近期市场风(fēng)向变动，北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同(tóng)时(shí)大(dà)手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点仍(réng)有距离，但部分(fēn)资金开始行动。透露什么信(xìn)号？我(wǒ)们一起来(lái)看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时行动(dòng)

　　施(shī)罗德旗下“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施罗德旗(qí)舰基金(jīn)“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能(néng)。4月，基金减(jiǎn)持腾(téng)讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金(jīn)也加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)为腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、美团、宁德(dé)时代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月(yuè)，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新(xīn)能源(yuán)车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中，施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德(dé)国际精选基金大中(zhōng)华和(hé)施罗德国(guó)际精选中(zhōng)国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并未解释为(wèi)何基(jī)金在(zài)4月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。不过(guò)，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗德对中国新(xīn)能源车产(chǎn)业(yè)链的看(kàn)重(zhòng)是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看，关注(zhù)三大主题。一是电动车供应链；二是(shì)技术自主可控；三是(shì)医(yī)疗健康基础设施。

　　为何(hé)看(kàn)好(hǎo)电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化的(de)影响日益显现，全(quán)球各国的脱碳(tàn)行动(dòng)变得(dé)越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中国在(zài)这(zhè)方面(miàn)为投资(zī)者(zhě)提供了重要的(de)机会。中国在电动汽车价(jià)值链的(de)供应(yīng)方面是全球的(de)领导(dǎo)者，同时中(zhōng)国(guó)对成品车辆(liàng)的(de)需求方面也(yě)占据重要(yào)地位(wèi)。可能很多人不(bù)知道的是(shì)，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是(shì)在(zài)中国销售的。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全球电动(dòng)车基础设施最完(wán)善的国(guó)家(jiā)之一(yī)。以充电桩为例(lì)，中国(guó)平(píng)均一个(gè)公共充(chōng)电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供(gōng)应(yīng)链(liàn)中(zhōng)，有许多公司(sī)正在在各自的领域中建立主导地位(wèi)，以(yǐ)某(mǒu)智能组(zǔ)件(jiàn)为例(lì)，它是电动汽车中用于(yú)电池和电机(jī)温控的关键组件的(de)生产商。该(gāi)公司在空调阀行业全(quán)球市场(chǎng)占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超过90％的(de)市场份额(é)。客户(hù)包括特斯拉等全球电(diàn)动汽车专家(jiā)以及(jí)福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动(dòng)汽车在全球(qiú)范围(wéi)内继续(xù)占据(jù)市(shì)场(chǎng)份额(é)——在法规的支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投(tóu)资(zī)旗(qí)舰基金安联神(shén)州A股基金也(yě)在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模47亿美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中免、东方财(cái)富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大(dà)重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度(dù)高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协会）近(jìn)日发布的(de)数(shù)据显示(shì)，2023年4月(yuè)，我(wǒ)国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池(chí)行业(yè)集中度方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力(lì)电池企业实现(xiàn)装车配套，较去(qù)年同期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电(diàn)池企业动(dòng)力电池装车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度(dù)依旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来(lái)看，根(gēn)据(jù)中国汽(qì)车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚(yà)迪、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国轩高科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分(fēn)别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能(néng)科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动(dòng)力电池行(xíng)业的(de)龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿(yì)元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自(zì)Wind的数(shù)据显示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向资金(jīn)净流入(rù)宁(níng)德(dé)时(shí)代15.75亿(yì)元，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向资金净流(liú)入(rù)较多的其它个股还(hái)包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资(zī)金净流出较多的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国(guó)中免(miǎn)、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力、恒瑞(ruì)医(yī)药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie G兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗ifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有(yǒu)宁德时代时，写道：宁(níng)德时(shí)代所(suǒ兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗)处的位置是令(lìng)人羡(xiàn)慕的。它(tā)背后有两(liǎng)大增(zēng)长机(jī)遇一是(shì)电动(dòng)车二是储能；CATL聪(cōng)明地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷(lín)酸铁(tiě)锂电(diàn)池(chí)，这方(fāng)面它的市场(chǎng)份额是领先(xiān)的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因(yīn)为安全性(xìng)、生命周期和不含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动力(lì)电池的企业发展(zhǎn)与(yǔ)政(zhèng)府的(de)脱碳计(jì)划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也解释了(le)：他们如何通过 “柏(bǎi)基十(shí)问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也(yě)表示，如同所有的投资者，他们的判断(duàn)也可能是错的。例如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随着电(diàn)池成本(běn)下(xià)降，宁(níng)德(dé)时代若不(bù)能保持利润(rùn)率。宁德时代和电动(dòng)车厂商的(de)关(guān)系(xì)若(ruò)不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的外资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另(lìng)一(yī)欧洲巨头(tóu)安(ān)本投资旗(qí)舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续(xù)股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微(wēi)减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新规(guī)模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台(tái)、宁德时代、中(zhōng)国(guó)中免、迈瑞(ruì)医(yī)疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代(dài)之外，互联网或者食品(pǐn)饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元(yuán)人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸(lú)州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅度最大(dà)的(de)为泸州老窖，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