今年以来基金代(dài)销机构(gòu)被基(jī)金公司(sī)解(jiě)约的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构(gòu)解约(yuē)的公告。截至6月1日，今年以来已有18家基(jī)金公司宣布与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。而从机(jī)构类型看，中小(xiǎo)型独立(lì)基金销售机构(gòu)居多，此外，也(yě)有(yǒu)银行和(hé)保险。

　　值得一提(tí)的是，近(jìn)年来由于经营不善或违规，已有(yǒu)多家基金销售机构主动或被动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公司与基金销售机构之间的(de)合作本就是双向选择，在高(gāo)质量发展(zhǎn)背(bèi)景(jǐng)下，基金公司严格筛(shāi)选(xuǎn)代销机(jī)构也(yě)是降本增效(xiào)的主流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰(tài)生态或将持(chí)续。

　　公募密集终止与基(jī)金代销机(jī)构合作

　　6月1日，西(xī)部利得基金发布公告，自(zì)2023年6月9日(rì)起(qǐ)，终止浦领基金办理该(gāi)公(gōng)司旗下基(jī)金的相关销售业务。值得注意的是，今年(nián)以来，还有方(fāng)正富(fù)邦基金、平安基金(jīn)，以及海富通(tōng)基(jī)金(jīn)停止了与浦(pǔ)领基金的基金(jīn)销售合作关系。

　　5月29日(rì)，长(zhǎng)盛基金发布公告(gào)，经与(yǔ)北京虹(hóng)点基金(jīn)销售有(yǒu)限公(gōng)司、上海凯石财(cái)富基金销售有限公司协(xié)商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售机构将不再(zài)代理销售(shòu)公司旗下所有公募基金。

　　就在(zài)此前的(de)5月18日，长盛基(jī)金(jīn)也发布公告称，与方德保(bǎo)险代理有限公司、民商基金销售（上(shàng)海）有限公司协商(shāng)一(yī)致，自(zì)2023年5月18日起，上(shàng)述基金销售机构(gòu)将不再代理公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上(shàng)述公司(sī)不(bù)再(zài)办理本公司旗下基金(jīn)的开户、认购、申购等基金买入的相(xiāng)关业务，只(zhǐ)保留赎回业务，直至所有(yǒu)客户赎(shú)回(huí)全部份(fèn)额(é)。而(ér)在今年4月，西(xī)部利得(dé)基金、上银基金也终止(zhǐ)了与民商(shāng)基(jī)金的基金销售合(hé)作，上(shàng)银基金则(zé)于2月终止与该机构的合作关系(xì)，但也(yě)有宝盈基金、万(wàn)家基金(jīn)新增与民商基(jī)金(jīn)的销售合作。

　　据中国基(jī)金报记者统计，截至6月(yuè)1日(rì)，今年以来，已(yǐ)有18家基金公司宣(xuān)布与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。

　　其(qí)中(zhōng)，2月，有3家(jiā)基金公司终止合计7家独立基金销(xiāo)售机构(gòu)的合作；3月，有8家基金公司终止了合计17家独立基金销售(shòu)机(jī)构的代销合(hé)作，其中包括1家保险公司；4月(yuè)，有5家基金(jīn)公司终止了(le)合计6家独立基金销售机构的(de)合作；5月(yuè)以来，则已有9家基金公司宣(xuān)布终止了合(hé)计12家基金代销机构的合作，这其中包括独立基(jī)金销(xiāo)售机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代(dài)销机(jī)构(gòu)中，正融基金解除合作关系的基(jī)金公司最多，年内已有5家；而(ér)基(jī)金(jīn)公司中，长盛基(jī)金解除合作关系最为(wèi)频繁，3月以来几乎(hū)每月都会和基金代(dài)销机构解除(chú)合作(zuò)关系，目前已累(lèi)计解约(yuē)11家(jiā)，海富通基金今年2月和3月分(fēn)别解除5家合(hé)作关(guān)系(xì)，已(yǐ)累(lèi)计(jì)10家。

