在“扶优限劣”的基(jī)本方针下，私募基金行业监管趋(qū)严，近日又有私(sī)募被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基(jī)金业协(xié)会网站披(pī)露的(de)一则公(gōng)告(gào)显示，雪杉(shān)基金存在违反专业化运营原(yuán)则(zé)等(děng)四项违规行(xíng)为。根据相(xiāng)关规定，协会(huì)拟对雪杉基(jī)金公开谴责、暂(zàn)停受理(lǐ)其(qí)私募基金产品备(bèi)案六个月；对时任(rèn)雪(xuě)杉基金(jīn)合规(guī)风控负责人的(de)黄某公开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪(xuě)杉基金被暂停备案六个月

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基金业协会网站披露了一则纪律处(chù)分事先告知书送达公告(gào)。经查，深圳雪(xuě)杉基金管理有限公(gōng)司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从事违(wéi)法违规行(xíng)为(wèi)，时(shí)任高级(jí)管理人员黄(huáng)某应当(dāng)对此承担(dān)法(fǎ)律责任，协会拟对其作(zuò)出纪律处分。

　　公告(gào)显示，雪杉基金(jīn)存在四项违规行为：

　　一是违反(fǎn)专业(yè)化运(yùn)营原则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉与上(shàng)海阿杏(xìng)达成《业务合作(zuò)协(xié)议》，由债(zhài)券发(fā)行人关联方出资认购(gòu)上海阿杏(xìng)产品份额(é)，该产品(pǐn)通过深圳雪杉(shān)在管产品(pǐn)“雪杉夏桐1号私募证券投资(zī)基(jī)金”最终(zhōng)投向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪(xuě)杉与株(zhū)洲新芦淞产业发展集团有限公司（以下简称株洲新芦淞）签署《投(tóu)资(zī)合作协议》，约定由指(zhǐ)定(dìng)第三方认(rèn)购“雪杉夏桐7号(hào)私募证券(quàn)投资基(jī)金”，并(bìng)由该产品购买(mǎi)指定(dìng)债券。以上行为不(bù)符(fú)合(hé)私(sī)募基金管理人专(zhuān)业化运营的(de)要求。

　　二是未向投资(zī)者(zhě)披露关(guān)联交(jiāo)易。2018年2月至2019年(nián)8月，“雪杉夏桐1号私募证(zhèng)券投(tóu)资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉(shān)夏桐7号(hào)”“雪杉(shān)常升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分(fēn)别投向上海映雪投资管理中心（有限合伙）（以(yǐ)下简(jiǎn)称(chēng)上海(hǎi)映雪）在(zài)管(guǎn)产品“映雪吴(wú)钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金(jīn)”投向上海(hǎi)映(yìng)雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪(xuě)杉(shān)董事长郑宇为(wèi)上(shàng)海(hǎi)映雪执行事务(wù)合伙人、实(shí)际控(kòng)制人(rén)，上述(shù)交易构成关联交易，但深圳雪(xuě)杉未向投资者进行明确、充分(fēn)地(dì)披露。

　　三是(shì)未落实(shí)投资者适(shì)菠萝蜜切开没熟怎么补救，菠萝蜜切开没熟怎么补救当性管(guǎn)理要求。雪杉(shān)春茗1号基金的投资者王某的基金(jīn)合同于(yú)2015年(nián)7月7日签(qiān)署，但是其(qí)风(fēng)险测评(píng)问(wèn)卷(juǎn)则于(yú)2016年9月21日(rì)签署。

　　四是一般员工违规兼职(zhí)。深圳雪杉(shān)市场拓(tuò)展、投(tóu)资(zī)运营、财务(wù)等岗(gǎng)位员工(gōng)存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月(yuè)至2019年4月任深(shēn)圳雪杉合规风控负责(zé)人，应当对(duì)发生在(zài)各自(zì)任职期(qī)间(jiān)公(gōng)司的违规行为承(chéng)担相应责任(rèn)。

　　根据相关规定，协会拟(nǐ)对深圳雪杉公开谴责、暂(zàn)停(tíng)受理其私(sī)募基(jī)金产品备案六个月(yuè)；对 黄某公开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收(shōu)警示函

　　值得注意的是(shì)，这已经不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证监(jiān)局(jú)曾对雪杉基金出具(jù)警示(shì)函。

　　相关公告显(xiǎn)示，经查，雪杉基(jī)金(jīn)在从事私募基金业(yè)务活动中，存在未履行谨慎勤(qín)勉(miǎn)义务(wù)、未采(cǎi)取(qǔ)问卷调(diào)查等方式(shì)对(duì)个别(bié)投资者的风险识(shí)别能力和(hé)风(fēng)险承担能力进行评估(gū)、未按照合同约(yuē)定(dìng)如实向(xiàng)投资者(zhě)披露(lù)可能影响投(tóu)资者合法权益的重(zhòng)大信(xìn)息等情(qíng)形。依据(jù)《私募管理办法》第三十三条规定，决定对(duì)其采取出具警示(shì)函的行政监管措施。

　　百亿私募映雪投资居股东之列

　　雪杉(shān)基金成立于2015年，注册(cè)资本为(wèi)3250万元，机构(gòu)类型为(wèi)私募证券投资基金(jīn)管理人，全职员工人(rén)数(shù)14人，管理(lǐ)规模区间为20-50亿元。去(qù)年2月份(fèn)，雪(xuě)杉基金曾进行高管变更(gèng)。目前雪(xuě)杉基金的(de)法人(rén)、总经(jīng)理(lǐ)为汲培欣，合规(guī)风控负责人(rén)为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿(yì)私募(mù)映雪投资为雪杉基金的(de)股东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基(jī)金还有一(yī)家(jiā)关联公司为深圳市(shì)塔门投资管理(lǐ)有限公司，雪杉基(jī)金持股(gǔ)50.5％。塔门投资(zī)为私募股(gǔ)权(quán)、创业投资基金管(guǎn)理人。

　　雪杉(shān)基金官网(wǎng)显示(shì)，雪杉基金还在香港控(kòng)股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限公司，“雪(xuě)杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内平(píng)台的跨境协同效应，为投(tóu)资(zī)人寻(xún)找海外长期稳(wěn)定资产的投资和(hé)并购机会(huì)。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过追(zhuī)踪资产价格指(zhǐ)数、利率、汇(huì)率(lǜ)、指(zhǐ)标性股(gǔ)指(zhǐ)等宏(hóng)观(guān)经济和估值(zhí)指(zhǐ)标，以分(fēn)析并(bìng)提取(qǔ)经济周期中(zhōng)的趋势性行业和事件以最(zuì)大化投资上(shàng)行收(shōu)益，同时引入(rù)非(fēi)公开市场投菠萝蜜切开没熟怎么补救，菠萝蜜切开没熟怎么补救资中(zhōng)的个体(tǐ)性估值和内在价值分析体系(xì)，以更好锁定(dìng)投资的下行风险。但(dàn)在2020年10月，雪(xuě)杉基金官(guān)网的新闻动态便停(tíng)止更新。

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