为了让自己的限售股解禁后能获(huò)得好的(de)回报(bào)，上市公司董事(shì)长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监会网站披露了一(yī)则行政(zhèng)处罚决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为(wèi)新美星董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对(duì)新(xīn)美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维(wéi)跟毛明(míng)土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚(fá)没合计(jì)9567.12万(wàn)元；还(hái)对何德(dé)平信息披露(lù)违(wéi)法违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美(měi)星(xīng)董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实际控制(zhì)人何(hé)德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当时(shí)向(xiàng)时任(rèn)独墅湖(hú)文化传播有限公司(sī)董事长蒋维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他(tā)们所掌控的(de)上海(hǎi)海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的(de)目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能够获得(dé)好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收到保(bǎo)证金后，即开始利(lì)用控制的(de)证券账户(hù)并联合其他市(shì)场资金在二(èr)级(jí)市场买入(rù)并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作(zuò)中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况(kuàng)。

　　据(jù)了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美星”；毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券(quàn)账户、资金(jīn)开始与蒋维共(gòng)同交易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期(qī)间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与毛(máo)明(míng)土联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称(chēng)账户组），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点(diǎn)。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期(qī)间，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个(gè)账(zhàng)户拉(lā)抬(tái)股(gǔ)价(jià)、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具(jù)体来(lái)看(kàn)看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉高(gāo)“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市(shì)场申买量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第(dì)一阶段(duàn)，2018年(nián)9月26日开始，账户组持(chí)续大量买入“新美(měi)星”，当(dāng)日申买排名第一(yī)，竞价买(mǎi)入成交(jiāo)排名第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持股量为期(qī)初持股(gǔ)量38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分(fēn)点，偏离(lí)同期(qī)行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美(měi)星”，期末持股微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔量较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户(hù)组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市(shì)场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集(jí)中卖出“新美星(xīng)”。在此期(qī)间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵(zòng)期间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出获(huò)利(lì)的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵(zòng)股价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提(tí)出(chū)多点申(shēn)诉(sù)意见，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不(bù)足以证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是(shì)“市(shì)值(zhí)管理(lǐ)”不等同(tóng)于“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系委(wěi)托(tuō)理(lǐ)财关(guān)系(xì)，而非微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔操(cāo)纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易(yì)新(xīn)美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股(gǔ)东名册(cè)并非黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户(hù)交易新(xīn)美星的(de)盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户(hù)组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金(jīn)后部分用于(yú)偿还债务(wù)，部分(fēn)用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明(míng)土账户组(zǔ)、李传武账户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即(jí)便夫(fū)妻或一致行(xíng)动(dòng)人中一方存在不当行为，不应推定或(huò)认(rèn)定另(lìng)一(yī)方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人(rén)也就是否合谋、部分账户的控制关(guān)系(xì)、委托理(lǐ)财关系等(děng)提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对(duì)当事人及其代理人的(de)主要陈述(shù)意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案为多(duō)个(gè)主体参与、多个环(huán)节(jié)实施(shī)、环环相扣、锁链(liàn)式(shì)的上下游衔接、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵(zòng)行为(wèi)。在(zài)案证据可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为(wèi)保证金，委托其通过(guò)二(èr)级市(shì)场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)交(jiāo)易(yì)情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上述行为的实(shí)质是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合(hé)法(fǎ)理财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)有共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同(tóng)商(shāng)议、谋划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和(hé)责任(rèn)承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客(kè)观上为后续的(de)合(hé)谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓(cāng)的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知道蒋维(wéi)已经有一(yī)定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李(lǐ)传武的(de)违法期间(jiān)与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平一致(zhì)。在(zài)此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及(jí)处罚时将合谋(móu)各(gè)方视为(wèi)一(yī)个整体，不(bù)区(qū)别对待(dài)各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规(guī)定，构(gòu)成(chéng)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二(èr)百零三(sān)条所述的操(cāo)纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚(fá)款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披(pī)露(lù)违法

　　被予(yǔ)以警告(gào)并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息披露(lù)违(wéi)法的相关情况，行政处罚决定书披露，在(zài)新美星2016年4微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔月上市前，海得(dé)泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美(měi)星上市时总股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及(jí)其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉(shè)案股份系海得泽(zé)广(guǎng)为兰某(mǒu)代(dài)持，股份减持(chí)决策由海得泽广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原(yuán)因系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具(jù)有重大性，不(bù)对投(tóu)资者决策产(chǎn)生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何德(dé)平对(duì)借(jiè)款、还(hái)款等事项，不(bù)参与、不知情，没(méi)有主观(guān)过错(cuò)，不应受(shòu)到(dào)处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询(xún)问笔录、海得泽广交易(yì)流(liú)水、资金流水及相关银行账户(hù)流水，结合何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭(tíng)共(gòng)同财产，可(kě)以认定海得泽(zé)广代何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美星股票。当事(shì)人所提相关(guān)理由不具有(yǒu)事实(shí)和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控制(zhì)人，未如(rú)实告知上市公司上述持股情况，导致新(xīn)美星(xīng)在(zài)相(xiāng)关公告(gào)中均(jūn)未披露相关情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第(dì)六十三条(tiáo)规定，何(hé)德平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第(dì)三款规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对(duì)何德平给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