大家(jiā)好，简单看一个基金经理(lǐ)，把(bǎ)新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场(chǎng)都在讨论一个基(jī)金经(jīng)理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理(lǐ)的海(hǎi)富(fù)通股票混合来看，截至去(qù)年年底，持仓基本(běn)为新能源(yuán)板块(kuài)股票(piào)。

　　结果到了今(jīn)年一季度末，已经基本清仓了新能(néng)源，梭哈(hā)A1cc的水等于多少克，1cc水是多少克I板块。

　　除了海富通(tōng)股(gǔ)票混(hùn)合外，其他三只产(chǎn)品也基本重仓了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在一季度的(de)操作中，本基金总体把握(wò)住了市场的节奏(zòu)变(biàn)化和结(jié)构(gòu)转换(huàn)，降低了新能(néng) 源板块的(de)配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块(kuài)的投资机会，组合调整取(qǔ)得了明显的超额收益。

　　另外(wài)，他(tā)称，中国特色估值体(tǐ)系所代表的传统实(shí)体行(xíng)业正(zhèng)在被市场一(yī)部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场最有持(chí)续性的一条结构主线。

　　数(shù)据(jù)显示，海富通(tōng)股票混合今年以来涨了(le)14％，其他(tā)三只产品今(jīn)年以来均(jūn)取得正(zhèng)收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短期高度依赖交(jiāo)易，阶段性失去靠配置获取超额回报的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的天数已累计(jì)达(dá)到22天，上一(yī)次出现持续成交占比超过(guò)40％的板块是(shì)2021年(nián)7月底的电(diàn)力设备及新能源，持续约28个交易日，在此期间新能(néng)源ETF累计收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高(gāo)累(lèi)计回(huí)报(bào)率为(wèi)+8.8％，最低累(lèi)计(jì)回(huí)报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特(tè)征(zhēng)，尽(jǐn)管热闹(nào)，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现过6次(cì)、6次和5次(cì)单(dān)日涨幅超过2％的行情(qíng)，最大单日(rì)涨幅分别(bié)达到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时(shí)间TMT板(bǎn)块累(lèi)计成交(jiāo)了5.41万亿元，但(dàn)总市(shì)值反而减少了6717亿(yì)元，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大(dà)年通常分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了结”四波行情，春季(jì)躁动后往往会有(yǒu)一波(bō)明显(xiǎn)的调整，时间(jiān)在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面(miàn)对这种调整，逢低加仓是(shì)最佳策略(lüè)，因为往往后续盛夏(xià)攻(gōng)势大概率创新高。如果今年在业绩披露期(qī)结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋(qū)势(shì)以政府(fǔ)支持力(lì)度进(jìn)一步加(jiā)大、资本开支增加、订(dìng)单(dān)增加和产品销量业绩(jì)的改善逐渐被(bèi)市场所确定(dìng)，则TMT将(jiāng)会重回上行(xíng)趋势(shì)，进入(rù)盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指数(shù)上(shàng)半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成(chéng)本(běn)轮调整标志着1cc的水等于多少克，1cc水是多少克AI等高位板块(kuài)或(huò)阶段性见(jiàn)顶(dǐng)，指(zhǐ)数(shù)上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大(dà)幅调整主要还是因(yīn)为在(zài)AI相关板块市场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步发酵(jiào)，市场内生调整需求出现集中释放(fàng)。就资本市场(chǎng)而(ér)言，或代(dài)表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1cc的水等于多少克，1cc水是多少克