cāng)来看，一季度(dù)末该基(jī)金股票市值占基(jī)金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示出一种积极的态度(dù)。从该基金2022年中报、三季(jì)报、年报来看(kàn)，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年(nián)底，一(yī)季度朱(zhū)红裕配置(zhì)A股比例有所降低(dī)，配(pèi)置港股(gǔ)比例有所(suǒ)提(tí)升。数(shù)据显示，招商核心竞争力配(pèi)置(zhì)中国大陆(lù)、中(zhōng)国香港股票市值占基(jī)金净值比(bǐ)例分别达(dá)到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两(liǎng)个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看(kàn)，重点(diǎn)布局了信息技术(shù)、可选消费等。前十(shí)大重仓股(gǔ)来(lái)看，重仓卫(wèi)宁健康、振华(huá)科技(jì)、美的(de)集(jí)团、金蝶国际等(děng)。其中卫(wèi)宁健康持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整(zhěng)体做了一(yī)些持仓调(diào)整，绿(lǜ)城服务(wù)、中国民航信(xìn)息网络、安琪酵母新进前十大重仓股之列，通(tōng)威股份、希望教育、中航光电则(zé)退出前十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初(chū)期，我们基于对经(jīng)济复(fù)苏预期大概率偏弱的(de)判断，主要(yào)减持了经济复苏敏感(gǎn)度(dù)相对较高的部(bù)分制造业，增持了(le)计算机、大众(zhòng)消费品等行(xíng)业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一(yī)季度(dù)末期逐步逢低(dī)增持(chí)了港股中可能面临业绩拐点(diǎn)的物业及计(jì)算机(jī)等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额收益，但市场(chǎng)的博弈程度超(chāo)出了我们的预(yù)期，导致(zhì)对(duì)部分行业的定价出现了较为显(xiǎn)著的(de)偏离(lí)。我们(men)将基于中(zhōng)长期的行(xíng)业研究视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 打死日本人犯法吗，现在打死日本人犯法吗