民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国(guó)企业(yè)出(chū)口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规(guī)模大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(g罗锅上山是什么意思，罗锅上山样子图片uān)察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们(men)把握(wò)更长趋势(shì)的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一(yī)带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单(dān)，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发(fā)达国家对(duì)中国外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为(wèi)加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调(diào)研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意味着当(dāng)期(qī)订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总署统计(jì)的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更长(zhǎng)期(qī)的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最(zuì)大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口现状和(hé)趋势(shì)提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流(liú)量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)罗锅上山是什么意思，罗锅上山样子图片不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国(guó)出口份(fèn)额(é)影(yǐng)响上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观(guān)数据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为(wèi)转移(yí)产能尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会(huì)下(xià)的(de)出口群(qún)像》

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