近期市场(chǎng)风向变动，北(běi)向资金调仓换股，外(wài)资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理发(fā)现，欧(ōu)洲巨(jù)头施(shī)罗德旗下三只旗(qí)舰基金同时大(dà)手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来，宁(níng)王(wáng)股(gǔ)价(jià)震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但(dàn)部(bù)分资(zī)金开(kāi)始行(xíng)动。透露什么信(xìn)号(hào)？我们一(yī)起来看看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德(dé)旗下“施罗德国(guó)际(jì)精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)中国平安、招(zhāo)商银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月(yuè)，基(jī)金加仓宁德(dé)时(shí)代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河(hé)娱乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰基金也加仓宁(níng)德时(shí)代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产(chǎn)业链(liàn)

　　同(tóng)一家机构(gòu)旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施罗德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的基(jī)金材料中(zhōng)并(bìng)未(wèi)解释为何基(jī)金(jīn)在4月大手笔加仓宁德时代。不(bù)过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能(néng)源车产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何(hé)看好电(diàn)动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着(zhe)气(qì)候变化的影(yǐng)响日益(yì)显现，全球(qiú)各国的(de)脱碳(tàn)行动变得越(yuè)来越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一个(gè)方面(miàn)。中国在这方面为投资(zī)者提供了重要(yào)的机会。中(zhōng)国(guó)在电动(dòng)汽车价(jià)值链的供应方面是全球(qiú)的(de)领导(dǎo)者，同时中(zhōng)国(guó)对成品车辆(liàng)的(de)需求方面(miàn)也占据重要地位。可(kě)能很(hěn)多人不知道的是(shì)，全球2022年(nián)销售的所有(yǒu)电动(dòng)汽(qì)车(chē)中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造之外，中(zhōng)国也是全球电(diàn)动车基础设施最完善的国家(jiā)之一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共充电(diàn)桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车供应(yīng)链中，有许多(duō)公司正(zhèng)在在各(gè)自的领(lǐng)域中建立(lì)主(zhǔ)导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车(chē)中(zhōng)用(yòng)于电池(chí)和电机(jī)温控(kòng)的(de)关键组件(jiàn)的生产商。该公司(sī)在空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在(zài)电动汽车(chē)阀门(mén)行(xíng)业拥有超过(guò)90％的(de)市场份额。客(kè)户包(bāo)括特斯拉等全球电动(dòng)汽(qì)车专家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场份额——在法规的支持下，该公司的(de)增(zēng)长(zhǎng)潜力是(shì)可预见的。

　　事实(shí)上，施罗(luó)德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头(tóu)安联(lián)投资旗舰基金安联神(shén)州A股基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这只基(jī)金(jīn)最新规(guī)模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国(guó)中免、东方(fāng)财(cái)富(fù)、美的(de)集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食(sh什么是人员类型 人员类型有哪些í)品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓(cāng)幅(fú)度最大(dà)的就是宁德(dé)时(shí)代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中(zhōng)其(qí)余公司均(jūn)加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会(huì)）近日发(fā)布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万台(tái)公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市(shì)场共计36家动(dòng)力(lì)电(diàn)池(chí)企业实现(xiàn)装车配套(tào)，较(jiào)去年同期(qī)增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池(chí)企(qǐ)业动(dòng)力电池装车量(liàng)分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度依旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据中国汽(qì)车(chē)动力电池产(chǎn)业创新联盟(méng)数据显示，今年(nián)4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高(gāo)科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚(fú)能科(kē)技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头(tóu)企业，宁德时代于2023年一(yī)季度(dù)实现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异的业绩(jì)，来(lái)自Wind的数据显示，截(jié)至(zhì)5月14日，最(zuì)近7天北向资(zī)金净流入(rù)宁德时(shí)代15.75亿(yì)元，位居北向净(jìng)流入(rù)榜首(shǒu)。北向资金净流入较多(duō)的其它个股还包括宁德时(shí)代、工业(yè)富(fù)联、贵州茅(máo)台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石(shí)化(huà)。北向资金净流出(chū)较多(duō)的个股包括(kuò)格力电器(qì)、中国建筑、东方(fāng)财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中(zhōng)兴(xīng)通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有(yǒu)宁德时(shí)代时(shí)，写(xiě)道(dào)：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有两大增长机遇一是(shì)电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面它的市场(chǎng)份额(é)是领先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为安全性(xìng)、生命(mìng)周期和(hé)不(bù)含钴等(děng)特征而受到欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解释了(le)：他们如何通过(guò) “柏(bǎi)基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所有(yǒu)的投资者(zhě)，他们(men)的判断(duàn)也可能是错的。例如(rú)，若(ruò)未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时(shí)代(dài)的竞争优(yōu)势不(bù)复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商(shāng)的关系若不能维系。这(zhè)些因素(sù)都会影响柏基对(duì)于(yú)宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所有的外(wài)资都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微(wēi)减仓宁德(dé)时代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基(jī)金持(chí)有的前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行、美(měi)的集团(tuán)、广(guǎng)联(lián)达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大通(tōng)加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基(jī)金(jīn)“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至2023年(nián)一季(jì)度(dù)末，基金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、金(jīn)山(shān)软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银(yín)行、石(shí)药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加仓(cāng)阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 什么是人员类型 人员类型有哪些