大(dà)家好，简单看一个(gè)基金经理，把(bǎ)新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了(le)AI画家刘一民作品值多少 刘一民是山东还是广东trong>

　　这个(gè)周末，市场都在(zài)讨(tǎo)论一个基(jī)金经理，海(hǎi)富通(tōng)的吕越(yuè)超老师。

　　从其管理(lǐ)的海富通(tōng)股票混合(hé)来看，截(jié)至去年年底，持仓基本为新能(néng)源板块股票(piào)。

　　结(jié)果(guǒ)到(dào)了今年(nián)一季度末，已经基本(běn)清仓了新能(néng)源，梭(suō)哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产(chǎn)品也基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称(chēng)，在一季度的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了市场的(de)节奏变化和结构转换，降低了新(xīn)能 源板块的配置权(quán)重，较(jiào)好地把握(wò)了 TMT 板块(kuài)的投资(zī)机会(huì)，组合调整取(qǔ)得了明显的超额(é)收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特色估(gū)值(zhí)体系所代表的传统实体行业正在被市场一部分(fēn)“聪明钱”定价，后续(xù)可能成为市场最(zuì)有持续性的(de)一条结构(gòu)主(zhǔ)线(xiàn)。

　　数据(jù)显示，海富通(tōng)股票混(hùn)合今年以来涨了14％，其他三只产品(pǐn)今年以来(lái)均取(qǔ)得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么(me)走？

　　中信画家刘一民作品值多少 刘一民是山东还是广东证券(quàn)认(rèn)为，AI主题板(bǎn)块在(zài)短期高度(dù)依赖(lài)交(jiāo)易，阶段性失(shī)去(qù)靠配(pèi)置获取超(chāo)额回报的特(tè)征。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的天(tiān)数已累计达到22天，上(shàng)一次出现持续成交占比超过(guò)40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力设备(bèi)及新(xīn)能源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收(shōu)益(yì)率仅有2.5％，期间(jiān)最高累(lèi)计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回(huí)报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出类似特征(zhēng)，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两周(zhōu)，科(kē)创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主题ETF在内(nèi)，平(píng)均(jūn)跌幅(fú)达(dá)到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计(jì)成交了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的(de)减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证(zhèng)券认为，TMT大(dà)年通常分(fēn)为“春季躁动”“获利回(huí)吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了结”四波(bō)行情，春季躁动(dòng)后往往会有一波明显的(de)调整，时间在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右(yòu)。面对这种调(diào)整，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为(wèi)往往后续盛(shèng)夏攻势大概(gài)率创新高。如(rú)果今(jīn)年在业绩披露期(qī)结束(shù)后，随着AI+/数(shù)字(zì)经济(jì)/自主可控(kòng)等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度进一步加大、资本开支增加(jiā)、订单(dān)增(zēng)加(jiā)和产品销量业绩的改善逐渐被(bèi)市(shì)场(chǎng)所确定(dìng)，则(zé)TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦(yì)或(huò)基本(běn)形(xíng)成本轮(lún)调整标(biāo)志着AI等高位(wèi)板块或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数(shù)上(shàng)半年(nián)阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或(huò)基本形成。本(běn)次大幅(fú)调整(zhěng)主要(yào)还是因为(wèi)在(zài)AI相关板(bǎn)块市场(chǎng)情绪(xù)处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面风险因素逐步发酵，市(shì)场内生(shēng)调整需求出现集中释放。就资本(běn)市场而言，或代表本轮AI+难(nán)以(yǐ)复制2013-2015年互联网+模式。