近(jìn)期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发(fā)丰富多(duō)元(yuán)，市场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会对建设银行启动(dòng)自(zì)律调查，这是(shì)两天内第二家被要求自律(lǜ)调查的大(dà)行。今年以来，交易商协(xié)会(huì)已对多(duō)家金(jīn)融(róng)机构启(qǐ)动自律调查，监管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融(róng)机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商协(xié)会(huì)（下称(chēng)“交易商协会”）网站显示，基(jī)于监管部(bù)门反馈线索(suǒ)，依据《银行间债券(quàn)市场自律处分规则》，交易商协(xié)会已对中(zhōng)国(guó)建设银行股份有限公司债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具承销业务涉嫌违规(guī)行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年年报(bào)，去(qù)年建行承销非金融企业债务融资(zī)工(gōng)具744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体企业承销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企业债券融资需求，承(chéng)销房(fáng)地产(chǎn)企业323.35亿元债务融资工具，房地(dì)产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监管(guǎn)力度(dù)在近期持续加大。就在(zài)5月(yuè)9日(rì)，交(jiāo)易商协会官网发(fā)布信息，针对中国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行(xíng)为，以及中国民生(shēng)银行承(chéng)销业务涉嫌违规行为已开(kāi)展自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托共5家机(jī)构涉及债券业务违规被点名。具(jù)体来(lái)说，交易商协会通过(guò)深入调查发现，大连银行等多家机构(gòu)存在债券代持交易等违规行(xíng)为。其中，大连银行通(tōng)过(guò)做市业务方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算(suàn)速度不同的现券交易，代持(chí)利率债(zhài)活嫦娥二号拍到外星人已经证实跃券，且规模(mó)较大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行，内控(kòng)执(zhí)行不严或流于形式(shì)，未有效评估交易合理性(xìng)，作为中间方以现券买卖或做市等(děng)方(fāng)式(shì)参与债券代持交易链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启动自嫦娥二号拍到外星人已经证实4px;'>嫦娥二号拍到外星人已经证实律调查。相(xiāng)关公告(gào)称，交易商(shāng)协会(huì)在日常监(jiān)测工作中发现，工商银行主承销的多期(qī)债务融资工具(jù)发行定价严重偏(piān)离市场合(hé)理水平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银行(xíng)间(jiān)债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网(wǎng)站披(pī)露，近期在(zài)查处四平(píng)市城市发展投资控(kòng)股有限公司案(àn)件(jiàn)时，发现吉林(lín)银行、吉林亿(yì)联银(yín)行因(yīn)违规收取发(fā)行人大额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间(jiān)债券市场自(zì)律管理规则，被交易商(shāng)协(xié)会进行自律调查。一同(tóng)被(bèi)开展自律调查的还有(yǒu)光大证券、富国资产管理（上海）有(yǒu)限公司两(liǎng)家金(jīn)融机构。

　　交易商协会监(jiān)管处罚力度加强

　　根据交易商协会(huì)通报(bào)的数据，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起涉(shè)嫌违规案件立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类自(zì)律(lǜ)处分(fēn)99家（人）次，涉及35家发(fā)行人(rén)和(hé)信用增进机构(gòu)、4家主承销(xiāo)商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型(xíng)机构和54名直接责任人。作(zuò)出的处分中(zhōng)，警告及以(yǐ)上占比超过五成(chéng)，15家机构被(bèi)暂停一(yī)定期(qī)限业务，12位(wèi)责任人被认定不适当人选。

　　梳(shū)理通报来看(kàn)，被通报的原因(yīn)包括低(dī)价包(bāo)销(xiāo)多期债(zhài)务融资(zī)工具，影响了(le)市(shì)场(chǎng)正常秩序；部分债务融资工具(jù)未按照发行(xíng)文件约定开展(zhǎn)余额包销，个别债务(wù)融资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了公平(píng)公正原(yuán)则，并(bìng)影响了发行利率，对市(shì)场(chǎng)正常秩序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指出，银行间债券(quàn)市场(chǎng)参与机构在从事(shì)相(xiāng)关业务过程(chéng)中，务必牢固树立市场责任意识，严格遵守相关监管规(guī)定和自律规(guī)则(zé)要求，合规展业，自觉维护银行间(jiān)债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易(yì)商协(xié)会表(biǎo)示，做市商(shāng)作为银行间市场基石机构，承担(dān)着提高市场流(liú)动(dòng)性(xìng)、促进价格发现的重(zhòng)要作用，应(yīng)切(qiè)实提升(shēng)做市交易能力，加强内部控制和风险(xiǎn)管理(lǐ)，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近期(qī)交易商协会的(de)监管处罚力(lì)度明(míng)显加大，虽然债券市(shì)场参与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专家周(zhōu)毅钦对(duì)《国际(jì)金融报》记(jì)者(zhě)表示，可(kě)以看到(dào)，银行间交易(yì)商协(xié)会将继续贯彻落实监(jiān)管从严要(yào)求，以(yǐ)严格(gé)自律惩(chéng)戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市场各类(lèi)主体(tǐ)归位尽责，维护市场良好秩序。债券承销机构(gòu)作(zuò)为(wèi)债券市场的“看(kàn)门人”，对于(yú)商业银行特别是国有(yǒu)大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实维护好(hǎo)行业的良性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 嫦娥二号拍到外星人已经证实