5月(yuè)9日(rì)晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布的(de)一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金(jīn)证股份正(zhèng)在筹划发行(xíng)股份及支付现金购买上海文(wén)华财经资(zī)讯股份(fèn)有(yǒu)限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时(shí)募集配套资金(jīn)。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日(rì)（星(xīng)期三）开市起开始停牌，预计停(tíng)牌时(shí)间不超过10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文(wén)华财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至(zhì)2021年年末，文华(huá)财经与(yǔ)国内(nèi)139家期货(huò)公司合作，占(zhàn)国内(nèi)期货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华(huá)财经(jīng)PC端(duān)交易软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身行(xíng)软(ruǎn)件(jià竹林七贤顺口溜记忆法，建安七子顺口溜怎么读n)的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经(jīng)曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财(cái)经的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年11月，文华(huá)财经首次(cì)报送(sòng)创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定(dìng)终止审(shěn)查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申(shēn)请撤回发(fā)行上市(shì)申请文件，深交所决定终(zhōng)止对其首次公开发行(xíng)股票并在(zài)创业板上市的审核(hé)。文(wén)华财(cái)经(jīng)第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告显(xiǎn)示(shì)，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽(qià)，初步(bù)确定的交易(yì)对方包括尚守哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理(lǐ)合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富(fù)创投）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计持有标的(de)公司(sī)90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证股份(fèn)表示(shì)，根据《上(shàng)市公(gōng)司(sī竹林七贤顺口溜记忆法，建安七子顺口溜怎么读)重大资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票上(shàng)市规(guī)则（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易对方(fāng)与公司不存在关联关系(xì)。本次交易完成后，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲(zhé)持有(yǒu)公(gōng)司的股份比例预计(jì)将超过(guò)5％，本次(cì)交易预计将构成关(guān)联交易。本次(cì)交易前，公司无控股股东、实际(jì)控(kòng)制人；本次交易(yì)完成(chéng)后，公司第一大股(gǔ)东不(bù)会发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司股份表决权超(chāo)过30％的股东，公司(sī)仍将无控(kòng)股股东、实际(jì)控制(zhì)人，预计不构(gòu)成(chéng)公司(sī)重大(dà)资产重组。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资本(běn)4000万元，实(shí)际控制人(rén)为该公司(sī)董事长兼总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书(shū)，截至(zhì)2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财(cái)经的(de)直(zhí)接持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一(yī)和上(shàng)海(hǎi)经一分别(bié)控(kòng)制(zhì)文华财经9％和4.95％的(de)股份(fèn)，合计控(kòng)制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易对(duì)方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股(gǔ)比(bǐ)例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份(fèn)盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金融(róng)科技(jì)全(quán)领域服务商，金证股份(fèn)为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构(gòu)等(děng)行业客户提(tí)供全(quán)技(jì)术栈、全(quán)产品(pǐn)线解决(jué)方案(àn)，同时与政府机关、互联网公(gōng)司合(hé)作(zuò)开展包括智(zhì)慧(huì)城市在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年(nián)一(yī)季(jì)报(bào)显示(shì)，报告期内，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于(yú)上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报告(gào)期内，金(jīn)证股份证券经(jīng)纪(jì)业务软件收入(rù)较上年(nián)同期略有增(zēng)长(zhǎng)，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入基本持平。报(bào)告期内，数(shù)字(zì)经济(jì)业务因验收的大型(xín竹林七贤顺口溜记忆法，建安七子顺口溜怎么读g)政务项(xiàng)目(mù)成本增(zēng)幅大于收入增幅，导致业务(wù)毛利(lì)率及利润下降。报告(gào)期(qī)内公司确认(rèn)投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上(shàng)年同期减少2035万元(yuán)，主(zhǔ)要(yào)是联(lián)营企业投资收益(yì)减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股份总(zǒng)资(zī)产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年(nián)年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份实(shí)现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证股份认(rèn)为，公司金融行业的(de)增(zēng)长主要得益于两方面的(de)因(yīn)素：一是公司(sī)在证券(quàn)市场(chǎng)行业占有率基础(chǔ)稳定，核心产品需求(qiú)刚性，公司加快产(chǎn)品新(xīn)一代产品布局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是(shì)在资管领域加强了资管IT业(yè)务发展力度(dù)，在多个(gè)核心(xīn)产品和技术上(shàng)形成领(lǐng)先优势，开始进(jìn)入收获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业业务方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份收入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济(jì)业务、IT设(shè)备分销(xiāo)业务(wù)及科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融行(xíng)业的(de)收入下降，主要由于公司在数(shù)字经济业务上，不(bù)同程度受到需求端(duān)的影响，项(xiàng)目跟进、工程(chéng)实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份综(zōng)合毛利率为22.32％，较(jiào)上(shàng)年增加1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点(diǎn)；非(fēi)金融(róng)科技(jì)业(yè)务毛利率6.53％，较(jiào)上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别(bié)为20992.73万(wàn)元、19207.84万(wàn)元(yuán)和(hé)23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于(yú)母公司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元(yuán)、14177.11万(wàn)元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从(cóng)资产规(guī)模和盈利(lì)能力来看，金证股(gǔ)份(fèn)均远(yuǎn)高于(yú)文(wén)华财经，但文华(huá)财(cái)经的毛(máo)利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如果本次交(jiāo)易(yì)得(dé)以(yǐ)顺(shùn)利实施(shī)，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经的(de)优质资产注入后，其(qí)盈利能力将进(jìn)一步提升；对于文(wén)华财经而言(yán)，多年谋求上市无(wú)果后(hòu)，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是(shì)，在昨晚发布的(de)公(gōng)告(gào)中，金证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节(jié)，例如(rú)交易对价(jià)等。公告(gào)显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主(zhǔ)要交(jiāo)易(yì)对方就本次交易签署了《意向(xiàng)协议书(shū)》，公(gōng)司拟向主要交易(yì)对方发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金(jīn)的(de)方式购买其持有(yǒu)的文华财(cái)经(jīng)90.97％的(de)股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交(jiāo)易各方(fāng)关于本次(cì)交(jiāo)易的初步合(hé)作意向，交(jiāo)易各方在(zài)本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排(pái)以交易各方最终签署的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行了风险提示(shì)：截(jié)至目前，本(běn)次交易仍(réng)处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚(shàng)未(wèi)签(qiān)署正(zhèng)式(shì)的交易协(xié)议，本(běn)次交易尚需(xū)履行必要的内部决(jué)策程序，并经(jīng)有(yǒu)权监管机构批准后方可(kě)正(zhèng)式(shì)实(shí)施(shī)，本次交易(yì)最终能否实施尚(shàng)存在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现(xiàn)上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份(fèn)股价步入上升(shēng)通(tōng)道。截至(zhì)5月9日收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)股价(jià)报(bào)18.94元/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅高(gāo)达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 竹林七贤顺口溜记忆法，建安七子顺口溜怎么读