　　严(yán)格筛(shāi)选代(dài)销机构

　　助推降本增(zēng)效

　　整体来看，前述(shù)被解约的基金销售机(jī)构(gòu)多为中(zhōng)小(xiǎo)型机构。

　　业内人士(shì)表(biǎo)示(shì)，随(suí)着代销机(jī)构数量增多及监管趋(qū)严，近几(jǐ)年公募基金(jīn)公司对于代销机构(gòu)的选择(zé)标(biāo)准也在提高(gāo)。在高质(zhì)量发展背景(jǐng)下，严(yán)格筛选基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构，也是实现降本增(zēng)效(xiào)的一大举措。

　　一(yī)家基金公司内部人员表示，基金公司终(zhōng)止与销售机构的合作，无非是以下(xià)三种情况：一是基金销量一直得不到有效增长(zhǎng)，对基金公司整(zhěng)体基金销售贡献不大；二是受到监管处(chù)罚；三是(shì)销售机构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实际(jì)上，前两年就(jiù)这样终(zhōng)止过一轮，理由无(wú)非就是这些(xiē)。”但(dàn)该(gāi)内(nèi)部人(rén)员(yuán)也坦言，今(jīn)年以来权益市场低迷(mí)，基金销售(shòu)困(kùn)难也加速了对(duì)尾部销(xiāo)售机构的淘汰(tài)。“上太(tài)多销售(shòu)合作机构，没有太大(dà)意义，只是徒(tú)增后台工作量(liàng)。”

　　华(huá)林证(zhèng)券董事总(zǒng)经(jīng)理贾志也表(biǎo)示，基金公司终止与代销机构的合(hé)作，通常是基金代销机构销(xiāo)售能力较弱，且(qiě)又(yòu)受到监管的处(chù)罚，就会很果断地解除合作关系。“基金公司与(yǔ)基(jī)金代销(xiāo)机构的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维护成本与合(hé)作的潜力，基金公司会依(yī)据自(zì)身的发展状况有选择的与基金代销机构合作。”

　　北(běi)方一家公募公司渠道负责人透露，其所在公司选择基金(jīn)销(xiāo)售公司，有一套完(wán)整的基金(jīn)销售(shòu)评估办法，比如基金(jīn)销售(shòu)保有(yǒu)规(guī)模(mó)、机构成立时间、综合能力，以及与哪些公(gōng)司(sī)合作等都(dōu)是考核的要(yào)素，其中，要求(qiú)其公募基金(jīn)销售保有(yǒu)规模(mó)排名排名前100，是硬(yìng)性指标(biāo)。

　　“跟基金销售机构合(hé)作(zuò)后，需要对接系统，每年要付出系(xì)统维(wéi)护成本，很多销售(shòu)公司一(yī)年的保有量也(yě)没有多少，甚至都覆(fù)盖不了成本。”据该负责人透露，即便是前100名，也有相当一部分(fēn)达(dá)不到(dào)标准。

　　在(zài)贾志看来(lái)，基(jī)金公司(sī)与(yǔ)基金(jīn)代(dài)销机(jī)构的合(hé)作(zuò)是双(shuāng)向选择，基金公司希望能有销售能力强(qiáng)的机构合作，头(tóu)部代销机(jī)构也会(huì)对基(jī)金公司的投研能力，管理规模，也(yě)有一定的(de)要求(qiú)。

　　此外，另据某基金研(yán)究人士称，目前基(jī)金代销的机构(gòu)主要分为银行、第三(sān)方基金(jīn)销售机构，以及券商(shāng)，从禀赋来说(shuō)，各有千秋(qiū)，比如(rú)，银行在渠道方面基础较强，更擅长固收类产品的服务，第三方销售(shòu)渠道线上(shàng)渠道(dào)较强(qiáng)，尤其(qí)是蚂(mǎ)蚁、天天(tiān)等互联网平台流(liú)量形成(chéng)显(xiǎn)著护城(chéng)河，随着AI演进，领先地(dì)位将更加夯实(shí)，而券商是以线下营业部为抓手，对(duì)权益类产品(pǐn)服务能力较(jiào)强。

　　贾志表示，未(wèi)来(lái)的基金(jīn)销(xiāo)售市场，主要还(hái)是在银行(xíng)渠道和头部互联网公司，券商作为后起之秀，也(yě)是不容忽视的力量。

　　马太(tài)效(xiào)应显(xiǎn)著(zhù)

　　基金代销行业优胜劣汰(tài)或将持续(xù)

