民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的(de)规(guī)模大(dà)小和所属地域(yù)非(fēi)常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本(běn)，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数(shù)量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研(yán)信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每(měi)期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不(bù)足(zú)，本(běn)次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言(yán)，欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在明(míng)显差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑(huá)，但程(chéng)度(dù)相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代(dài)加工企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩(mó)擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎ丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里n)馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售于(yú)当(dāng)地。<丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里/p>

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大(dà)部分调(diào)研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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