近(jìn)期市场风向变动，北向资金调(diào)仓换股，外(wài)资基金也(yě)纷纷(fēn)行(xíng)动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基(jī)金同时大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震(zhèn)荡上(shàng)行，虽较(jiào)高点仍有距离(lí)，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什么(me)信号？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为中国平安、招商银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、宁德(dé)时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗下另(lìng)一只旗舰(jiàn)基(jī)金也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金(jīn)矿(kuàng)业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三(sān)大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这(zhè)三只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德(dé)国际精(jīng)选基(jī)金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际精(jīng)选中(zhōng)国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发(fā)现，施罗德对中国新(xīn)能源车产(chǎn)业链的看重是一以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大(dà)主题。一是电动车供(gōng)应链；二是技术自主可控；三是医疗(liáo)健康(kāng)基(jī)础设施(shī)。

　　为何看好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随(suí)着气候变化(huà)的(de)影(yǐng)响日益显现，全(quán)球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要(yào)。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个(gè)方面。中(zhōng)国在这方面为投资者提供了重要(yào)的机会。中国在电动汽车价值链(liàn)的供应(yīng)方面是全(quán)球的领(lǐng)导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品(pǐn)车(chē)辆(liàng)的需求方(fāng)面也(yě)占据重要(yào)地(dì)位。可能(néng)很(hěn)多人不知道(dào)的是(shì)，全球2022年(nián)销(xiāo)售的(de)所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的(de)。

　　整车制造之外(wài)，中国也是全球电(diàn)动车(chē)基础设(shè)施(shī)最(zuì)完善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为(wèi)例，中国平均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴(bā)西是(shì)28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽(qì)车供应(yīng)链中，有许(xǔ)多(duō)公司正在在(zài)各自(zì)的领域中(zhōng)建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的(de)生产商。该公司在空(kōng)调阀行业全球(qiú)市场占有约60％的份额，并(bìng)在(zài)电动汽车阀(fá)门行业拥有超过夏朝距今多少年，夏朝距今多少年202290％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设(shè)备制造商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内继续占据市(shì)场(chǎng)份额——在法(fǎ)规(guī)的支持下，该公司的增(zēng)长潜力(lì)是(shì)可(kě)预见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金(jīn)安(ān)联神州A股基金也在(zài)3月大手(shǒu)笔(bǐ)加(jiā)仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、中(zhōng)信证券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国(guó)平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据(jù)显(xiǎn)示，2夏朝距今多少年，夏朝距今多少年2022023年4月(yuè)，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业(yè)集(jí)中度方面，今年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去(qù)年同(tóng)期增加2家。但是(shì)排(pái)名(míng)前(qián)3家(jiā)、前5家、前(qián)10家动力电(diàn)池(chí)企业动力电池装车量分(fēn)别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国汽车动力(lì)电(diàn)池产业创新联盟数据(jù)显示(shì)，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺(wàng)达(dá)、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚(fú)能科(kē)技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一(yī)季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历(lì)史(shǐ)新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于(yú)优异(yì)的业绩，来自(zì)Wind的(de)数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净(jìng)流(liú)入榜首。北向资金净流(liú)入较多的(de)其它个股还包括(kuò)宁(níng)德时(shí)代、工(gōng)业富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资(zī)金(jīn)净流(liú)出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国(guó)建(jiàn)筑、东(dōng)方(fāng)财富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包(bāo)括(kuò)“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。