　　近年来(lái)，马(mǎ)太(tài)效(xiào)应依(yī)然是(shì)基金销售行业所面临(lín)的重(zhòng)要趋势(shì)。

　　中国基金业(yè)协会最新(xīn)公布的公募基金销售保有量数据显示，一(yī)季度，三方机构销(xiāo)售增长(zhǎng)最(zuì)为明显，互联网流量优(yōu)势继续发力(lì)，银行、三方、券商代销占比(bǐ)已从(cóng)过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在(zài)第三方(fāng)独立(lì)基金销售(shòu)渠道(dào)中，头部机构竞争优(yōu)势更为突出。截至(zhì)今年一季度末，公募(mù)基金销(xiāo)售(shòu)保有规模前100强中(zhōng)，21家独立基(jī)金销售机(jī)构保有(yǒu)2.81万亿非货币市场公(gōng)募基金。而(ér)前(qián)三名(míng)蚂蚁基金(jīn)、天(tiān)天基金、腾(téng)安基(jī)金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这(zhè)21家(jiā)中(zhōng)排在末位的泛华(huá)普(pǔ)益基金(jīn)销售有限公司，其非货币市场公(gōng)募基金保有(yǒu)规模为54亿元，首尾(wěi)差距十分明显，未上榜的独立基金销售机构保有规模则更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金(jīn)代(dài)销机构中，目(mù)前共有(yǒu)26家基金销售机构的代销基金(jīn)数(shù)量在7000只以上，与此同时，也有111家(jiā)基金销售机构(gòu)代销数量(liàng)不足百只。而在(zài)115家独立基金(jīn)销售机构中，15家代(dài)销数量(liàng)在7000只(zhǐ)以上，17家(jiā)代销不足(zú)白只。其中，还有6家目前只(zhǐ)跟1家(jiā)基金公司(sī)合作(zuò)。

　　实际上，近(jìn)些年来基(jī)金销售行(xíng)业(yè)分化更趋明(míng)显，不少中小(xiǎo)型基金销售机构在(zài)行(xíng)业大(dà)洗牌(pái)中退场(chǎng)。

　　今年4月18日(rì)，根据证监会(huì)网站显示，近期深圳前(qián)海凯(kǎi)恩斯基金销售(shòu)有限公司向中国证券监督管理委员会提交了注销公(gōng)募(mù)证券投资(zī)基金销售业务(wù)许(xǔ)可(kě)证(zhèng)的申请，根(gēn)据《行政许可(kě)法》《证券投资基(jī)金法》《公开募集证(zhèng)券投(tóu)资基金销售机(jī)构监督管理办法》等(děng)有关规定(dìng)，中国证券监督管(guǎn)理(lǐ)委员会决定注(zhù)销深圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯基(jī)金销(xiāo)售有限(xiàn)公司(sī)公募(mù)证(zhèng)券投资基(jī)金(jīn)销售业(yè)务(wù)许(xǔ)可证。

　　同样是在4月，上海证监局挂(guà)出了注销永鑫保险(xiǎn)销售服务有(yǒu)限(xiàn)公司公募证券(quàn)投(tóu)资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可(kě)证的公示。永(yǒng)鑫保险销售也是(shì)目前第一家主(zhǔ)动注(zhù)销(xiāo)基金(jīn)销售牌(pái)照的(de)保(bǎo)险代理公司。

　　实际上，近年来，有(yǒu)不少基(jī)金代销机构(gòu热忱用来形容什么词，热忱用来形容什么事物)由于经营(yíng)困难等(děng)原因，主动注销(xiāo)基(jī)金销售牌照(zhào)，热忱用来形容什么词，热忱用来形容什么事物退出竞争行业(yè)。比(bǐ)如河南安存(cún)基(jī)金、科(kē)地瑞富基金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎耀华基金(jīn)等多(duō)家机构都选择主动(dòng)注销基金代销牌(pái)照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去年12月(yuè)，上海(hǎi)证监(jiān)局发布消(xiāo)息，宣(xuān)布注销上海久富财富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路(lù)基金、大泰(tài)金(jīn)石基金等第三方代销机构也被吊销了牌(pái)照(zhào)。

　　业内人士认为，严(yán)监管态势(shì)下，未来基金代销行业(yè)优胜劣汰生态或将持(chí)续。

　　编辑(jí)：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 热忱用来形容什么词，热忱用来形容什么事物