近期(qī)交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激(jī)烈，但监管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会(huì)对建设银行启(qǐ)动(dòng)自律调(diào)查，这(zhè)是两天内(nèi)第二家被(bèi)要(yào)求自律(lǜ)调查的大行。今年以来，交易(yì)商(shāng)协会已对(duì)多(duō)家金融机构(gòu)启动自(zì)律调查，监管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机构(gòu)接连(lián)被(bèi)通报

　　5月11日(rì)，中国银(yín)行间(jiān)市(shì)场交易商协会（下称“交易商(shāng)协会”）网站显示，基(jī)于监管部门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依(yī)据《银行间债券市场自律处分规(guī)则》，交易(yì)商协(xié)会已对(duì)中国(guó)建(jiàn)设银行股份有(yǒu)限公司债务(wù)融资工具承销(xiāo)业(yè)务涉嫌违(wéi)规(guī)行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建行承销非金融企(qǐ)业债务融(róng)资工具744笔，为411家实(shí)体企业承(chéng)销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优(yōu)质头部房地产(chǎn)企(qǐ)业债券(quàn)融资需(xū)求，承销房地产企业(yè)323.35亿(yì)元(yuán)债务融资(zī)工(gōng)具，房地产(chǎn)并(bìng)购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力度在(zài)近期持续(xù)加大。就在(zài)5月9日，交易商协会官网发布(bù)信息(xī)，针对(duì)中国进(jìn)出口银行(xíng)金融债券发(fā)行涉嫌违规行为，以及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而在(zài)往事不堪回首月明中什么意思解释，往事不堪回首月明中下一句是什么5月8日(rì)，大连银行、郑州银行、江(jiā往事不堪回首月明中什么意思解释，往事不堪回首月明中下一句是什么ng)西银行(xíng)、青(qīng)岛银行(xíng)和(hé)粤财信(xìn)托共5家机构涉及债券业(yè)务违规(guī)被点名。具体来说，交易(yì)商协会通过深入调查发现，大连(lián)银行(xíng)等(děng)多家机构存在(zài)债券代持交易等违规行为。其中，大连银行(xíng)通过(guò)做市业(yè)务方式(shì)，每日滚动开展买卖方向相反、清(qīng)算速度不同的现券交易，代(dài)持利(lì)率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑州银行、江西银(yín)行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评(píng)估交易合理(lǐ)性，作(zuò)为中间方以现券买卖或做市(shì)等方式参与(yǔ)债(zhài)券代持(chí)交易(yì)链条，交(jiāo)易笔数和金额(é)较大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工(gōng)商银行已被启(qǐ)动自律调查(chá)。相(xiāng)关公告称，交易(yì)商协会在日常监测工(gōng)作中(zhōng)发现(xiàn)，工商银行主承(chéng)销的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合理水平(píng)，干扰了市场秩序，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间债券市场自(zì)律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网(wǎng)站披露，近期在查(chá)处四(sì)平市城市发展投资控股有限公司案件时(shí)，发现吉林(lín)银(yín)行、吉林亿联银行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间(jiān)债券市场自(zì)律管理规则，被(bèi)交易商(shāng)协会进行自律调查。一同被(bèi)开展自律调查的还有(yǒu)光(guāng)大证券、富国资产管理(lǐ)（上海）有限公司两(liǎng)家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易(yì)商协(xié)会监(jiān)管(guǎn)处罚力(lì)度(dù)加强

　　根据(jù)交易商协会(huì)通报的数(shù)据，2022年全(quán)年，交(jiāo)易商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开展自律调查和自律(lǜ)问询103次(cì)，作出(chū)各类自律(lǜ)处(chù)分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类型(xíng)机构和(hé)54名直接(jiē)责任人。作出(chū)的处分中，警告及以上占比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限业务，12位责任人被认定(dìng)不(bù)适当人选。

　　梳(shū)理(lǐ)通报来(lái)看，被通(tōng)报的(de)原(yuán)因包括(kuò)低(dī)价包销多期债务融资工具，影响了(le)市场正常秩序(xù)；部分(fēn)债务融资工(gōng)具(jù)未按照发(fā)行(xíng)文件(jiàn)约定开展余额包销，个别债务融资工具(jù)挤占了其他投资人的(de)正(zhèng)常(cháng)投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场(chǎng)参与机构在(zài)从事相(xiāng)关(guān)业务过(guò)程中，务必牢固树立市场责任意识(shí)，严(yán)格遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规定和自律规则要(yào)求，合规展业，自觉维护银行间债券市(shì)场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承(chéng)担(dān)着提(tí)高(gāo)市场(chǎng)流动性、促进(jìn)价格发现(xiàn)的重(zhòng)要作用，应切(qiè)实提升做市交易(yì)能力，加强内部控制和风险管(guǎn)理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真做(zuò)市(shì)、做真市”。